Como O Leasing Do Risco Adicionou Milhões A um Valor De Equidade Das Partidas
Craig Berman irradiou visivelmente após ter terminado sua apresentação da placa. Berman, CEO de uma partida que desenvolvesse aplicações do nanotechnology para a indústria da defesa, tinha fechado apenas um $ 20 milhão equidades redondas. Berman finalizou o círculo em um valuation da equidade que fizesse a placa inteira blush. Somente seis meses mais adiantado, equipe de Berman enfrentou um técnico daunting atrasa que ajustasse a parte traseira da companhia três meses. Com somente quatro meses do dinheiro restante de uma equidade precedente redonda, atrasa faria com que a companhia de Berman queimasse o dinheiro mais rápido e caísse brevemente de uma marca de nível importante.
O prospeto de levantar a equidade adicional mais cedo esperado do que e em um valuation muito mais baixo do que antecipado era um pensamento chilling para Berman e sua placa.
Apenas enquanto as coisas pareceram ser dirigidas para baixo, CFO da companhia broached a idéia de obter $ 1.5 milhão no leasing do risco. $ 600.000 deste financiamento seria usado aproximadamente financiar equipamento existente. O contrapeso podia ser usado para aquisições upcoming de estações de trabalho do computador, de usuários, de software, e de equipamento de teste.
Um colega tinha introduzido Jamal Waitley, CFO da companhia, a Sprole jerry. As cabeças Connecticut-baseadas, tecnologias de aluguel de Sprole internacionais, especializar-se firme do leasing no financiamento do equipamento para o risco importante-suportaram partidas e companhias de crescimento emergentes. Fêz exame de Waitley mais menos do que um mês para começar o financiamento no lugar. O dinheiro de vender e de alugar o equipamento existente traseiro junto com uma linha do leasing para adicionar o equipamento novo permitiu que a firma de Berman operasse três meses extra sem equidade adicional. Quando a firma terminou finalmente seu $ 20 milhão equidades redondas, o valuation do pre-dinheiro era ao menos $ 5 milhões mais do que seria de outra maneira. O leasing do risco tinha criado literalmente milhões dos dólares para accionistas de Berman.
Como a firma de Berman, um número de crescimento de partidas importante-suportadas risco está fazendo exame da vantagem do leasing do risco ao valor de equidade da configuração mais rapidamente e para expandir o infrastructure. O que são leasing do risco e porque o manda se tornar assim que atrativo para arriscar partidas importante-suportadas como são os empreendedores savvy usando o leasing do risco aumentar o accionista que o valor ' ao achado responde, um deve fazer exame de um olhar mais próximo nesta fonte importante do financiamento para partidas importante-suportadas risco.
O leasing do risco do termo descreve o financiamento do equipamento fornecido por firmas do leasing de equipamento a pre-lucra, as companhias do estágio adiantado financiadas por investors do capital de risco. Como a firma de Berman, estas partidas necessitam fundamentos do negócio como computadores, equipamento do networking, software, e equipamento para a produção e o R&D. Estas firmas confiam geralmente na sustentação exterior do investor até que provem seus modelos do negócio ou consigam o profitability.
Onde arrisca o ajuste do leasing na mistura do financiamento de risco ' o custo relativamente elevado do capital de risco comparado ao leasing do risco diz a história. Para compensar capitalistas de risco para o risco que fazem exame, recebem geralmente estacas de equidade sizeable nas companhias financíam. Procuram tipicamente retornos de investimento ao menos de 35% em seus investimentos sobre cinco a sete anos. Seus retornos são conseguidos através de um IPO ou da outra venda de suas estacas de equidade. Na comparação, os lessors do risco procuram um retorno na escala de 15% ' 22%. Estas transações amortize em dois a quatro anos e são fixadas pelo equipamento subjacente. Embora o risco para arriscar lessors seja também elevado, os lessors do risco mitigate o risco tendo um interesse de segurança no equipamento alugado e estruturando as transações que amortize. Fazendo exame da vantagem da vantagem óbvia do custo do leasing do risco sobre o capital de risco, as companhias startup giraram para o leasing do risco como uma fonte de financiar significativa para suportar seu crescimento e para construir mais rapidamente o valor de equidade. As vantagens adicionais às partidas do leasing do risco incluem os pontos fortes do leasing tradicional --- conservation do dinheiro para o capital de funcionamento, gerência do fluxo de dinheiro, flexibilidade, gerência do obsolescence do equipamento, e serving como um suplemento ao outro capital disponível.
