Home empréstimo melhorias
Há mais Z cumprimento do Regulamento sobre a forma, cortesia do Home Equity Loan Lei da Protecção dos Consumidores. Esta quebra bancos terão de aplicar a nova casa empréstimo divulgação regras do Federal Reserve Board foi obrigada a emitir no âmbito do act.The Federal Reserve liberada a versão final do home equity regulamento em 5 de junho. As regras foram feitas eficaz 7. Jun. No entanto, a conformidade é opcional até porque Nov. 7 Congresso deu instituições cinco meses após a finalização para começar. No entanto, não há tempo como o present.This coluna é dedicada aos banqueiros "perguntas mais comuns sobre as exigências deste complicado regra. Você deve, evidentemente, verificar o regulamento e consultar advogado antes de agir sobre estes suggestions.Product DesignQ. Esta é uma divulgação regulamento. Quererá isto dizer que, enquanto temos de oferecer aos seus clientes de lotes informações sobre home equity produtos, estamos livres para conceber-lhes como se entenderem? A. Não. O regulamento deixa muitas questões a concepção mutuantes e fornece opções em uma série de outras áreas. Ao mesmo tempo, porém, ele cria três absoluta restrições de concepção: (1) Se você oferece um programa de taxa variável, você deve usar uma taxa de base além de seu controle. Informações sobre a taxa que deverá estar geralmente à disposição do público. Exemplos incluir a prime rate publicada no The Wall Street Journal ou taxas E.U. sobre os títulos da dívida pública (2). Lenders geralmente não pode rescindir o plano, e acelerar o saldo antes do vencimento do empréstimo agendada. Existem três excepções: cliente fraude ou declaração falsa; incapacidade de cumprir condições de reembolso, acções ou omissões que afectam negativamente colaterais (3). Mutuantes não pode alterar unilateralmente quaisquer condições, mas insignificante casa de um plano de capital, com as seguintes excepções: * Você pode fazer alterações previstas no contrato, desde que tanto o desencadeamento evento e as consequentes alterações são especificamente indicado no contrato .* Você pode substituir um novo índice, se o original índice torna-se indisponível. Isto está sujeito a duas condições: o novo um histórico da flutuações deve ser substancialmente semelhante à uma antiga e deve produzir uma taxa semelhante para que, em efeito quando o antigo índice ficou indisponível .* Você poderá proibir novas adiantamentos de crédito ou reduzir o limite de quatro circunstâncias: se o valor da habitação cai significativamente abaixo original apreciado valor; se você tem uma convicção razoável, baseada em provas, que tem havido uma mudança material adverso na capacidade de reembolso do cliente; inadimplência quando o cliente sobre qualquer material obrigação ele é acordado no âmbito da plano, ou se a acção do governo - como uma redução usura limite - quer se opõe à imposição de acordar taxa anual (TAEG), ou prejudiquem a prioridade do seu banco de segurança do interest.If você impor restrições baseadas nestas quatro situações, você deve inverter a sua ação, se e quando o problema é eliminado. Preparação Antecipada DisclosuresQ. Quais são os requisitos básicos divulgação precoce? A. O coração de este regulamento é uma nova exigência de que os clientes ser dada informações pormenorizadas e um folheto geral sobre home equity planos quando dispõem de um formulário de candidatura. As únicas exceções são para os pedidos contidos em revistas ou tomadas por telefone ou através de terceiros. Nestes casos, o credor pode enviar ou entregar as divulgações e brochura para o cliente no prazo de três dias úteis após a recepção do application.Q. Será que estas informações têm de ser apresentados numa forma que o cliente possa manter? A. Nem quando são fornecidas com o aplicativo. Isto significa que você tem a opção de simplesmente imprimir as divulgações de informações sobre a aplicação formulário. Se fizer isso, no entanto, você deve incluir uma declaração que sugere que o cliente faça uma copy.Q. Precoce divulgações devem ser apresentadas em qualquer formatA. Sim. Você deve ter certeza de que certos termos são necessários agrupadas e são separadas das outras informações. Estas condições incluem o seguinte (supondo que sejam aplicáveis); os primeiros quatro deve preceder todos os outros: * O cliente deverá manter uma cópia da divulgação .* Qualquer prazo para o qual o cliente deve aplicar-se a receber os termos descritos. Em alternativa, incluir uma declaração que condições podem mudar. Além disso, o credor deve indicar que o cliente tem direito a um restituição de quaisquer eventuais honorários por termos mudança e se, como resultado, o cliente decida não entrar no plano .* Um aviso de que o credor está adquirindo um interesse de segurança do cliente na habitação e que o cliente pode perder sua casa se ele defaults .* Um conselho que, em determinadas circunstâncias, o credor pode denunciar o plano e acelerar qualquer saldo; proibir novos progressos, reduzir o limite de crédito, ou outra alteração do plano, tal como previsto no contrato de empréstimo .