Come Il Leasing Di Impresa Ha aggiunto Milioni Ad un Valore Di Equità Di Partenze
Craig Berman ha irradiato notevolmente dopo avere completato la sua presentazione del bordo. Berman, CEO di una partenza che sviluppa le domande di nanotechnology di industria della difesa, ha avuto chiuso giusto $ le 20 milione equità rotonde. Berman ha finito il tondo ad una valutazione di equità che ha incitato il bordo intero ad arrossire. Soltanto sei mesi più in anticipo, squadra del Berman ha affrontato un tecnico scoraggiante fa ritardare che ha regolato la parte posteriore dell'azienda tre mesi. Con restante soltanto quattro mesi di contanti da un'equità precedente rotonda, fa ritardare indurrebbe l'azienda del Berman a bruciare i contanti più veloci ed ad essere a corto di segno di riferimento importante.
Il prospetto di sollevare l'equità supplementare più presto di quanto previsto e ad una valutazione molto più bassa di quanto anticipata era un pensiero di gelatura per Berman ed il suo bordo.
Appena mentre le cose sono sembrato essere dirette in discesa, CFO dell'azienda ha fatto allo spiedo l'idea di ottenere $ 1.5 milione nel leasing di impresa. $ 600.000 di questo finanziamento sarebbe usato approssimativamente per finanziare l'apparecchiatura attuale. L'equilibrio ha potuto essere usato per gli acquisti imminenti delle stazioni di lavoro del calcolatore, degli assistenti, del software e dell'apparecchiatura di prova.
Un collega aveva introdotto Jamal Waitley, CFO dell'azienda, a Sprole jerry. Le teste Connecticut-basate, tecnologie di leasing di Sprole internazionali, una specializzazione costante di leasing nel finanziamento dell'apparecchiatura per l'impresa capitale-hanno sostenuto le partenze e le aziende di sviluppo d'emersione. Ha preso Waitley più di meno di un mese per ottenere il finanziamento sul posto. I contanti dal vendere e dal leasing dell'apparecchiatura attuale posteriore con una linea di leasing per aggiungere la nuova apparecchiatura hanno permesso che la ditta del Berman funzionasse tre mesi supplementari senza equità supplementare. Quando la ditta infine ha completato il relativo $ le 20 milione equità rotonde, la valutazione dei pre-soldi era almeno $ 5 milioni più di sarebbe stata al contrario. Il leasing di impresa aveva generato letteralmente milioni di dollari per gli azionisti del Berman.
Come la ditta del Berman, un numero crescere di partenze capitale-sostenute impresa sta approfittando del leasing di impresa per sviluppare il valore di equità più velocemente e per espandere l'infrastruttura. Che cosa è leasing di impresa e perchè lo fa diventare così attraente rischiare le partenze capitale-sostenute come sono gli imprenditori savvy usando il leasing di impresa per aumentare l'azionista che il valore 'al ritrovamento risponde a, uno deve dare un'occhiata più vicina a questa fonte importante di finanziamento per le partenze capitale-sostenute impresa.
Il leasing di impresa di termine descrive il finanziamento dell'apparecchiatura fornito dalle ditte di leasing di apparecchiatura a pre-profitta di, aziende della fase iniziale costituite un fondo per dagli investitori dei capitali di rischio. Come la ditta del Berman, queste partenze hanno bisogno del necessario di affari come i calcolatori, le attrezzature della rete, il software e l'apparecchiatura per produzione e la R & S. Queste ditte contano generalmente sul supporto esterno dell'investitore fino a che non dimostrino i loro modelli di affari o realizzino il profitto.
Dove rischia la misura di leasing nella miscela di finanziamento di impresa 'il costo relativamente alto dei capitali di rischio confrontato a leasing di impresa dice alla storia. Per compensare i capitalisti di impresa la responsabilità che si assumono, ricevono generalmente i pali di equità importanti nelle aziende finanziano. Cercano tipicamente i ritorni di investimento almeno di 35% sui loro investimenti in cinque - sette anni. I loro ritorni sono realizzati via un IPO o l'altra vendita dei loro pali di equità. Nel confronto, i locatori di impresa cercano un ritorno nella gamma di 15% '22%. Queste transazioni ammortizzano durante due - quattro anni e sono fissate dall'apparecchiatura di fondo. Anche se il rischio per rischiare i locatori è inoltre alto, i locatori di impresa attenuano il rischio avendo un interesse di sicurezza nell'apparecchiatura affittata e strutturando le transazioni che ammortizzano. Approfittando di ovvio vantaggio di costo di leasing di impresa sopra i capitali di rischio, le aziende startup si sono girate verso leasing di impresa come fonte di costituire un fondo per significativa per sostenere il loro sviluppo e per sviluppare il valore di equità più velocemente. I vantaggi supplementari alle partenze di leasing di impresa includono i punti forti di leasing tradizionale --- conservazione di contanti per il capitale liquido, amministrazione di movimento di cassa, flessibilità, amministrazione dell'obsolescenza dell'apparecchiatura e serving come supplemento all'altro capitale disponibile.
