Home Equity-Darlehen Verbesserungen
Es gibt mehr Z Einhaltung der Verordnung auf den Weg, mit freundlicher Genehmigung der Home Equity Loan Consumer Protection Act. Dieser Rückgang Banken werden in das neue Heim-Equity-Darlehen Offenlegungsregeln des Federal Reserve Board war Umsetzung erforderlich, um im Rahmen des act.The Federal Reserve Frage die endgültige Version des Home-Equity-Verordnung am 5. Juni. Die Regeln wurden wirksame 7. Juni. Allerdings ist die Einhaltung bis zum 7. November optional, da Kongress gab Institutionen fünf Monate nach der Finalisierung zu starten. Es gibt jedoch keine Zeit, wie die present.This Spalte wird auf die häufigsten Fragen der Banker über die Anforderungen dieser komplizierten Regelung gewidmet. Du Natürlich sollte, überprüfen Sie die Regulierung und Rechtsberater zu konsultieren, bevor Sie handeln auf diesen suggestions.Product DesignQ. Dies ist eine Veröffentlichung der Verordnung. Heißt das, dass, während wir den Kunden viel zu bieten Informationen über wohnungswirtschaftliche Equity-Produkte, sind wir frei, um sie zu entwerfen, wie wir für richtig halten? A. Nein, die Verordnung lässt viele Geschmacksmusterangelegenheiten der Darlehensgeber und bietet Optionen in einer Reihe von anderen Bereichen. Zur gleichen Zeit, jedoch es werden drei absolute Beschränkungen Design: (1) Wenn Sie bieten eine variabel verzinsliche Programm, müssen Sie einen Basissatz Verwertung außerhalb Ihrer Kontrolle. Informationen zu diesem Satz müssen allgemein für die Öffentlichkeit zugänglich. Beispiele umfassen den Leitzins wie veröffentlicht in: The Wall Street Journal oder Preise auf US-Staatsanleihen. (2) Die Kreditgeber der Regel nicht kündigen, den Plan und zu beschleunigen, das Gleichgewicht vor dem planmäßigen Ablauf des Darlehens. Es gibt drei Ausnahmen: Kunden Betrug oder Täuschung; Nichteinhaltung Kreditlaufzeiten gerecht zu werden;, Handlung oder Unterlassung beeinträchtigt Sicherheiten. (3) Die Gläubiger könnten nicht einseitig zu ändern, aber keine unbedeutende Bedingungen einer Home-Equity-Plan, mit folgenden Ausnahmen: * Sie können Änderungen im Vertrag zu nutzen, solange beide dem auslösenden Ereignis und der sich daraus ergebenden Veränderungen speziell im Vertrag festgelegten .* Sie können, sind Ersatz einen neuen Index, wenn die ursprünglichen Index nicht verfügbar ist. Dies ist an zwei Bedingungen geknüpft: Die neuen historischen Schwankungen müssen im wesentlichen ähnlich wie das alte, und es muss ein Satz ähnliche Produkte auf die in Kraft, wenn der alte Index wurde nicht verfügbar .* Sie können weitere Fortschritte zu verbieten oder zu reduzieren das Kreditlimit in vier Fällen: wenn der Wert der Wohnung fällt deutlich unter dem ursprünglichen bewertet Wert, wenn Sie einen Grund zu der Annahme haben, auf Beweise, dass es einen wesentlichen negativen Veränderungen in der Fähigkeit des Kunden zur Rückzahlung wurde, wenn der Kunde auf eine wesentliche Verpflichtung ist er unter dem vereinbarten Plan, oder wenn die Regierung Maßnahmen - wie etwa eine reduzierte Zins-Obergrenze - entweder entgegensteht Einführung der vereinbarten effektiven Jahreszins (APR) und wirkt sich nachteilig auf die Priorität der Sicherheit Ihrer Bank interest.If Sie Beschränkungen auferlegen, die auf diesen vier Situationen basiert, müssen Sie die Aktion wieder rückgängig