Пазарен риск - да не бъдат пренебрегнати или пренебрегвани
Разбирателство, пазарния риск и решения, достъпни за намаляване или отстраняване на финансови загуби в световния пазар на днешния ден.
първата от част втора статия.
управители, независимо дали те се собствения капитал или на търговци, облигация, знаят много добре, че се връща, не са просто в резултат на тяхното мъжество актив избор. Много външни фактори, влезе в игра. Но какви са проблемите пред които е изправен професионален мениджър на пари. Управлението на риска е един от най-важните, а не всички управители на фондове анализират пазарен риск. Това често се обяснява като липсата на образование и липса на разбиране за смекчаване на решения за удържане риск.
риск пазар се определя като "неочакваната финансова загуба в резултат на спад на пазара поради събития извън вашия контрол." Склад или облигации или пазарната волатилност на пазара обръщане може да бъде резултат от световните събития случва в много кътчета на земното кълбо. Най-анализатори и фонд мениджъри просто не разполагат с ресурси за кристална топка поглед и прогнозирането на тези събития.
Примери за няколко големи неочаквани събития, които изпраща шокови вълни цялата финансова общност са:
- 1982 мексикански песо девалвация.
- 1987 състав катастрофата пазар, известна като "Черно Понеделник ".
- 1989 САЩ спестявания и заеми криза.
- 1998 руски рубли девалвация.
- 1998 125,0 милиарда щатски долара колапс на хедж фонда дългосрочни Капитал Мениджмънт.
- 2006 разпадането на Хедж фондовете Амарантът загубите на 5850.0 милиона щатски долара.
През 1994 г. банката JP Morgan разработи показатели на риска, известни като модел за стойност под риск или VaR. Въпреки че VaR се счита за промишлен стандарт на риска измерване, то има своите недостатъци. VaR може да се измери общата стойност на долара фондове за рисков експозиция в рамките на определено ниво на доверие, обикновено 95 или 99%. Какво не можеш да направиш, е предскаже кога начално събитие ще се случи или размера на последващото отлагане. За някои фирми и фондове, по стръмен спад или продължително рецесия могат да бъдат унищожителни. Дори принуждават някои от ООН хеджирани фирми в несъстоятелност. Начално събитие може да има разчесвам ефект принуждават хората без работа и икономики в рецесия ефективно въвеждане на повече хора без работа. Никой не може и няма икономика не е имунизирана.
Ако сте инвестирали във взаимен фонд, шансовете са на средства е не-хеджирани. Доскоро взаимен фонд законодателство възпрепятстван взаимни фондове от хеджиране. Много юрисдикции са отменили това правило обаче взаимен фонд мениджъри са бавни или решава да продължи с "бизнес както обикновено". Причината е, че повечето инвеститори от взаимните фондове са неопитен и не разбират от хеджиращия процес и може да възстанови сметнат парите си от една инвестиционна стратегия не разбират.
Хедж фондове от друга страна не разполагат с тези ограничения. Инвеститорите са по-сложни и са по-отворени към естеството на хедж фонд стратегии. Някои от които не са разкрива се дължи на страха от пиратство от конкурентни хедж фонд мениджъри.
намаляване на риска решения не са сложни, но се нуждаят от услугите на професионалист, който разбира този процес. Това е ролята на съветник за търговия със стоки, известен също като CTA. Докато повечето CTA са хедж фонд мениджъри портфейл, няколко специализирани в риск анализ на управлението. В центъра на вниманието на риск мениджър е основа на анализа на решения за намаляване или премахване на пазара и / или оперативния риск. Без значение на ролята, всички за търговия със стоки съветници са специалисти в областта на пазара на деривати.
Първата стъпка е стойността на изчисляване на риска за определяне на средствата отговорност риск. Стратегия за намаляване на риска известен като хедж след това се изпълнява. В края на краищата, идентификация на един риск е само от полза, ако едно решение прихваща този риск е поставяне на място. Хеджиране изисква използването на деривати, или търгуват на борса или през борсата. Това може да отнеме много форми. Най-често използваните инструменти са хеджиране индекс фючърси, лихвени фючърси, чуждестранна валута, обмяна търгуваните стоки като суровия нефт, опции и суапове.
по-подробно обяснение на деривативи и хеджиращи ще бъдат обсъдени в следващата ни статия. Сега, когато сме идентифицирани едно лесно решение за вашите притеснения пазарен риск, прилагането на правилната стратегия може да бъде толкова лесно, колкото едно повикване до квалифицирани и регистрирани за търговия със стоки съветник.
Дуейн Strocen е регистрирана за търговия със стоки съветник, специализирана в анализа и управлението на пазарни и операционния риск използва търгуват на борса и деривати. Сайт: http://www.genuineCTA.com.
Виж по-подробна информация за управление на риска и търговия с чуждестранна валута.
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
