Il rischio di mercato - non può essere ignorato o trascurato
Comprensione del rischio di mercato e le soluzioni disponibili per attenuare o eliminare le perdite finanziarie nel mercato globale di oggi.
Prima di una parte due articolo.
I gestori dei fondi, siano essi azionari od obbligazionari commercianti, conoscere fin troppo bene che i ritorni non sono semplicemente il risultato della loro attività di selezione abilità. Molti fattori esterni che entrano in gioco. Ma quali sono i problemi che devono affrontare il gestore professionale denaro. Gestione delle rischio è uno dei più importanti, e non tutti i gestori di fondi di analizzare il loro rischio di mercato. Ciò è spesso spiegato come una mancanza di educazione e di una incapacità di comprendere le soluzioni per ovviare al largo di definizione rischio.
Il rischio di mercato è definito come "l'improvvisa perdita finanziaria a seguito di un calo di mercato a causa di eventi di controllo." Magazzino o la volatilità del mercato obbligazionario o inversioni di mercato può essere il risultato di eventi a livello mondiale in modo molto remoti angoli del globo. Top analisti e gestori di fondi, semplicemente, non hanno le risorse per lo sguardo sfera di cristallo e prevedere tali eventi.
Esempi di diversi grandi eventi imprevisti onde d'urto che ha inviato tutta la comunità finanziaria sono stati i seguenti:
- 1982 Peso Messicano svalutazione.
- crash del mercato azionario 1987 noto come "Black Lunedi".
- 1989 Stati Uniti d'America Risparmio Prestito e crisi.
- 1998 rublo russo svalutazione.
- 1998 $ 125 miliardi di crollo di Hedge Fund Long Term Capital Management.
- 2006 crollo di Hedge Fund Amaranto con perdite di $ 5,85 miliardi di euro.
Nel 1994 Banca JP Morgan ha sviluppato un modello di parametri di rischio noto come Value-at-Risk o VaR. Mentre VaR è considerato lo standard del settore della misurazione del rischio, è esente da inconvenienti. Il VaR è in grado di misurare totale di un valore in dollari di fondi di rischio di esposizione a un certo livello di fiducia, di solito 95 o 99 per cento. Che cosa non può fare, è prevedere quando un evento si verifichi o l'entità della successiva ricaduta. Per alcune società e fondi, un forte declino o protratta recessione può essere devastante. Anche forzando alcuni ONU coperto imprese in fallimento. Un evento può avere un effetto costringendo le persone senza lavoro e economie in recessione efficacemente mettere un maggior numero di persone senza lavoro. Nessuna persona e nessuna economia è immune.
Se hai investito in un fondo comune, è probabile che il tuo è un fondo-coperto. Fino a poco tempo fa, il reciproco fondo di fondi comuni di investimento legislazione impedito di copertura. Molti paesi hanno abrogato la regola tuttavia reciproco i gestori dei fondi sono stati lenti o ha deciso di continuare con la "business as usual". Il motivo è che la maggior parte investitori di fondi comuni di investimento sono sofisticate e non capire il processo di copertura e può ri-ritengono il loro denaro da una strategia di investimento che non capiscono.
Hedge funds d'altro canto non non sono queste restrizioni. Gli investitori sono più sofisticati e sono più aperti alla natura delle strategie di hedge fund. Alcuni dei quali non sono comunicati a causa di un timore della pirateria da concorrenti hedge fund dirigenti.
soluzioni di riduzione del rischio non sono complicati, ma richiedono i servizi di un professionista che comprende il processo. Questo è il ruolo di una Commodity Trading Advisor, noto anche come CTA. Mentre la maggior parte del CSA sono gestori di portafoglio di hedge fund, a pochi specializzati nella gestione del rischio di analisi dei dati. L'attenzione di un gestore del rischio è l'analisi di soluzioni per ridurre o eliminare del mercato e / o il rischio operativo. No importa il ruolo, tutti i Commodity Trading Advisors sono specialisti nel mercato dei derivati.
Il primo passo è il valore a rischio di calcolo per la determinazione di un rischio fondi responsabilità. Una strategia di attenuazione del rischio conosciuta come una siepe è quindi attuata. Dopo tutto, l'identificazione di un rischio del beneficiario, se è solo una soluzione di off-set che il rischio è messo in posizione. Di copertura richiede l'uso di strumenti derivati, sia in borsa o over-the-counter. Queste possono assumere molte forme. Il più comunemente utilizzati strumenti di copertura sono contratti future su indici, future su tassi di interesse, dei cambi, borsa merci, come petrolio greggio, le opzioni e le SWAP.
Una spiegazione più dettagliata degli strumenti derivati e di copertura saranno discussi nel nostro prossimo articolo. Ora che abbiamo individuato una soluzione facile per la vostra preoccupa il rischio di mercato, l'attuazione del strategia giusta può essere semplice come una chiamata a un tecnico qualificato e registrato Commodity Trading Advisor.
Dwayne Strocen è registrato Commodity Trading Advisor specializzata in analisi e la copertura Mercato e il rischio operativo utilizzando in borsa e derivati OTC. Sito web: http://www.genuineCTA.com.
Visualizza le informazioni più dettagliate su di gestione del rischio di cambio e di scambio.
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster prendi il Codice Html
Aggiungi questo articolo al tuo sito ora!
Webmaster invia i tuoi Articoli
Nessuna registrazione richiesta. Compila il form e i tuoi articoli sono nella Directory di Messaggiamo.Com
