Использование технического анализа для управления рисками и поддержания верхней квартили исполнении
Чтобы управлять эффективного управления рисками решения требует большего, чем расчет VaR. В конечном итоге успешная программа по управлению рисками требует выполнения эффективного хеджирования. Технический анализ является одним из важнейших элемент этой стратегии.
Последние рынке кардинальных изменений, вызванных к югу-премьер ипотечного расплавлять, безусловно, является значительным событием рынка коррекции. Неважно, если вы работаете в отделе рисков в крупный банк с большим количеством работников или небольшой фонд денежных средств в качестве совместного менеджера, Вы же основные проблемы, касающиеся управления вашего портфеля (ов).
1. Как сохранить рейтинг квартили производительность;
2. Как защитить активы в периоды экономической неопределенности;
3. Как расширить деловую репутацию для привлечения новых клиентов активы; [BR * *]
По-прежнему распространены в финансовой отрасли услышать опытных портфельных менеджеров государственного управления риском их программа состоит из времени на рынке, используя свои активы начальника сбор навыков. Когда вопрос немного дальше становится ясно, что некоторая путаница существует, когда речь заходит о хеджирования, и использование производных финансовых инструментов в качестве инструментов управления рисками.
Управление рисками анализ, безусловно, может быть интенсивным процессом институты, как банки или страховые компании, которые как правило, имеют много различных отделов друг с различными мандатами и возможность добавить к центру прибыли головной компании. Однако не все компании имеют этот комплекс. В то время как хедж-фонды и пенсионные планы имеют большой базой активов, они, как правило, прямо вперед в определении рисков.
В то время как стоимость в группе риска, обычно известные как VaR выходит много лет назад, не было до 1994 года, когда JP Морган банк разработал свою модель RiskMetrics что VaR стала основной для финансовых учреждений, для оценки своих рисков. В своем простейшем выражении, VaR измеряет потенциальную потерю портфеля в течение определенного времени, как правило, 1 день или 1 неделю, и определяет вероятность и масштабы негативного движения рынка. Таким образом, если VaR по актива определяется потеря 10 млн. долл. США на одну неделю, 95% доверительный уровень, то есть 5% вероятность стоимость портфеля упадет более чем на $ 10 млн. в течение любой недели в год. Недостатком VaR является его невозможность определить, сколько потеря более 10 млн. долл. США, будет происходить. Это вовсе не приведет к снижению его эффективности в качестве одного из важнейших инструментов оценки риска.
Эффективная стратегия управления рисками должны быть интегрированы с производными торгового отдела. Теперь о том, что управляющий портфелем осознает риск он сталкивается, он должен выполнять в той или иной форме стратегии уменьшения опасности, чтобы уменьшить вероятность неожиданного рынке или экономические события от снижения его стоимости портфеля на $ 10 млн. и более. 3 варианта имеется.
1. Ничего не делать - это не будет смотреть, благоприятной для инвесторов, если их инвестиции страдает потерей. Репутация страдает и чистое использовать активы, скорее всего, результат;
2. Продажа $ 10 млн. портфель - Наличные деньги мертв. Не хорошо для возвращения в случае коррекции на рынке события не происходили в течение нескольких лет. Будучи чрезмерно осторожный сохраняет хорошую Портфолио Мангер от достижения рейтинг квартили статуса;
3. Хеджирование - это мнение всех миров крупнейших и самых современных финансовых институтов в качестве ответа.
Рассмотрим, как это сделать.
хеджирования является действительно очень простой, и после того, как вы понимаете концепцию, механики будут поражать вас в своей простоте. Рассмотрим в размере $ 100 млн., что портфель акций отслеживает S И P 500 и VaR расчета 10 млн. долл. США. Опытный ГТС будет рекомендовать Портфолио менеджер продавать короткие $ 10 млн. S И P 500 индекс фьючерсов на Futures Exchange. Теперь, если в портфеле потери 10 млн. долл. США на хеджирование получит $ 10 миллионов. В результате нулю потери.
Некоторые критики утверждают, что рынок коррекции событие не может произойти в течение многих лет и в результате потери от хеджирования будет негативно влиять возвращается. Хотя верно, то ответ на этой проблемы, которая бурно обсуждалась. В конце концов, вся цель внедрения хеджирования из-за невозможности точно предсказать сроки проведения этих важных событий коррекции рынка. Ответ на это Использование технического анализа для оказания помощи в размещении покупать и продавать заказов для хеджирования.
Технический анализ имеет возможность снять эмоциональное решение торговли. Она также обеспечивает трейдера с непредвзятый учетом последних событий и тенденций, а также долгосрочные событий и тенденций. Например, голову и плечи образования или двойной рейтинг будет указано важным ралли может быть подходит к концу с неминуемой коррекции следить. Хотя сроки могут быть в споре, нет никаких сомнений в полной хеджирования является оправданным. Достижение основной поддержки уровня, возможно, требуют развлечений в 30% от стоимости хеджирования в расчете на один тянуть обратно. А округление нижней образование должно указать, устранение хеджирования в полном объеме, в ожидании начала крупный митинг.
Очевидно, что значительные рыночные корректировки мероприятий происходят редко, в каждом районе от 10 до 15 лет. Однако многие мелкие исправления и pullbacks может нанести серьезный ущерб возвращается, финансировать работы и репутацию.
Если вы когда-либо сталкивались с предстоящими квартальных доходах или долива формирования который привел Вас рассмотреть возможность ликвидации то вам следовало бы рассматривать в качестве первого хедж используется в сочетании с доказательствами от хорошо продуманной анализ технических показателей. Вместе они представляют собой мощный инструмент, но только для тех, кто имеет представление рассмотреть защиты активов же важны, как и большие прибыли. Я гарантирую, ваш конкурс понимает и поэтому ваша клиентов, которые становятся все более изощренными в год. Важно, что вы тоже.
Дуэйн Strocen является зарегистрированной товарной Торговый консультант, специализирующийся на анализе и хеджирования рынков и Операционный риск, используя обмен торгуются и внебиржевых производных. Веб-сайт: http://www.genuineCTA.com.
Посмотреть детальную информацию о том, кто мы такие и выгоды хеджирования риска.
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
