Použitie technickej analýzy, riadenia rizík a udržiavať horného kvartilu výkon
Ak chcete riadiť efektívne riešenia pre riadenie rizík si vyžaduje viac ako výpočet Value at Risk. Nakoniec úspešné riadenie rizík program požaduje vykonanie účinné zabezpečenie. Technická analýza je dôležitou prvkom tejto stratégie.
Nedávne zrušenie trhu priniesla sub-prime hypoték roztavenie je jednoznačne významný trhový opravuje udalosť. Nezáleží na tom, ak pracujete v rizikovom oddelení veľké banky s mnohými zamestnancami, alebo malý fond fondov ako co-manager, budete zdieľať rovnaké základné obavy týkajúce sa riadenia Vášho portfólia (y).
1. ako udržiavať horného kvartilu performance;
2. ako ochrániť majetok v čase ekonomickej neistoty,
3. ako rozšíriť podnikateľské povesti o prilákanie nových klientov aktíva;
Zostáva spoločným vo finančnom sektore, aby počuť skúsený portfólio manažérov štátnej riadenia rizík program sa skladá zo časovania trhu pomocou svojho nadriadeného aktíva vyberanie zručnosti. Na otázku o niečo ďalej zrejmé, že niektoré nejasnosti existuje, pokiaľ ide o získavanie a využívanie derivátov ako nástroja pre riadenie rizík.
Riadenie rizík Analýza môže určite byť intenzívny proces pre inštitúcie, ako sú banky alebo poisťovne, ktorí majú tendenciu mať veľa rôznych divízií, každý s rôznymi mandátmi a možnosť pridať do centra zisku materskej spoločnosti. Avšak, nie všetky spoločnosti, sú to zložité. Zatiaľ čo investičné fondy a penzijné plány môžu majú veľkú základňu aktív, majú tendenciu byť priamo vpred pri určovaní rizika.
Zatiaľ čo Value-at-Risk bežne známy ako VaR siahajú mnoho rokov, to nebolo až do roku 1994, keď JP morgan banky vyvinula vlastné RiskMetrics VaR model, ktorý sa stal jadrom pre finančné inštitúcie pre meranie ich vystavenie rizikám. Jednoducho povedané, VaR opatrenia, potenciálnu stratu portfólia v danom časovom horizonte, obvykle 1 deň alebo 1 týždeň, a určuje pravdepodobnosť a závažnosť nežiaducich pohybu na trhu. Ak teda VaR na aktíva určuje stratu 10 miliónov dolárov na jeden-týždenné, 95% úrovni dôvery, potom je 5% šanca hodnota portfólia klesne viac ako 10 miliónov dolárov za týždeň v danom roku. Nevýhodou VaR je jeho neschopnosť určiť, koľko stratu vyššiu ako 10 miliónov dolárov dôjde. To však nebude znižovať účinnosť jej pôsobenia ako kľúčový nástroj na meranie rizika.
riadneho riadenia rizík stratégie musia byť integrovaný s obchodovania s derivátmi oddelenia. Teraz, Portfolio Manager je vedomá Hrozí mu nebezpečenstvo, musia sa vykonať nejaké forme zníženia rizík stratégie na zníženie pravdepodobnosti výskytu neočakávaných trhu alebo ekonomické udalosti zo zníženia jeho hodnoty portfólia o 10 miliónov dolárov alebo viac. 3 možnosti k dispozícii.
1. Nerobiť nič - to nebude vyzerať priaznivé pre investorov, keď ich investície utrpí stratu. Utrpí povesť a čistej čerpania majetku pravdepodobne vyústi,
2. Predám 10 dolárov miliónov portfólia - Peniaze sú mŕtve peniaze. Nie je dobré pre vráti v prípade, že trh sa opravuje udalosť nenastane už niekoľko rokov. Byť príliš opatrná udržiava dobré Portfólio Manger od dosiahnutia vrcholu kvartil štatút;
3. Hedge - To je veril všetkými svety najväčší a najsofistikovanejšie finančné inštitúcie, ktoré majú byť odpoveďou.
Pozrime sa, ako sa to robí.
Hedging je naozaj veľmi jednoduché, a hneď pochopíte, koncepcie, bude mechanika ohromiť vás v ich jednoduchosti. Pozrime sa 100 miliónmi amerických dolárov akciového portfólia, ktorý sleduje S & P 500 a výpočet VaR 10 miliónov dolárov. Skúsený CTA odporučí Portfolio Manager predávať nakrátko 10 miliónov dolárov S & P 500 index futures na burze futures. Teraz, ak portfólio straty 10 miliónov dolárov zabezpečenie získa 10 miliónov dolárov. Výsledkom je nulové straty.
Niektorí kritici budú namietať, na trhu sa opravuje prípade nesmie dôjsť na mnoho rokov a výsledkom je strata z plota mať negatívny vplyv na výnosy. To je síce pravda, tam je odpoveď na Tento problém, ktorý je vášnivé diskusie. Koniec koncov, celý účelom vykonania zabezpečenie je kvôli nemožnosti presne predpovedať, načasovanie týchto významných udalostí na trhu sa opravuje. Odpoveď je využitie technickej analýzy na pomoc pri umiestňovaní nakupovať a predávať svoje príkazy k plotu.
Technická analýza má schopnosť odstrániť emocionálne rozhodnutie z obchodovania. Taktiež poskytuje obchodník s nestranný pohľad na nedávne udalosti a trendy, ako aj dlhodobé udalosti a trendy. Napríklad, hlava a ramená vzniku alebo dvojitej hornej naznačujú významnú rally sa môže hodnotenie ku koncu sa bezprostredne nasledovať korekcia. Zatiaľ čo načasovanie môže byť predmetom sporu, nie je pochýb o zabezpečenie je plne oprávnené. Dosiahnutie významnej pomoci na úrovni môžu viesť k rozpadu 30% zabezpečenie s očakávaním stiahli z ponuky. Zaokrúhľovanie bottom formácie by mali uviesť odstránenie plota v plnom rozsahu počas čakania na začatie veľké zhromaždenia.
Je zrejmé, že významným vplyvom opravuje udalosti vyskytujú zriedka, v susedstve každých 10 až 15 rokov. Napriek tomu veľa drobných opráv a pullbacks môže vážne poškodiť vracia, výkonnosť fondu a povesť.
Ak ste niekedy boli konfrontovaní s blížiacou sa štvrťročný zisk alebo zálievka formácie, ktorá spôsobila, aby ste za likvidáciu, potom by ste mali mať prvý považuje zabezpečenie používať v spojení s dôkazmi z dobre premyslenú analýzu technických ukazovateľov. Spoločne sú mocným nástrojom, ale len pre tých, ktorí majú prehľad, aby zvážila ochrana majetku rovnako dôležité ako veľké výnosy. Ručím konkurencii chápe, a preto je vo vašom klientom, ktorí sú stále komplikovanejšie každý rok. Je dôležité, aby ste sa taky.
Dwayne Strocen je registrovaná Komoditné obchodovanie poradca so špecializáciou na analýzu trhu a zaisťovacích a Operačnému riziku počítala obchodované na burze a OTC deriváty. Webová stránka: http://www.genuineCTA.com.
Pohľad do podrobnejšie informácie o tom, kto sme a aké výhody prináša zaistenie rizík.
Článok Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Pridajte tento článok do svojich webových stránok sa!
Webmaster Pošlite svoj článok
Nie nutná registrácia! Vyplňte formulár a Váš článok je v Messaggiamo.Com Adresár!