machen, ob und wann das Problem beseitigt ist. Vorbereiten Early DisclosuresQ. Was sind die grundlegenden frühen Offenlegungspflichten? A. Das Herz der Diese Verordnung ist eine neue Anforderung, dass die Kunden gegeben werden detaillierte Angaben und eine allgemeine Broschüre über Home-Equity-Pläne, wenn das Antragsformular zur Verfügung gestellt. Die einzigen Ausnahmen sind für Anwendungen Die in Zeitschriften oder durch Telefon oder durch Dritte übernommen. In diesen Fällen kann der Kreditgeber Mail oder liefern die Angaben und die Broschüre an den Kunden innerhalb von drei Werktagen nach Erhalt der application.Q. Sind diese Angaben müssen in einer Form, kann der Kunde behalten werden? A. Nicht, wenn sie mit der Anwendung zur Verfügung gestellt. Dies bedeutet, dass Sie die Möglichkeit, drucken Sie einfach die Angaben über den Antrag Form. Wenn Sie dies tun, müssen Sie jedoch eine Erklärung ab, dass die Kunden eine copy.Q. machen Muss frühzeitig Angaben in einem bestimmten formata vorgelegt werden. Ja. Sie müssen sicher sein, dass bestimmte Bedingungen erforderlich sind einer Gruppe zusammengefasst und von anderen Informationen getrennt werden. Diese Begriffe gehören die folgenden (vorausgesetzt, sie sind anwendbar), die ersten vier muss allen anderen voran: * Der Kunde sollte eine Kopie der Offenlegung zu halten .* Etwaige Frist, innerhalb derer der Kunde für die Bedingungen erhalten zu beschreiben. Alternativ kann eine Erklärung enthalten, dass Begriffe ändern können. Darüber hinaus muss der Kreditgeber, dass der Kunde das Recht, eine hat Erstattung der Gebühren, wenn alle Bedingungen zu ändern und wenn, wie ein Ergebnis, entscheidet der Kunde, nicht in den Plan treten .* Eine Warnung, dass der Kreditgeber ein Interesse der Sicherheit in der Wohnung des Kunden zu erwerben ist und dass der Kunde könnte sein Haus verlieren, wenn er standardmäßig .* eine beratende, dass unter bestimmten Umständen der Kreditgeber kann den Plan zu kündigen und zu beschleunigen, die ausstehenden Saldo, weitere Fortschritte zu verbieten; Verringerung des Kreditlimits oder andernfalls ändern Sie den Plan, wie im Darlehensvertrag vorgesehen .* Eine Diskussion über die Zahlung des Plans Bedingungen. Dazu gehören: die Länge der Zeit zu ziehen und alle Kreditlaufzeit, eine Erklärung über die Mindest - Zahlung ist entschlossen, den Zeitpunkt der Zahlungen, und ob dass nur minimale Zahlungen würden nicht zurückzahlen oder alle der wichtigsten Gleichgewicht, und die Tatsache, dass der Plan Umstellung der Bilanz ermöglicht, einen befristeten loan.You muss auch ein Beispiel, basierend auf einem $ 10.000 Restbetrag und eine kürzlich April, die das Minimum periodische Zahlung, Ballon Zahlung, und die Zeit benötigt, um die $ 10.000 Darlehen machen nur die Rückzahlung Mindest-und Ballon-Zahlungen, ohne dass zusätzliche Fortschritte .* Bei festverzinslichen Darlehen, muss der effektive Jahreszins ein, dass in Kraft war, die innerhalb der letzten 12 Monate. Bei variabel verzinslichen Pläne, erfüllt die historische Tabelle dieser Anforderung .* Eine Beschreibung und ein Einzelnachweis der Leihgebühren, dass der Kreditgeber Gebühren zu öffnen, zu verwenden oder pflegen Sie das Konto. Diese können als Dollar-Beträge oder Prozentsätze angegeben werden. Außerdem müssen Sie insgesamt Dollar geschätzt von Gebühren durch Dritte verhängt und laden den Kunden zu mehr spezifischen Informations-Anfrage .