Tržní riziko - by se neměl přehlížet či opomíjené
Pochopení tržních rizik a řešení jsou k dispozici ke zmírnění nebo vyloučení finanční ztráty v dnešním globálním trhu.
První ze dvou částí článku.
fondu pro manažery, ať už jsou akcie nebo dluhopisy obchodníky, až příliš dobře vědí, že výnosy nejsou pouze výsledkem jejich statečnosti aktiva výběr. Mnoha vnějších faktorech, vstoupí do hry. Ale jaké jsou problémy, kterým čelí profesionální správce peněz. Řízení rizika je jedním z nejdůležitějších, a ne všichni správci fondů analyzovat jejich tržní rizika. To je často vysvětleno jako nedostatek vzdělání a neschopnost pochopit, zmírňující řešení pro off-nastavení riziko.
Tržní riziko je definováno jako "neočekávané finanční ztráty v důsledku poklesu trhu v důsledku událostí z vaší kontrolou." Akcií nebo dluhopisů volatilitu trhu nebo na trhu zvraty může být důsledkem celosvětové dění ve vzdálených koutech světa. Top analytici a správci fondů prostě nemají prostředky na křišťálovou kouli pohled a předpovídání těchto akcí.
Příklady několika hlavních neočekávaných událostí, které vyslala šokové vlny po celé finanční sféry byly:
- 1982 mexické peso devalvaci.
- 1987 krach burzy známý jako "černé pondělí".
- 1989 USA Úspory půjček a krize.
- 1998 Ruský rubl devalvaci.
- 1998 125 miliard dolar kolaps hedge fondu Long Term Capital Management.
- 2006 kolaps hedge fondu Amaranth se ztrátami ve výši 5,85 dolarů miliard dolarů.
V roce 1994 banka JP Morgan vyvinul riziko metriky model známý jako Value-at-Risk, nebo VaR. Zatímco VaR je považován za průmyslový standard pro měření rizika, má své nevýhody. VaR lze měřit celková hodnota dolaru z fondů rizikového expozice v rámci určité úrovně důvěry, obvykle 95 nebo 99 procent. Co to nemůže udělat, je předpovědět, kdy spouštěcí událost nastane, nebo velikost následného radioaktivního spadu. Pro některé společnosti a fondy, prudký pokles nebo vleklé recese může být zničující. Dokonce nutí některé un-zajištěné firmy do konkurzu. Spouštěcí událost může mít dominový efekt nutí lidi z práce a ekonomiky do recese skutečně uvedení více lidí bez práce. Žádná osoba, a žádná ekonomika není imunní.
Pokud jste investovali do podílových fondů, jsou vaše šance fond je un-zajištěné. Až do nedávné doby, vzájemné Fond právní předpisy brání podílových fondů od zajištění. Mnoho jurisdikcí má zrušit toto pravidlo se však podílový fond manažeři pomalu nebo se rozhodly pokračovat v "business as usual". Důvodem je, že většina investoři podílových fondů jsou naivní a nechápu zajištění procesu a může re-pokládají za své peníze z investiční strategie, kterým nerozumí.
Zajišťovací fondy na straně druhé se Bez těchto omezení. Investoři jsou složitější a jsou mnohem otevřenější k povaze strategií hedge fondů. Z nichž některé nejsou zveřejněny kvůli strachu z pirátství konkurenčními hedge fond manažerů.
řešení ke snížení rizika nejsou složité, ale vyžadují profesionální služby, který chápe proces. To je role komoditní obchodování poradce, také známý jako CTA. Zatímco většina CTA jsou manažeři hedge fondů portfolio, málo se specializují na analytiky řízení rizik. Zaměření managera rizik je na analýze řešení pro snížení nebo odstranění na trh a / nebo operačního rizika. Ne Oblast roli, všechny Komoditní obchodování s poradci jsou specialisté na trhu s deriváty.
Prvním krokem je hodnota při výpočtu rizika k určení fondů rizikového odpovědnost. Rizika strategie známý jako zajištění je pak provedena. Koneckonců, identifikace jednoho rizik je jen prospěšné, kdyby řešení off-stanovit, že riziko je kladen na místo. Hedging vyžaduje použití derivátů, a to buď obchodovaných na burze nebo nad-člen určitý-čelit. Ty mohou mít mnoho podob. Nejčastěji používané zajišťovací nástroje jsou indexy, futures úrokových sazeb, devizových, obchodovaných na burze komodit jako jsou surová ropa, možnosti a SWAPY.
Podrobnější vysvětlení a zajišťovacích derivátů se bude diskutovat v našem dalším článku. Nyní, když jsme identifikovali jednoduché řešení pro vaše starosti tržních rizik, provádění správné strategie může být stejně snadné jako výzvu k kvalifikovaných a registrovaných Komoditní obchodování poradce.
Dwayne Strocen je registrovaná Komoditní obchodování poradce specializující se na analýzu a zajišťovacích Tržní a operační riziko pomocí obchodovány na burze a OTC deriváty. Webová stránka: http://www.genuineCTA.com.
Zobrazit podrobnější informace o řízení rizik a Foreign Exchange Trading.
Článek Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Přidejte tento článek do svých webových stránek se!
Webmaster Zašlete svůj článek
Ne nutná registrace! Vyplňte formulář a váš článek je v Messaggiamo.Com Adresář!
