Trhové riziko - by sa nemal prehliadať alebo zanedbávané
Pochopenie trhových rizík a riešenia sú k dispozícii na zníženie alebo vylúčenie finančnej straty v dnešnom globálnom trhu.
Prvá z dvoch častí článku.
fondu pre manažérov, či už sú akcie alebo dlhopisy obchodníkov, až príliš dobre vedia, že výnosy nie sú len výsledkom ich statočnosti aktíva výber. Mnohých vonkajších faktoroch, vstúpi do hry. Ale aké sú problémy, ktorým čelia profesionálny správca peňazí. Riadenie rizika je jedným z najdôležitejších, a nie všetci správcovia fondov analyzovať ich trhové riziká. To je často vysvetľuje ako nedostatok vzdelania a neschopnosť pochopiť, zmierňujúce riešenie pre off-nastavenie riziko.
Trhové riziko je definované ako "neočakávané finančné straty v dôsledku poklesu trhu v dôsledku udalostí z vašej kontrolou." Akcií alebo dlhopisov volatilitu trhu alebo na trhu zvratmi môže byť dôsledkom celosvetové dianie vo vzdialených kútoch sveta. Top analytici a správcovia fondov jednoducho nemajú prostriedky na krištáľovú guľu pohľad a predpovedanie týchto podujatí.
Príklady niekoľkých hlavných neočakávaných udalostí, ktoré vyslala šokové vlny po celej finančnej sféry boli:
- 1982 mexické peso devalvácii.
- 1987 krach burzy známy ako "čierne pondelok".
- 1989 USA Úspory pôžičiek a krízy.
- 1998 Ruský rubeľ devalvácii.
- 1998 125 miliárd dolár kolaps hedge fondu Long Term Capital Management.
- 2006 kolaps hedge fondu Amaranth so stratami vo výške 5,85 dolárov miliárd dolárov.
V roku 1994 banka JP Morgan vyvinul riziko metriky model známy ako Value-at-Risk, alebo VaR. Zatiaľ čo VaR je považovaný za priemyselný štandard pre meranie rizika, má svoje nevýhody. VaR možno merať celková hodnota dolára z fondov rizikového expozície v rámci určitej úrovne dôvery, zvyčajne 95 alebo 99 percent. Čo to nemôže urobiť, je predpovedať, kedy spúšťaciu udalosť nastane, alebo veľkosť následného rádioaktívneho spadu. Pre niektoré spoločnosti a fondy, prudký pokles alebo dlhotrvajúcej recesie môže byť zničujúce. Dokonca núti niektoré un-zabezpečené firmy do konkurzu. Spúšťacie udalosť môže mať dominový efekt núti ľudí z práce a ekonomiky do recesie skutočne uvedenia viac ľudí bez práce. Žiadna osoba, a žiadna ekonomika nie je imúnny.
Ak ste investovali do podielových fondov, sú vaše šance fond je un-zabezpečené. Až do nedávnej doby, vzájomné Fond právne predpisy bránia podielových fondov od zaistenia. Mnoho jurisdikcií má zrušiť toto pravidlo sa však podielový fond manažéri pomaly alebo sa rozhodli pokračovať v "business as usual". Dôvodom je, že väčšina investori podielových fondov sú naivné a nechápu zabezpečenie procesu a môže re-považujú za svoje peniaze z investičnej stratégie, ktorým nerozumie.
Hedžové fondy na strane druhej sa Bez týchto obmedzení. Investori sú zložitejšie a sú oveľa otvorenejší k povahe stratégií hedge fondov. Z ktorých niektoré nie sú zverejnené kvôli strachu z pirátstva konkurenčnými hedge fond manažérov.
riešenia na zníženie rizík nie sú zložité, ale vyžadujú profesionálne služby, ktorý chápe proces. To je úloha komoditné obchodovanie poradca, tiež známy ako CTA. Zatiaľ čo väčšina CTA sú manažéri hedge fondov portfólio, málo sa špecializujú na analytikmi riadenia rizík. Zameranie manažér rizika je na analýze riešenia pre zníženie alebo odstránenie na trh a / alebo operačného rizika. Nie Oblasť úlohu, všetky Komoditné obchodovanie s poradcovia sú špecialisti na trhu s derivátmi.
Prvým krokom je hodnota pri výpočte rizika na určenie fondov rizikového zodpovednosť. Riziká stratégie známy ako zabezpečenie je potom vykonaná. Koneckonců, identifikácia jedného rizík je len prospešné, keby riešenie off-stanoviť, že riziko je kladený na miesto. Hedging vyžaduje použitie derivátov, a to buď obchodovaných na burze alebo nad-člen určitý-čeliť. Tie môžu mať mnoho podôb. Najčastejšie používané zabezpečovacie nástroje sú indexy, futures úrokových sadzieb, devízových, obchodovaných na burze komodít ako sú ropa, možnosti a SWAPY.
Podrobnejšie vysvetlenie a zaisťovacích derivátov sa bude diskutovať v našom ďalšom článku. Teraz, keď sme identifikovali jednoduché riešenie pre vaše starosti trhových rizík, vykonávanie správne stratégie môže byť rovnako jednoduché ako výzvu na kvalifikovaných a zaregistrovaných Komoditné obchodovanie poradcu.
Dwayne Strocen je registrovaná Komoditné obchodovanie poradca špecializujúca sa na analýzu a zaisťovacích Trhové a operačné riziko pomocou obchodované na burze a OTC deriváty. Webová stránka: http://www.genuineCTA.com.
Zobraziť podrobnejšie informácie o riadení rizík a Foreign Exchange Trading.
Článok Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Pridajte tento článok do svojich webových stránok sa!
Webmaster Pošlite svoj článok
Nie nutná registrácia! Vyplňte formulár a Váš článok je v Messaggiamo.Com Adresár!