Como arrisque as firmas do leasing avalíam lessors do risco das transações olham pròxima em diversos fatores. Dois dos ingredientes principais de um risco novo bem sucedido são o caliber de sua equipe da gerência e de seus patrocinadores do capital de risco. Em muitos casos os dois grupos parecem encontrar um outro. Uma equipe boa da gerência demonstrou geralmente sucessos prévios no campo em que o risco novo é ativo. Os capitalistas de risco melhores têm registros de trilha bem sucedidos e a experiência direta com os tipos de companhias que financiaram. O mais melhor VCs manda o specialization e os muitos da indústria empregar indivíduos com experiência operando-se direta dentro das indústrias que financíam.
Após ter determinado que o caliber dos capitalistas da equipe e de risco da gerência é elevado, um lessor do risco olha o potencial do modelo e de mercado do negócio da partida. Durante esta avaliação o lessor considera perguntas como: Faz o modelo do negócio fazem o sentido ' é o product/service necessário ' quem é o cliente alvejado e como grande é o mercado potencial ' como são os produtos e presta serviços de manutenção fixado o preço ' o que são os rendimentos projetados o que são os custos de gastos de fabricação e o que são outras despesas projetadas fazem estas projeções parecem razoáveis ' quanto dinheiro está na mão e quanto tempo durará a partida de acordo com as projeções quando a necessidade startup a equidade seguinte redonda ' estes, e perguntas como estes, para ajudar ao lessor determinar se a planta e o modelo de negócio são razoáveis
A pergunta a mais importante que enfrenta partidas de um financiamento de companhia do leasing é se há dinheiro suficiente na mão para suportar a partida através de uma parte significativa do termo de aluguer. Se o risco for incapaz de levantar importante adicional e funcionar fora do dinheiro, o lessor está para perder o dinheiro na transação. Para mitigate este risco, a maioria de lessors experientes do risco requerem que a partida tem ao menos nove meses do dinheiro na mão antes de proseguir. Geralmente, as partidas aprovadas por lessors do risco levantaram ao menos $ 5 milhões no capital de risco e não esgotaram ainda uma parcela saudável desta quantidade.
Onde faça as partidas giram para começar peça do leasing do risco ' das partidas suportando do infrastructure são um punhado das companhias de leasing nacionais que se especializam no leasing do risco. Como o lessor Connecticut-baseado introduzido a Waitley, estas firmas têm a experiência e a perícia em estruturar, em fixar o preço e em documentar de transações, em executar o diligence devido, e em trabalhar com companhias startup com o seu levanta e traga.
A maioria de lessors do risco fornecem alugueres às partidas sob linhas de crédito de modo que os clientes possam programar desmontes múltiplos durante o ano. Estes alugam linhas variam tipicamente do tão pouco quanto $200.000 a $ excedente 5.000.000, dependendo da necessidade do start-up, projetaram o crescimento e o nível da sustentação do capital de risco. Os fornecedores melhores do aluguer do risco ajudam também a clientes, diretamente ou indiretamente, em identificar outros recursos para suportar seu crescimento. Ajudam a clientes adquirir o equipamento em preços melhores, arranjar takeouts de equipamento existente, encontrar financiar importante adicional de funcionamento, encontrar CFO's provisório, e fornecer introduções aos sócios estratégicos potenciais --- estes são tudo serviços que value-added os mais melhores lessors do risco trazem à tabela.
Quando a história de Craig Berman for somente uma ilustração baseada em um financiamento real, muitas arriscam partidas importante-suportadas estão descobrindo que o leasing do risco pode leverage o capital de risco para impulsionar o valor do accionista. Estas partidas podem então usar seu capital de risco para as atividades do crescimento que constroem o valor da empresa, como o desenvolvimento de produto, trazendo no talent da gerência e expandindo seus esforços de marketing. Desde que o leasing do risco é mais custo eficaz do que o capital de risco, não requer nenhuma respresentação da placa ou perda do controle da gerência, e resulta geralmente em quase nenhuma diluição da equidade, este financiamento ràpidamente crescente para partidas está alcançando as telas de radar de muitos empreendedores savvy.
George Parker é um vice-presidente do diretor e do executivo de Leasing Tecnologias Internacional, de Inc. (' LTI '), de responsáveis para esforços do marketing e do financiamento de LTI?s. Um co-co-founder de LTI, Sr. Parker foi envolvido em emprestar e em financiamento fixados do equipamento por sobre vinte anos. O Sr. Parker é um líder de indústria, um panelist freqüente e um autor de diversos artigos que pertencem ao financiamento do equipamento.
Sediado em Wilton, CT, LTI é especializar-se firme do leasing nacionalmente em programas diretos do leasing do financiamento e do vendedor do equipamento para o crescimento e o tarde-estágio emergentes, companhias suportadas do capital de risco. Mais informação sobre LTI está disponível em: http://www.ltileasing.com.
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster começa O Código do HTML
Adicionar este artigo para o seu site agora!
Webmaster enviar seus artigos
Nenhum registro necessário! Preencha o formulário e seu artigo está no Messaggiamo.Com Diretório!