* Uma discussão do plano de pagamento. Isto deve incluir: a duração do período e tirar qualquer reembolso período; uma explicação de como o mínimo pagamento é determinado, o calendário de pagamentos, e se tornar apenas pagamentos mínimos não reembolsar a totalidade ou parte dos principais equilíbrio; e ao fato de que o plano permite a conversão de equilíbrio a um prazo fixo loan.You deve incluir também um exemplo, com base no saldo de US $ 10.000 e uma TAEG recente, mostrando o mínimo pagamento periódico, balão pagamento, eo tempo necessário para reembolsar o empréstimo $ 10.000 fazendo apenas o mínimo balão e pagamentos, sem qualquer avanço adicional .* Para empréstimos de taxa fixa, a TAEG deve ser uma que estava em vigor nos últimos 12 meses. Para planos de taxa variável, o histórico quadro satisfaz este requisito .* A descrição e discriminação que as taxas de empréstimo emprestador encargos para abrir, utilizar ou manter a conta. Estes podem ser indicados como dólar montantes ou percentagens. Você também deve dar uma estimativa total dólar das taxas cobradas por terceiros, e convidar o cliente para solicitar informações mais específicas .* O facto de amortização negativa pode ocorrer e que aumenta o capital e reduz o saldo do cliente equidade .* Os limites para o número e tamanho das extensões de crédito dentro de qualquer período de tempo e de qualquer saldo mínimo ou desenhar regras, como afirmou um dólar montante .* A declaração de que o cliente deve consultar um consultor fiscal no que diz respeito à dedutibilidade dos juros e charges.Q. Se nós oferecemos uma variedade de planos de home equity, somos obrigados a ter uma divulgação separada para cada um aviso? A. Não. O banco pode optar por elaborar um plano separado divulgação para cada casa capital próprio produto ou para utilizar uma divulgação mais genérica para abranger toda a them.If usar divulgações individuais, você deve informar os clientes que eles deveriam saber sobre outros options.If você usar um única genérica divulgação, você é obrigado a enunciar quaisquer ligações ou de relações que afectam a disponibilidade de certos termos. Por exemplo, se você dizer ao cliente que o seu home equity empréstimos estão disponíveis com alguns planos de pagamento e, se o cliente da oportunidade de escolher estes planos de pagamento varia de acordo com outros termos empréstimo, essas restrições terão de ser explained.An exemplo dessas ligações: Diga um banco oferece duas planos, um com um mandato de cinco anos eo outro com um prazo de dez anos. O banco permite interesse apenas de pagamentos no âmbito do plano de cinco anos, mas exige que os pagamentos de juros e principal no âmbito do plano de dez anos. Um genérico divulgação teria de apontar tais difference.Q um. Quando chegamos a brochura que deve ser dada fora? A. Você pode usar o modelo brochura fornecida pelo Federal Reserve Board ou desenvolver o seu próprio que é "substancialmente similares". Se você quiser usar a versão do Fed, você pode obter um número limitado de exemplares de seu Federal Reserve Bank e reimprimir deles textualmente. Você também pode reimprimir o folheto com Fed do banco, nome e logo.Q. A divulgação de informações que vão para os formulários parecem bastante simples. Mas eu prevêem dificuldades do envio das notificações exigidas, dentro de três dias por telefone, de terceiros, e revista inserir aplicações. É que isto vai ser um problema de gestão área? A. Sem dúvida. Você precisa de um sistema de formação e no tratamento de tais pedidos. Funcionários devem ser orientados para observar-las em um registro especial identificação do requerente, o prazo de recepção, bem como a fonte da candidatura. Em seguida, é necessário gerar a necessária divulgação e registro da data em que foram sent.Q. Temos de divulgar as circunstâncias em que nós podemos mudar os termos do plano, e que as mudanças possam ser. Estes poderiam crescer bastante moroso. Todos eles devem ser incluídos nas primeiras divulgações? A. Não. Você pode incluí-las todas, se quiser, se você fizer isso, você precisa grupo não-las com as outras divulgações precoce. No entanto, se preferir, você pode simplesmente divulgar que o mutuário pode obter uma lista das condições em que o credor poderia ter actions.In estes dois casos, o segregado divulgações devem indicar que o credor tem o direito de rescindir, acelerar, proibir novos avanços, reduzir a linha de crédito, ou fazer outras mudanças. Você também deve indicar as taxas de termination.Management Sugestão: Designar que os empregados têm a autoridade para rescindir ou alterar o plano de condições. Em seguida, certifique-se estes empregados compreendam as regras. Permite a tomada de decisão descentralizada poderia levar a jurídico e cliente relações problems.Q. O nosso banco de origem do capital linhas pode ser acessado com um cartão de crédito. Será que temos de incorporar o novo cartão de crédito precoce divulgações (ABA BJ, jun, p. 14) para os de nossa casa equidade plano? A. Não. A Reserva Federal tem de novo cartão de crédito regras especificamente excluídos dessa plans.Initial DisclosuresQ. Qual é a diferença entre "precoce" divulgações e "inicial" divulgações? A. As primeiras informações são as únicas aditado pelo presente regulamento - aqueles que devem ser