Le risque de marché - ne pas être ignorés ou négligés
Comprendre les risques de marché et les solutions disponibles pour atténuer ou d'éliminer les pertes financières dans le marché mondial.
Première partie d'un article.
Les gestionnaires de fonds, qu'il s'agisse d'actions ou d'obligations les commerçants, les savons trop bien que les retours ne sont pas simplement un résultat de leur sélection d'actifs prouesses. De nombreux facteurs externes entrent en jeu. Mais quels sont les problèmes auxquels sont confrontés les professionnels gestionnaire. Gestion des risque est l'une des plus importantes, et non pas tous les gestionnaires de fonds d'analyser leurs risques de marché. Cela est souvent décrit comme un manque d'éducation et d'une incapacité à comprendre les solutions pour atténuer la mise hors - risque.
Le risque de marché est définie comme "la perte financière inattendue suite à une baisse du marché due à des événements hors de votre contrôle." Stock ou la volatilité des marchés obligataires ou renversements de marché peut être le résultat de mondiale des événements dans les coins éloignés de la planète. Top des analystes et des gestionnaires de fonds ne disposent tout simplement pas les moyens de boule de cristal du regard et de prédire les événements.
Les exemples de plusieurs grands des événements inattendus qui ont envoyé des ondes de choc dans l'ensemble de la communauté financière ont été les suivants:
- 1982 la dévaluation du peso mexicain.
- 1987 krach boursier connu sous le nom de "Black Monday".
- 1989 Etats-Unis d'épargne de crise et de prêt.
- dévaluation du rouble russe de 1998.
- 1998 $ 125 milliards d'effondrement des fonds de couverture Long Term Capital Management.
- 2006 l'effondrement des fonds de couverture Amaranth avec des pertes de 5,85 $ milliards de dollars.
En 1994, la Banque JP Morgan a développé un modèle de mesure de risque connu sous le nom de Value-at-Risk ou VaR. Bien que la VaR est considéré comme le standard de l'industrie de la mesure du risque, elle a ses inconvénients. VaR peut mesurer valeur totale en dollars d'un fonds de l'exposition au risque au sein d'un certain niveau de confiance, généralement 95 ou 99 pour cent. Ce qu'elle ne peut pas faire, c'est quand un événement déclencheur se produise ou l'ampleur des retombées ultérieures. Pour certains, l'entreprise et de fonds, une forte baisse ou de la récession prolongée peut avoir des effets dévastateurs. Même forcer certaines entreprises d'un couvert à la faillite. Un événement déclencheur peut avoir un effet d'obliger les gens à travailler et économies dans la récession mettant davantage de personnes sans travail. Aucune personne et aucune économie n'est à l'abri.
Si vous avez investi dans un fonds commun de placement, les chances sont de votre fonds est non couvert. Jusqu'à récemment, l'entraide fonds de la législation a empêché des fonds communs de placement de couverture. Beaucoup de pays ont supprimé cette règle mais les gestionnaires de fonds communs de placement ont été lents ou décidé de continuer à «business as usual». La raison en est que la plupart des les investisseurs de fonds communs de placement sont simples et ne comprennent pas le processus de couverture et de re-mai jugent leur argent à partir d'une stratégie d'investissement qu'ils ne comprennent pas.
Les fonds de couverture, d'autre part ne pas ces restrictions. Les investisseurs sont plus sophistiquées et les plus ouverts à la nature des stratégies de hedge funds. Dont certaines ne sont pas divulgués en raison d'une crainte de la piraterie par des fonds de couverture gestionnaires.
des solutions de réduction des risques ne sont pas compliquées, mais ne requièrent les services d'un professionnel qui connaît le processus. C'est le rôle d'un Commodity Trading Advisor, aussi connu comme un CTA. Alors que la plupart du CTA sont les gestionnaires de portefeuille de fonds de couverture, peu se spécialisent dans la gestion des risques analytics. L'objectif d'un gestionnaire de risques est l'analyse de solutions visant à réduire ou à éliminer du marché et / ou le risque opérationnel. Non question le rôle, tous les Commodity Trading Advisors sommes spécialistes dans le marché des produits dérivés.
La première étape est le calcul de la valeur à risque pour déterminer la responsabilité d'un fonds de risque. Une stratégie d'atténuation des risques connu sous le nom de couverture est ensuite mis en œuvre. Après tout, l'identification d'un risque est seulement bénéfique si une solution off-set pour que le risque est mis en place. Nécessite l'utilisation de couverture des produits dérivés négociés en bourse, soit ou sur le comptoir. Ceux-ci peuvent prendre de nombreuses formes. Les plus couramment utilisés sont des instruments de couverture à terme sur indices boursiers, taux d'intérêt à terme, les devises, les produits de base négociés en bourse, tels que pétrole brut, les options et SWAPS.
Une explication plus détaillée des produits dérivés et de couverture sera discuté lors de notre prochain article. Maintenant que nous avons identifié une solution facile pour vos soucis de risque du marché, la mise en œuvre de la bonne stratégie peut être aussi facile que d'un appel à un technicien qualifié et enregistré Commodity Trading Advisor.
est un Dwayne Strocen Commodity Trading Advisor enregistré spécialisée dans l'analyse et de couverture De marché et risques opérationnels en utilisant l'échange de commerce et de produits dérivés OTC. Site web: http://www.genuineCTA.com.
Voir les informations plus détaillées sur la gestion des risques et Foreign Exchange Trading.
Source D'Article: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster obtenir le code html
Ajouter cet article sur votre site Web dès maintenant!
Webmaster envoyer vos articles
Aucune inscription requise! Remplissez le formulaire et votre article est dans le Messaggiamo.Com répertoire!
