Risco de mercado - não devem ser ignorados ou negligenciados
Entendimento do mercado de Risco e as soluções disponíveis para mitigar ou eliminar a perda financeira no mercado global de hoje.
Primeira parte dois de um artigo.
Fundo gestores, sejam eles próprios ou vínculo comerciantes, sabe muito bem que não são simplesmente retorna um resultado do seu activo selecção proeza. Muitos factores externos que entram em jogo. Mas quais são os problemas enfrentados pelos profissionais dinheiro gerente. Gestão da risco é um dos mais importantes, e nem todos os gestores de fundos do mercado analisar seus riscos. Isso é muitas vezes explicado como uma falta de educação e de uma incapacidade para compreender a atenuante soluções para fora do estabelecimento risco.
Risco de mercado é definido como "o inesperado na sequência de uma perda financeira no mercado declínio devido a eventos fora do seu controle." Ações ou bônus a volatilidade do mercado ou de reversão do mercado pode ser o resultado de acontecimentos mundiais acontecer na medida naquilo cantos do globo. Topo analistas e gestores de fundos simplesmente não têm os recursos para cristal bola olhar e prever esses eventos.
Exemplos de várias grandes eventos inesperados que enviou ondas choque em toda a comunidade financeira foram:
- 1982 Peso mexicano desvalorização.
- 1987 stock market crash conhecida como "Dia de azar".
- 1989 E.U.A. Poupança Crise e Empréstimo.
- 1998 Rublo russo desvalorização.
- 1998 $ 125 bilhões de colapso do fundo de hedge Long Term Capital Management.
- 2006 colapso do Hedge Fund Amaranto, com perdas de US $ 5,85 mil milhões de euros.
Em 1994, Banco JP Morgan desenvolveu um modelo de métricas de risco conhecido como Value-at-Risk ou VaR. Embora VaR é considerado o padrão da indústria de medição de risco, tem seus inconvenientes. VaR pode medir dólar valor total dos fundos de risco de uma exposição dentro de um certo nível de confiança, geralmente 95 ou 99 por cento. O que não pode fazer, é prever quando vai ocorrer um evento desencadeante ou a magnitude dos acontecimentos subsequentes. Para alguns fundos da empresa e, um forte declínio ou recessão prolongada podem ser devastadores. Mesmo forçando alguns un-coberto empresas em falência. Um evento desencadeante pode ter um efeito cascata forçando as pessoas fora do trabalho e economias em recessão efetivamente colocar mais pessoas para fora do trabalho. Nenhuma pessoa e nenhuma economia está imune.
Se você está investido em um fundo mútuo, as chances são o seu fundo é un-coberto. Até recentemente, a mútua fundo legislação impedidos de fundos mútuos de cobertura. Muitas jurisdições ter revogado esta regra no entanto fundo mútuo gestores têm sido lentos ou decidido a continuar com o "business as usual". A razão é que a maioria investidores de fundos mútuos são simples e não entendem o processo de cobertura e pode voltar a considerar o seu dinheiro de uma estratégia de investimento que não entendem.
hedge funds, por outro lado fazer não têm estas restrições. Os investidores estão mais sofisticados e estão mais abertos para a natureza do fundo hedge estratégias. Alguns dos que não são divulgados devido a um temor de pirataria por concorrentes fundo hedge gestores.
redução dos riscos soluções não são complicados, mas que requerem os serviços de um profissional que entenda o processo. Este é o papel de uma Commodity Trading Advisor, também conhecido como um CTA. Enquanto a maioria dos CTA's são fundos hedge carteira gestores, especializar-se em algumas análises de gestão de risco. O foco de um gestor de risco é a análise de soluções para reduzir ou eliminar mercado e / ou o risco operacional. Não questão do papel, todos os Commodity Trading Advisors são especialistas no mercado de derivados.
O primeiro passo é o valor em risco cálculo para determinar um risco fundos responsabilidade. Uma estratégia de redução dos riscos conhecido como um "hedge" é então aplicada. Afinal de contas, da identificação de um risco só é útil se uma solução para off-set que o risco seja posta em prática. Hedge requer o uso de derivados, quer bolsa ou "over-the-counter. Estes podem assumir muitas formas. Os mais comumente utilizados instrumentos de cobertura são futuros sobre índices, futuros de taxas de juro, câmbio, bolsa commodities como o petróleo bruto e de opções e SWAPS.
Uma explicação mais detalhada de derivados de cobertura e será discutido no nosso próximo artigo. Agora que identificaram uma solução fácil para o seu mercado preocupa risco, a implementação do melhor estratégia pode ser tão fácil como uma chamada para um qualificado e registado Commodity Trading Advisor.
Dwayne Strocen é registada uma Commodity Trading Advisor especializada em análise e cobertura Mercado e Risco Operacional usando bolsa e derivados OTC. Website: http://www.genuineCTA.com.
Ver informações mais detalhadas sobre a Gestão do Risco Cambial e de negociação.
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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