怎麼創造是有吸引力的對筆記投資者的企業筆記
您賣您的小企業(企業價值在$1 百萬之下為這篇文章) 。您會希望您的事務的買家進來以一個總金額提議, 或能在SBA 保證的貸款合格。但是, 事務的所有者在許多情況下結束收回財務因為買家不能給予一個總金額條件或在SBA 保證的貸款不合格。如此您創造"企業筆記" 並且您現在成為"銀行" 。起初那可以似乎好, 但在兩三年收到您可以決定的付款之後您想要得到回到事務和您需要阻塞在您的企業筆記您收到付款的現金。您那麼現在想要賣您的企業筆記籌集現金為您的下商業投機。什麼是這價值? 那將依賴很多於怎樣您構造了筆記。
這篇文章宗旨將幫助您構造筆記以便它是可愛對一個預期企業筆記買家。
假定: 這篇文章談論包括唯一事務的企業財產筆記的結構。如果事務並且包括被賣的房地產在事務, 那房地產應該被賣在分開地被提供經費與企業財產的交易的同時。這允許每個被重視和被提供經費以最宜的方式。例如, 它也許是可能提供經費給房地產以更低的首款, 為較長期, 以更低的利率, 和沒有一個個人保證。
企業筆記買家或投資者的宗旨當買未來企業筆記付款將使缺省的風險減到最小在筆記。所以, 他們尋找具體事當評估未來付款購買從您的企業筆記。那些包括以下:
買家的首款
付款的數字付在筆記(亦稱"調味料")
買家的信用卡記載
買家的個人保證
總額付款被賣
事務的現金流動和通過有利
筆記的期限的長度
付款數額
垂距
筆記的先得權位置
筆記的分期償還
買家的經驗以類型事務被購買
利率在企業筆記
企業銷售的文獻
不同於房地產片斷的購買, 一個小企業的有形資產不能是充分的報道數額適當在企業筆記如果事務的買家默認。所以, 企業筆記買家尋找方式減輕缺省的可能。如果有缺省在筆記, 企業筆記買家需要, 企業買家進行到底在鞏固企業筆記的他們的個人保證。
至少百分之33 的現金首款應該由企業買家做。這首款不應該來自被借用的資金。要求這樣大首款的原因將使它較不有吸引力為買家對"步行去" 從事務如果他們遇到問題。如果他們有重大相當數量他們自己的金錢被投資在事務, 他們也許考慮兩次輕易地勝過事務當事得到堅韌。
如果首款百分之33 是少於, 那麼企業筆記買家需要, 區別由額外支付費彌補在企業筆記。企業筆記買家想要看, 事務的新所有者有至少三分之一產權投資在事務在現金首款之間的組合並且付款付在事務注意當操作事務。
企業筆記買家想要看, 至少二月度付款付了在筆記由事務的新所有者。為專業實踐新所有者譬如醫生或牙醫, 有償的月度付款的一個更大的數字將必需。這符合兩三個目的。它應該表示, 新所有者引起現金流動從事務。它並且允許新所有者看如果事務不負他們的期望。作為"適當努力一部分" 由企業筆記買家執行, 他們將採訪新所有者看如果也許導致未來問題付付款在企業筆記的任何問題存在。他們將想要知道如果新所有者是"誤引" 由事務的賣主。
事務的買家應該有信用評分至少600 。一個更高的比分由企業筆記買家必需當未來企業筆記付款的價值是被購買的伸手可及的距離每某一水平。任何"雲彩" 在企業買家的信用卡記載不應該是當前。這些應該被解決了在事務的購買之前。
企業筆記必須由買家親自保證。它無法由公司保證買您的事務。具體地, 它無法由人保證簽字代表公司。如果有缺省, 企業筆記買家來臨在individual(s) 的個人財產以後做個人保證。一個個人財政決算為買家應該被獲得核實, 他們有必要的財產如果它是必要履行個人保證。
企業筆記買家將買在一種唯一交易的最大金額是在$300,000 和$450,000 之間。您比這個最大金額能創造企業筆記為更多, 但企業筆記買家一次不會買更多比他們的最大值。這意味著當期間被結束付款被賣了任何殘餘的付款再次將來到您。這時您將有再賣未來付款的選擇, 如果您要。
事務的現金流動必須是充分的為筆記服務和為新所有者提供另外的現金居住。現金流動應該是至少1.25 倍數額必需為筆記服務。事務應該是在同樣地點至少3 年(4 年為餐館和酒吧), 並且這應該是計時的有益的。
筆記的期限不應該長的比72 個月以36 到60 個月更喜歡。您比被推薦的期間能創造企業筆記為長期, 但企業筆記買家只將買他們是舒適的付款的數量。宗旨將使風險減到最小對筆記買家。更長期限, 更加偉大可能某事變錯誤。筆記買家看使他們的風險減到最小因為筆記由事務的財產不充分地鞏固。
一個關鍵項目與筆記有關的期限是空間的租約的期限事務經營。為了避免主要中斷對事務由於問題更新租約, 租約的期限應該是至少只要企業筆記的期限。
企業筆記必須是在第一個先得權位置。企業筆記無法是第二位置先得權在銀行貸款之後。如果有缺省, 第二個位置先得權囤戶也許有困難的時光恢復他們的投資。