fornecidas com o aplicativo. Os primeiros são os principais divulgações Truth-in-Lending divulgações que sempre foram exigidos em ou antes de empréstimo consummation.Q. Será que o nova regra afeta as primeiras divulgações que devemos fazer? A. Sim. Você deve incluir na inicial divulgações a divulgação precoce termos que não são necessários, já duplicado condições iniciais. Além disso, os primeiros divulgações devem incluir a lista completa das condições em que o banco pode rescindir ou modificar o plano, incluindo, naturalmente, as restrições descritas anteriormente. Não basta simplesmente dizer aqui para o cliente que ele pode obter uma lista desse tipo, em contraste com a divulgação precoce requirements.Loan AgreementQ. Diz o regulamento exigir mudar o nosso padrão empréstimo acordos? A. Muito provavelmente. Tal como explicado anteriormente, você deve assegurar que o acordo usa publicamente disponível um índice além do seu controle, que apenas permite a rescisão antecipada dentro circunstâncias permitidas pelo regulamento, e que qualquer disposição para a mudança termos Enuncia especificamente tanto o acto gerador ea consequente mudança. Um exemplo deste último: Para um trabalhador preferenciais de taxa de plano, o contrato deve prever que uma determinada taxa será aplicável se o mutuário do emprego pelo mutuante ends.AdvertisingQ. Diz o regulamento mudar a nossa capacidade para anunciar estes empréstimos? A. Sim. A norma acrescenta novos "acionando termos" publicidade ao disposto no Regulamento Z. "Accionamento termos" são termos que você não pode usar em um anúncio sem ter de divulgar informação adicional. Para home equity empréstimos, os novos termos estão acionando todas as condições exigidas na fase inicial da divulgações (exceto o interesse de segurança), bem como quaisquer condições de pagamento. Você não pode fazer declarações positivos ou negativos (tais como "sem anuidade") sobre esses itens, sem incluir, no mesmo anúncio, uma clara conspícuas e declaração dos seguintes: * Qualquer empréstimo que a taxa é calculada como uma percentagem do limite de crédito e uma estimativa das outras taxas para a abertura do plano, afirmou que um único valor ou intervalo .* Qualquer taxa periódica utilizados para calcular o encargo financeiro, expresso como uma TAEG máxima .* A TAEG, se se trata de um plano de taxa variável. P. Houve problemas no passado relacionados à publicidade dos benefícios fiscais da casa eqüidade empréstimos. São esses destinatários? A. Sim. Se você anunciar que os juros podem ser deduzíveis dos impostos, você deve garantir que o anúncio não é enganosa. O Fed sugere, por exemplo, que você também acrescentar que o cliente deve consultar um consultor fiscal para determinar o impacto na sua própria circumstances.Q. Existem outras normas relativas à publicidade? A. Sim. Se o seu anúncio menciona um desconto inicial de taxa, você deve indicar o tempo que a taxa em vigor e será exibir um "razoavelmente atual" não descontada APR com igual destaque. Se você anunciar um pagamento mínimo, você deve também divulgar que terá como resultado um balão pagamento a partir dele, se for esse o caso. Por fim, você não pode referem-se a uma casa capital próprio plano como "dinheiro livre", ou utilizar qualquer outro enganosa termos. Outros IssuesQ. Somos obrigados a reembolsar as taxas para os clientes que volta para fora de uma aplicação porque termos mudança. O que está envolvido na manusear esta? A. Você deve reembolsar todas as taxas, incluindo de crédito relatório e apreciação encargos, se o cliente decidir não tomar o empréstimo, pois termos mudado entre a aplicação ea consumação. A única excepção é se a TAEG mudou de acordo com uma adequada divulgação de taxa variável feature.Q. Terceiros, tais como empréstimo corretores, distribuir alguns dos nossos formulários de candidatura. São afectadas? A. Os terceiros são obrigados a proporcionar a equidade brochura casa e, se tiverem os mesmos, as primeiras divulgações do mutuante. No entanto, o credor não é obrigado a fornecê-los com qualquer um. No entanto, é provavelmente uma boa idéia para fornecer pelo menos os brochure.Q. Quando pusemos o cumprimento máquinas para este regulamento entre em vigor, os problemas que podemos encontrar em sua estada no cumprimento? A. Para planos de taxa variável, um problema será a necessidade de actualizar o seu exemplo histórico $ 10.000 a cada ano. Isto tem de mostrar como a taxa indexada teria transferido a cada ano para os últimos 15 anos (não se inicia em 1977, tal como é exigido para closed-final taxa ajustável hipotecas). O exemplo histórico deve ser atualizado anualmente. Uma segunda manutenção problema será, naturalmente, ser a necessidade de rever todas as suas divulgações sempre termos do programa são alteradas para as novas contas ou quando você tem a oferecer novos programas. Quando isso acontece, é necessário rever todas as medidas tomadas para pôr em conjunto o cumprimento inicial plan.Marc Sylvester é esperar com base em Edison, NJ. Possui especialização no sector bancário e financeiro e é um conultant
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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