* Die Tatsache, dass negative Amortisierung auftreten können, da es die wichtigsten Gleichgewicht und reduziert die Kunden Equity .* Alle Begrenzungen über die Anzahl und Größe der Kreditgewährung innerhalb einer Zeitspanne und eine mindestens ausgeglichenen oder Regeln erstellen, wie gesagt einen Betrag .* Eine Aussage, dass der Kunde einen Steuerberater zu Rate ziehen sollte in Bezug auf die Abzugsfähigkeit von Zinsen und charges.Q. Wenn wir eine Vielzahl von Home-Equity-Pläne bieten, sind wir verpflichtet, eine gesonderte Angabe Hinweis für jeden haben? A. Nein, die Bank kann entscheiden, einen gesonderten Plan entwickeln Offenlegung für jeden Home-Equity-Produkt oder eine allgemeinere Verbreitung verwenden, um alle decken them.If Sie einzelne Angaben, müssen Sie die Kunden darüber informieren, dass sie über andere options.If Sie einen fragen, einzigen generischen Offenlegung, sind Sie verpflichtet, dargelegt, welche Verbindungen und Beziehungen, die die Verfügbarkeit von bestimmten Begriffen. Zum Beispiel, wenn Sie sagen, der Kunde, dass Ihr Home-Equity-Darlehen sind mit Zahlung bestimmter Pläne und wenn der Kunde die Möglichkeit, diese Zahlung Pläne wählen Sie je auf anderen Darlehensbedingungen basiert, würde diese Beschränkungen müssen explained.An Beispiel für eine solche Verknüpfung: Say eine Bank bietet zwei Pläne, ein mit einer Amtszeit von fünf Jahren und das andere mit einer zehnjährigen Laufzeit. Die Bank ermöglicht interest-only Zahlungen im Rahmen des Fünf-Jahres-Plan, sondern müssen Zahlungen von Zinsen und Tilgung im Rahmen des Zehn-Jahres-Plan. Ein generischer Offenlegung hätte darauf hinweisen, wie ein difference.Q. Woher bekommen wir die Broschüre, die ausgegeben werden müssen? A. Sie können entweder das Modell Broschüre des Federal Reserve Board bereitgestellt oder entwickeln Sie Ihre eigenen, das "im Wesentlichen ähnlich sind." Wenn Sie auf die Version der Fed nutzen möchten, können Sie eine begrenzte Anzahl von Kopien von Ihrem ursprünglichen Federal Reserve Bank zu erhalten und Nachdruck sie wörtlich. Sie können auch Nachdruck die Fed-Broschüre mit den Namen der Bank und logo.Q. Die Angaben, die auf Antragsformulare gehen scheint ziemlich einfach. Aber ich sehe Schwierigkeiten Übersendung der erforderlichen Mitteilungen, die innerhalb von drei Tagen für Telefon-, Dritt-und Magazin Anwendungen einzufügen. Ist dies würde ein Management-Problem Bereich? A. Zweifellos. Sie brauchen ein System, und Ausbildung für den Umgang mit diesen Anwendungen haben. Die Mitarbeiter sollten gerichtet werden, um sie auf einem speziellen Protokoll zur Kenntnis die Identität des Anmelders, zum Zeitpunkt des Eingangs und der Quelle der Anwendung. Sie müssen dann die erforderlichen Angaben zu generieren und das Datum der Aufzeichnung sent.Q. Wir müssen offen legen, unter welchen Umständen wir können die Bedingungen des Plans und auf welche die Änderungen werden können. Diese könnten wachsen ziemlich langwierig. Müssen sie alle in den frühen Angaben aufgenommen werden? A. Nein, Sie können sie alle, wenn Sie wollen, wenn Sie dies tun, müssen Sie nicht führen sie mit den anderen frühen Angaben. Allerdings, wenn Sie möchten, können Sie einfach preisgeben, dass der Kreditnehmer eine Liste der