Arriscar-se Incorporado Para Companhias De Crescimento Emergentes
O crescimento da era ponto-COM em 1999 trouxe o emergence do capital de risco incorporado como uma fonte de financiar principal aos mercados de equidade confidenciais. Os investimentos do risco incorporado peaked no terceiro quarto de 2000 com os 608 negócios que totalizam uns $4.9 bilhões combinado. Alguns dos investors superiores do capital de risco incorporado de 2000 incluíram Nokia incorporado ($500 milhões), Oracle Corporation ($400 milhões), Intel Corporation ($300 milhões), microsystems do sol, Inc. ($300 milhões) e Daimler Chrysler ($100 milhões).
Mas como se sabe, ponto-COM balloon o estouro ao segundo meio de 2000. Pelo segundo quarto de 2001, a atividade do capital de risco incorporado deixou cair a apenas 172 negócios worth aproximadamente uns $845 milhões combinado. Não surpreendendo porque os corporation saltam historicamente em investimentos do risco quando os tempos forem bons e retiram rapidamente quando os tempos começarem ásperos. Entretanto, quando comparadas às décadas passadas, as atividades arriscando-se incorporadas do investimento são ainda significativas. Por que? Embora as companhias podem prontamente puxar para trás quando necessárias, elas compreendem o valor em perseguir oportunidades novas com sócios estratégicos. Conseqüentemente, os pundits da indústria esperam as atividades do investimento do risco incorporado que mostram um retorno financeiro além a um ajuste estratégico ao rebound sobre o tempo enquanto as circunstâncias econômicas melhoram.
Mas que sobre arriscar-se incorporado para companhias de crescimento emergentes -- companhias que não são awash no dinheiro ou no beneficiário de um valor conservado em estoque inflado se usar como a moeda corrente para investimentos de equidade? É arriscar-se incorporado disponível a eles e dinheiro a única moeda corrente é usado para o investimento?
Definição
Arriscar-se incorporado fornece uma alternativa aos métodos tradicionais de crescer uma companhia e é um alliance dado forma entre duas [ ou mais ] companhias independentes. Tipicamente, uma companhia maior, mais estabelecida invests recursos diretamente em uma companhia menor, e com o risco as duas companhias compartilham dos riscos comerciais e das recompensas resultantes para o benefício mútuo.
Muitas companhias devido a seu tamanho, a disponibilidade do dinheiro ou mesmo a sua estrutura podem encontrar a dificuldade em alocar fundos apropriados, tempo ou recursos internos aos produtos tornando-se ou aos serviços in-house.
Uma companhia menor que participa em um alliance estratégico com uma companhia maior pode frequentemente épocas conseguir uma taxa de crescimento mais rápida e mais elevada do que uma companhia que elege para mover-se adiante independentemente. Quando grandes as companhias encontram freqüentemente o alliance estratégico uns meios mais eficazes de nurturing o crescimento do negócio fora do desenvolvimento orgânico e a rota dos mergers e as aquisições mais risky, mais caras.
Benefícios
Sua companhia de crescimento emergir é interessado em financiar e recursos do acesso de uma outra companhia para ajudar ao crescimento do rendimento? Se assim, sua companhia poderia beneficiar-se de um alliance estratégico que trouxesse:
Financiamento curto ou a longo prazo
Alcance às vendas, ao marketing e às canaletas de distribuição
Gerência e habilidades técnicas
Facilidades de manufacturing
Qual uma companhia já estabelecida maior pode poder oferecer a sua companhia na troca para que um acordo negociado compartilhe no desenvolvimento de planeamento de produtos atuais ou futuros. Conseqüentemente, sua companhia deve ser disposta:
Participe em um alliance estratégico detalhado com o sócio incorporado
Concorde trabalhar produtiva e abertamente com a companhia
É seu emergir companhia de crescimento bem sucedida mas procurar a inovação, as canaletas de distribuição adicionais ou o know-how técnico para expandir e crescer seu negócio mesmo mais adicional em uma taxa acelerada? Se assim, talvez sua companhia puder se beneficiar de:
Alcance ao talent externo
Participação em mercados emergentes
Entrada em mercados novos ou em indústrias
Exposição da prioridade ao desenvolvimento das tecnologias disruptivas que poderiam substancialmente mudar a indústria
Que uma companhia menor, altamente entrepreneurial pode poder oferecer na troca para seu investimento nesta companhia, como: alcance a seus gerência e recursos técnicos; dinheiro; propriedade intelectual; vendas; canaletas do marketing e de distribuição; ou, facilidades operacionais. Como uma companhia maior que concorda participar em um alliance estratégico com uma companhia menor, você deve ser cometido a:
O relacionamento a longo prazo
Alocando os recursos necessários para ajudar na companhia menor operacional e em necessidades do desenvolvimento de produto.