企業筆記應該充分地被折舊在它的期限。那裡無法是氣球在末端因為有大概沒有方式重新貸款氣球在筆記期限的結尾。如果銀行不是願意提供經費給原始的交易, 它是不太可能的, 他們會是願意提供經費給氣球在最新date.(Notes: 一些企業筆記買家也許接受氣球如果它可能被折舊在24 月內使用同樣月度付款使用支付筆記。其他事項筆記買家也許買付款由幾個月決定在筆記期限之前的結尾, 但留下氣球為企業持票人。)
企業筆記買家想要看, 事務的新所有者有經驗跑類型事務被購買。這是特別重要為"高技術" 事務或專業實踐的購買。假定是, 某人以經驗在類型事務比某人有成功的一次更好的機會沒有經驗。
最大的因素的當中一個貢獻對折扣, 賣主將必須採取當賣未來付款是區別在利率之間在原始的企業筆記, 和出產量要求在他們的投資由企業筆記買家當他們買未來筆記付款。所以, 利率在企業筆記應該儘可能高被設置當仍然允許可能由事務現金流動包括為筆記的期限的月度付款。
成交不完成直到日常文書工作被完成。有人們提供事務銷售在餐巾或餐館地方蓆子的故事。那不會是充分的如果您有在將來賣您的企業筆記任何想法。有應該導致的四個主要文件。它建議, 律師被用於適當地幫助準備這些文件。文件下面是列出的。
UCC-1
動產擔保協議或動產抵押
期票
購買協議
UCC-1 文件, 賣主使"完善了" 先得權在事務。這個文件被歸檔以縣政府和是公開紀錄的一部分。如果有缺省, 這個文件表明, 企業賣主將是第一(在稅務扣押權以後) 接受收益從所有企業財產銷售。
"動產擔保協議" 是事務的有形資產名單。這通常將是是事務的有形資產的傢具、裝置, 和設備。無形資產是事像可能丟失的忠誠的用戶如果新歸屬不提供服務被接受從早先歸屬。動產擔保協議不成為一部分的公開紀錄, 而是是必要提供是什麼有形資產在企業銷售之時。
如果任何車是安全的一部分為事務, 車的標題應該表明, 您是車的所有者以便新業務責任人無法賣這些車沒有您的知識。
期票提供銷售的細節像筆記的價值在銷售之時, 筆記的期限, 月度付款、利率, 和所有其它特別期限譬如逾期付款費。
購買協議一起栓整體交易。它也許包含不具體地包含在其它文件譬如供應提供週期性財政決算對賣主能然後被製作可利用對一個預期筆記買家為評估的資訊。
期票或購買協議不應該包含任何"抵銷了" 會允許企業買家從付款扣除付在筆記由於有設備的問題經營業務或問題被購買作為事務一部分的聲明。如果期票或購買協議包含"垂距", 那麼企業筆記買家將需要至少6 個月晒乾看見如果有是會激活"被抵銷的" 供應的任何事件。
以下桌總結因素貢獻對將是有吸引力的對一個預期筆記投資者的企業筆記。
注意因素
更喜歡的價值為筆記因素
買家的首款
至少33% 未被借用的現金
付款的最小數字已經付(調味料)
2 月度付款(更多更喜歡和更必需為專業實踐) 由新所有者
買家的信用卡記載
買家必須有信用評分至少600 沒有最近"雲彩" 在信用卡記載
個人保證
個人保證要求(無法是人簽字代表公司或合作)
總額付款被賣
最大值是$300,000 到$450,000 在一種唯一交易(筆記比這數額可能被創造為更多, 但可能一次被賣的最大值是$300,000 到$450,000)
事務的現金流動
現金流動應該是至少1.25 倍相當數量月度付款在企業筆記。
筆記的期限的長度
72 個月最大值但36 到60 個月更喜歡(筆記可能被創造為較長期但企業筆記買家不會買付款在有些點之外。)
筆記的先得權位置
第一個先得權位置唯一
筆記的分期償還
筆記必須充分地被折舊在筆記期限之內
買家的經驗
買家應該有經驗在類型事務被購買。
利率
儘可能高這樣, 現金流動可能支持必需的付款為筆記的期限。
文獻待售
UCC-1
動產擔保協議
期票
購買協議
房地產
是事務的一部分的房地產應該被賣在一種分開的交易從企業財產
當然, 企業筆記可能被構造除推薦之外以上, 特別是如果賣主不期望賣未來筆記付款。但是, 如果賣主有任何想法他們也許想要賣未來筆記付款, 賣主應該然後遵照上述推薦儘量。
如果您有現有的企業筆記或是在創造一過程中作為事務的銷售一部分, 並且您考慮賣一些或所有您的未來付款在那筆記, 我們能然後幫助您確定什麼投資者會是願意支付那些付款。今天請與我們聯繫為自由, 沒有義務行情在您的未來企業筆記付款銷售。
Afra AmirSanjari 是校長為孔雀資本。孔雀資本專門研究解決Small/Medium 企業、政府販賣者和個體的現金流動挑戰用創新財政解答由提供網路為鞏固經營的資本。
http://www.peacockcapital.com
info@peacockcapital.com
文章來源: Messaggiamo.Com
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