Bedingungen, unter denen der Kreditgeber diese actions.In jedem Fall nehmen konnte erhalten kann die getrennten Angaben muss hervorgehen, dass der Kreditgeber das Recht zu kündigen, zu beschleunigen, neue Fortschritte zu verbieten, Verringerung der Kreditlinie, oder andere Änderungen vornehmen muss. Sie müssen außerdem die Gebühren für termination.Management Tipp: Bestimmen Sie, welche Mitarbeiter haben das Recht zu kündigen oder ändern Sie den Plan Bedingungen. Dann stellen Sie sicher, dass diese Mitarbeiter die Regeln verstehen. Ermöglicht dezentrale Entscheidungsfindung könnte dazu führen rechtlichen und Kunden Beziehungen problems.Q. Unsere Bank Home Equity-Linien können mit einer Kreditkarte zugegriffen werden. Müssen wir die neue Kreditkarte übernehmen frühen Angaben (ABA BJ, Juni, S. 14) in den für unsere Home-Equity-Plan? A. Nr. Die Federal Reserve neue Kreditkarte Vorschriften ausdrücklich ausgeschlossen wie plans.Initial DisclosuresQ. Was ist der Unterschied zwischen "frühen" Angaben und "initial" Angaben? A. Die ersten Angaben sind die, die hat von dieser Verordnung - diejenigen, die dem Antrag beigefügt werden müssen. Die ersten Angaben sind die wichtigsten Truth-in-Lending Angaben, die immer wurden bei oder vor Risikovorsorge consummation.Q erforderlich. Ist die neue Regelung Auswirkungen auf die ursprünglichen Angaben müssen wir machen? A. Ja. Sie müssen in den ersten Angaben die frühzeitige Weitergabe Begriffe, die nicht doppelt bereits erforderlichen anfänglichen Bedingungen. Darüber hinaus ist die erste Angaben muss die vollständige Liste der Bedingungen, unter denen die Bank beenden können oder ändern Sie die Plan, der natürlich auch die Beschränkungen, die zuvor beschrieben wurde. Es ist hier nicht ausreichend, einfach die sagen, Kunden, dass er eine solche Liste zu erhalten, im Gegensatz zu den frühen Offenlegung requirements.Loan AgreementQ. Ist die Regulierung erfordern eine Veränderung unserer Standard-Darlehensverträge? A. Sehr wahrscheinlich. Wie bereits erläutert, Sie muss sicherstellen, dass die Vereinbarung eines öffentlich zugänglichen Index verwendet außerhalb Ihrer Kontrolle, das es ermöglicht lediglich die vorzeitige Kündigung innerhalb der Umstände, die durch die Verordnung zugelassen ist und dass eine Vorschrift für eine Änderung der Terms Zauber aus und zwar sowohl das auslösende Ereignis und die daraus resultierende Veränderung. Ein Beispiel für letzteres: Für einen Arbeitnehmer bevorzugt Preisplan muss im Vertrag vorgesehen werden, die einen bestimmten höheren Satz anwenden wird, wenn die Kreditnehmers Beschäftigung durch den Kreditgeber ends.AdvertisingQ. Ist die Verordnung zu ändern unsere Fähigkeit, diese Darlehen zu werben? A. Ja. Die Regel neue "auslösende Begriffe" Werbung Bestimmungen der Verordnung Z. "Triggerung Begriffe" sind Begriffe, können Sie sie in der Werbung zu verwenden, ohne zusätzliche Informationen offen zu legen. Für Home-Equity-Darlehen, sind die neuen Bedingungen ausgelöst alle Bedingungen benötigen in der ersten Angaben (mit Ausnahme des Sicherheits-Zinsen), sowie alle Zahlungsbedingungen. Sie können nicht sowohl positive als auch negative Aussagen (z. B. "keine jährliche Gebühr") über diese Artikel ohne Einbeziehung in die gleiche Anzeige, eine klare und deutliche Erklärung der folgenden Optionen: * Alle Darlehen Gebühr, die als Prozentsatz des Kredits und eine Schätzung der anderen Gebühren für die Eröffnung der Plan, als einmaliger Betrag oder einen Bereich angegeben berechnet wird .