Metodologia
Avalíe arriscar-se incorporado baseado em necessidades a longo prazo estratégicas da sua companhia.
Fixe a sustentação absoluta dos executivos superiores chaves para a iniciativa arriscando-se incorporada.
Comece o buy-in e o compromisso de todos os membros de sua equipe da liderança perseguir oportunidades arriscando-se incorporadas em uma base regular.
Estabeleça uma indicação desobstruída e concisa da missão de riscos incorporados da companhia, tal como nós vontade "invest e sócio com companhias inovativas que trarão com sucesso para introduzir no mercado as soluções novas estratégicas a nosso negócio de núcleo."
Aponte uma equipe com potencialidades e recursos cruz-funcionais para perseguir e avaliar oportunidades arriscando-se incorporadas.
Decida em um foco do investimento. As aquisições requerem a maioria de quantidade de capital. A participação em fundos do risco pode também reque o dinheiro significativo. Os investimentos diretos podem reque menos capital inicial mas permitir que a companhia estabeleça um relacionamento com uma companhia de seu escolher.
Faça exame do inventário de ferramentas disponíveis e de necessidades do investimento da sua companhia. Para o exemplo, o dinheiro não é tudo. Você tem o IP, os produtos, os povos ou os serviços a invest no alliance estratégico? Você pode encontrar que há um valor considerável do investimento em artigos non-cash. Ou, você estará procurando o acesso à tecnologia nova, às canaletas de distribuição ou a financiar do produto?
Estabeleça e detalhe em escrever um processo inicial do diligence devido que espelhe a iniciativa se arriscando incorporada estratégica da companhia. Para o exemplo, se a oportunidade for engenharia orientada, mande seus peritos da indústria da engenharia avaliar os benefícios estratégicos do potencial do investimento. Resultará em uma expansão à base de tecnologia? Dar-lhe-á o acesso ao talent externo? Permitirá que você participe em um mercado emergente?
Estabeleça sua equipe do diligence devido e forneça-os com os recursos necessários para fazer o trabalho.
Estabeleça um processo da revisão para todas as atividades arriscando-se incorporadas e avalíe a publicação trimestral com sua equipe da liderança.
Conclusão
Se você é uma companhia de crescimento emergente que procuram o alliance de uma companhia maior ou uma companhia maior que procurara pelo acesso da prioridade às tecnologias novas sob o desenvolvimento por companhias menores, arriscar-se incorporado pode oferecer a sua companhia maneiras novas realizar o crescimento a longo prazo. Com incorporado arriscando sua equipe técnica, as vendas e as canaletas de distribuição, a perícia da gerência, a base de tecnologia e o acesso ao capital podem ser expandidos significativamente desse modo posicionando sua companhia para o futuro.
Sorte boa e arriscar-se bom!
Steven Mednick é presidente e founder do grupo do rendimento do forro, LLC. Baseado na praia de Newport, a Califórnia, forro é uma companhia de desenvolvimento do rendimento para emergir e negócios de tamanho médio. O ombro-à-ombro trabalhando com seus clientes, forro procura ativamente para fora e entrega oportunidades de negócio tangible para seus clientes que dirigem a alto-linha incremental crescimento e os resultados do bottom-line. Para mais informação sobre o forro, visite por favor http://www.plenumrevenuegroup.com ou chamada 1.949.218.8657.
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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