Come avventurisi le ditte di leasing valutano i locatori di impresa delle transazioni osservano molto attentamente parecchi fattori. Due degli ingredienti principali di nuova impresa riuscita sono il calibro della relativa squadra dell'amministrazione e dei relativi garanti dei capitali di rischio. In molti casi i due gruppi sembrano trovare uno un altro. Una buona squadra dell'amministrazione ha dimostrato solitamente i successi anteriori nel campo in cui la nuova impresa è attiva. I capitalisti di impresa migliori hanno le annotazioni di pista riuscite ed esperienza diretta dei tipi di aziende che hanno finanziato. Il VCs migliore fa la specializzazione ed impiegare molte di industria gli individui con esperienza di funzionamento diretta all'interno delle industrie che finanziano.
Dopo la determinazione che il calibro dei capitalisti della squadra e di impresa dell'amministrazione è alto, un locatore di impresa osserva il potenziale del modello e del mercato di affari della partenza. Durante questa valutazione il locatore considera le domande come: Fa il modello di affari hanno il significato 'è il product/service necessario 'chi è il cliente designato e quanto grande è il mercato potenziale 'come sono i prodotti ed assiste valutato 'che cosa sono la rendita prevista che cosa sono i costi di produzione e che cosa sono altre spese proiettate fanno queste proiezioni sembrano ragionevoli 'quanti contanti sono a disposizione e quanto tempo durerà la partenza secondo le proiezioni quando il bisogno startup l'equità seguente rotonda 'questi e domande come questi, aiutare il locatore a determinare se il programma ed il modello di affari siano ragionevoli
La domanda più importante che affronta le partenze di leasing di finanziamento di azienda è se ci sono contanti sufficienti a disposizione per sostenere la partenza attraverso una parte significativa del termine di contratto d'affitto. Se l'impresa non può raccogliere capitale supplementare e funziona da contanti, il locatore si leva in piedi per perdere i soldi sulla transazione. Per attenuare questo rischio, la maggior parte dei locatori con esperienza di impresa richiedono che la partenza ha almeno nove mesi di contanti a disposizione prima di continuare. Solitamente, le partenze approvate dai locatori di impresa hanno sollevato almeno $ 5 milioni nei capitali di rischio ed ancora non hanno esaurito una parte sana di questo importo.
Dove faccia le partenze girano per ottenere parte di leasing di impresa 'delle partenze di sostegno dell'infrastruttura è una manciata di aziende di leasing nazionali che si specializzano nel leasing di impresa. Come il locatore Connecticut-basato introdotto a Waitley, queste ditte hanno esperienza e la perizia nella struttura, nella valutazione e nella documentazione delle transazioni, nell'effettuazione del diligence dovuto e nel funzionamento con le aziende startup con il loro aumenta e si scola.
La maggior parte dei locatori di impresa forniscono i contratti d'affitto alle partenze sotto le linee di accreditamento in moda da potere programmare i clienti le smontature multiple durante l'anno. Questi affittano le linee tipicamente variano dal poco quanto $200.000 a $ eccessivo 5.000.000, secondo il bisogno dello start-up, hanno proiettato lo sviluppo ed il livello del supporto dei capitali di rischio. I fornitori migliori del contratto d'affitto di impresa inoltre aiutano i clienti, direttamente o indirettamente, nell'identificare altre risorse per sostenere il loro sviluppo. Aiutano i clienti ad acquistare l'apparecchiatura ai prezzi migliori, ad organizzare i takeouts di apparecchiatura attuale, a trovare il capitale liquido supplementare costituenti un fondo per, ad individuare CFO's provvisorio ed a fornire le introduzioni ai soci strategici potenziali --- questi sono tutti servizi che a valore aggiunto i locatori di impresa migliori portano alla tabella.
Mentre la storia di Craig Berman è soltanto un'illustrazione basata su un finanziamento reale, molte rischiano le partenze capitale-sostenute stanno scoprendo che il leasing di impresa può leverage i capitali di rischio per amplificare il valore dell'azionista. Queste partenze possono allora usare i loro capitali di rischio per le attività di sviluppo che sviluppano il valore di impresa, come sviluppo di prodotto, portante nel talento dell'amministrazione ed espandente i loro sforzi di commercializzazione. Poiché il leasing di impresa è più redditizio dei capitali di rischio, non richiede rappresentazione del bordo o perdita di controllo dell'amministrazione e solitamente provoca poca o nessuna diluzione di equità, questo finanziamento velocemente crescente per le partenze sta raggiungendo gli schermi di radar di molti imprenditori savvy.
George Parker è un vice presidente dell'esecutivo e del direttore di Leasing Technologies International, di Inc. ('LTI '), di responsabili degli sforzi di vendita e di finanziamento di LTI?s. Un co-fondatore di LTI, il sig. Parker è stato coinvolgere nel prestito e nel finanziamento assicurati dell'apparecchiatura per oltre venti anni. Il sig. Parker è un capo di industria, un frequente partecipante e un autore di parecchi articoli che appartengono il finanziamento dell'apparecchiatura.
Acquartierato in Wilton, CT, LTI è una specializzazione costante di leasing nazionalmente nei programmi diretti di leasing di finanziamento e del fornitore dell'apparecchiatura per sviluppo e la in ritardo-fase d'emersione, aziende sostenute dei capitali di rischio. Le più informazioni su LTI sono disponibili a: http://www.ltileasing.com.
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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