* Jede periodische Verzinsung verwendet, um die Finanzierungskosten zu berechnen, als ein Ausdruck April .* Die maximale April, wenn es sich um eine variabel verzinsliche Plan. Frage: Es gab Probleme in der Vergangenheit in Bezug auf Werbung für die Steuervorteile von Home Equity-Darlehen wurde. Sind diese behandelt? A. Ja. Wenn Sie werben, dass Zinsen steuerlich abzugsfähig sein können, müssen Sie versichern, dass die Anzeige nicht irreführend ist. Die Fed schlägt vor, zum Beispiel, dass man noch hinzufügen, daß der Kunde einen Steuerberater zu konsultieren, sollte Ermittlung der Auswirkungen auf seine eigenen circumstances.Q. Gibt es noch andere Regeln für die Werbung? A. Ja. Wenn Sie Ihre Anzeige ein Discount ersten Satz erwähnt, müssen Sie angeben, wie lange dieser Satz wird in Kraft und werden Anzeige ein "einigermaßen aktuelle" undiskontierten April mit gleicher Bedeutung. Wenn Sie eine Mindestzahlung bewerben, müssen Sie auch offen zu legen, dass ein Ballon Zahlung wird sich daraus ergeben, wenn dies der Fall ist. Schließlich kann man nicht beziehen sich auf eine Home-Equity-Plan als "geschenktes Geld" oder in sonstiger irreführender Weise. Andere IssuesQ. Wir sind verpflichtet, Gebühren an die Kunden zurück, die aus einer Anwendung, da die Bedingungen ändern Erstattung. Worum geht es in Umgang mit diesem? A. Sie müssen alle Gebühren zurückzuerstatten, einschließlich Kredit-Bericht und Bewertung Gebühren, wenn der Kunde entscheidet, nicht das Darlehen nehmen, weil Begriffe, die in Anwendung und Vollendung geändert. Die einzige Ausnahme ist wenn der effektive Jahreszins hat in Übereinstimmung mit einem korrekt ausgewiesen variabel verzinslichen feature.Q verändert. Dritte, wie zB Finanzmakler, geben einige unserer Antragsformulare. Sind sie betroffen? A. Dritte sind verpflichtet, bieten die Home-Equity-Broschüre und, wenn sie ihnen die Kreditgeber den frühen Angaben. Allerdings ist der Kreditgeber nicht verpflichtet, die sie entweder mit zu versorgen. Dennoch ist es wahrscheinlich eine gute Idee zu liefern zumindest die brochure.Q. Sobald wir die Maschinen für die Einhaltung dieser Verordnung in Stelle gesetzt haben, welche Probleme können wir an einem Aufenthalt in Übereinstimmung zu begegnen? A. Bei variabel verzinslichen Pläne wird ein Problem werden, die Notwendigkeit einer Aktualisierung Ihrer $ 10.000 historische Beispiel jedes Jahr. Dies muss sich zeigen, wie die indizierten Satz jedes Jahr verschoben würde für die letzten 15 Jahre (ab 1977, ist erforderlich für geschlossene variabel verzinslichen Hypotheken). Der historisches Beispiel muss aktualisiert werden, jedes Jahr. Ein zweites Problem Wartung wird natürlich sein, dass alle Ihre Angaben, wenn Programm Begriffe sind für neue Konten zu ändern oder geändert, wenn Sie neue Programme bieten. Wenn dies geschieht, müssen Sie alle Schritte unternommen, um gemeinsam die ersten Einhaltung plan.Marc gestellt Sylvester Rezension stammt erwarten in Edison, New Jersey. Er verfügt über Erfahrung in der Banken-und Finanzsektor und ist ein Conultant
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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