Použití technické analýzy, řízení rizik a udržovat horního kvartilu výkon
Chcete-li řídit efektivní řešení pro řízení rizik vyžaduje více než výpočet Value at Risk. Nakonec úspěšné řízení rizik program vyžaduje provedení účinné zajištění. Technická analýza je důležitou prvkem této strategie.
Nedávné zrušení trhu přinesla sub-prime hypoték roztavení je jednoznačně významný tržní opravuje událost. Nezáleží na tom, pokud pracujete v rizikovém oddělení velké banky s mnoha zaměstnanci, nebo malý fond fondů jako co-manager, budete sdílet stejné základní obavy týkající se správy Vašeho portfolia (y).
1. jak udržovat horního kvartilu performance;
2. jak ochránit majetek v době hospodářské nejistoty,
3. jak rozšířit podnikatelské pověsti o přilákání nových klientů aktiva;
Zůstává společným ve finančním odvětví, aby slyšet zkušený portfolio manažery státní řízení rizik program se skládá ze časování trhu pomocí svého nadřízeného aktiva vybírání dovednosti. Na otázku o něco dále zřejmé, že některé nejasnosti existuje, pokud jde o zajištění a používání derivátů jako nástroje pro řízení rizik.
Řízení rizik Analýza může jistě být intenzivní proces pro instituce, jako jsou banky nebo pojišťovny, kteří mají tendenci mít mnoho různých divizí, každý s různými mandáty a možnost přidat do centra zisku mateřské společnosti. Nicméně, ne všechny společnosti, jsou to složité. Zatímco investiční fondy a penzijní plány mohou mají velkou základnu aktiv, mají tendenci být přímo vpřed při stanovení rizika.
Zatímco Value-at-Risk běžně známý jako VaR sahají mnoho let, to nebylo až do roku 1994, kdy JP Morgan banky vyvinula vlastní RiskMetrics VaR model, který se stal jádrem pro finanční instituce pro měření jejich vystavení rizikům. Jednoduše řečeno, VaR opatření, potenciální ztrátu portfolia v daném časovém horizontu, obvykle 1 den nebo 1 týden, a určuje pravděpodobnost a závažnost nežádoucích pohybu na trhu. Pokud tedy VaR na aktiva určuje ztrátu 10 milionů dolarů na jeden-týdenní, 95% úrovni důvěry, pak je 5% šance hodnota portfolia klesne více než 10 milionů dolarů za týden v daném roce. Nevýhodou VaR je jeho neschopnost určit, kolik ztrátu vyšší než 10 milionů dolarů dojde. To však nebude snižovat účinnost jejího působení jako zásadní nástroj pro měření rizik.
řádného řízení rizik strategie musí být integrovaný s obchodování s deriváty oddělení. Teď, Portfolio Manager je vědoma Hrozí mu nebezpečí, musí se provést nějaké formě snížení rizik strategie na snížení pravděpodobnosti výskytu neočekávaných trhu nebo ekonomické události ze snížení jeho hodnoty portfolia o 10 milionů dolarů nebo více. 3 možnosti k dispozici.
1. Nedělat nic - to nebude vypadat příznivé pro investory, když jejich investice utrpí ztrátu. Utrpí pověst a čisté čerpání majetku pravděpodobně vyústí,
2. Prodám 10 dolarů miliónů portfolia - Peníze jsou mrtvé peníze. Není dobré pro vrátí v případě, že trh se opravuje událost nenastane již několik let. Být příliš opatrná udržuje dobré Portfolio Manger od dosažení vrcholu kvartil status;
3. Hedge - To je věřil všemi světy největší a nejsofistikovanější finanční instituce, které mají být odpovědí.
Podívejme se, jak se to dělá.
Hedging je opravdu velmi jednoduché, a jakmile pochopíte, koncepce, bude mechanika ohromit vás v jejich jednoduchosti. Podívejme se 100 miliony amerických dolarů akciového portfolia, který sleduje S & P 500 a výpočet VaR 10 milionů dolarů. Zkušený CTA doporučí Portfolio Manager prodávat nakrátko 10 milionů dolarů S & P 500 index futures na burze futures. Nyní, pokud portfolio ztráty 10 milionů dolarů zajištění získá 10 milionů dolarů. Výsledkem je nulové ztráty.
Někteří kritici budou namítat, na trhu se opravuje případě nesmí dojít na mnoho let a výsledkem je ztráta z plotu mít nepříznivý dopad na výnosy. To je sice pravda, tam je odpověď na Tento problém, který je vášnivé debaty. Koneckonců, celý účelem provedení zajištění je kvůli nemožnosti přesně předpovědět, načasování těchto významných událostí na trhu se opravuje. Odpověď je využití technické analýzy na pomoc při umisťování nakupovat a prodávat své příkazy k plotu.
Technická analýza má schopnost odstranit emocionální rozhodnutí z obchodování. Rovněž poskytuje obchodník s nestranný pohled na nedávné události a trendy, jakož i dlouhodobé události a trendy. Například, hlava a ramena vzniku nebo dvojité horní naznačují významnou rally se může chýlit ke konci se bezprostředně následovat korekce. Zatímco časování mohou být předmětem sporu, není pochyb o zajištění je plně oprávněné. Dosažení významné podpory na úrovni mohou vést k odeznívání 30% zajištění s očekáváním stáhly z nabídky. Zaokrouhlování bottom formace by měly uvést odstranění plotu v plném rozsahu po dobu čekání na zahájení velké shromáždění.
Je zřejmé, že významnou tržní opravuje události vyskytují zřídka, v sousedství každých 10 až 15 let. Přesto mnoho drobných oprav a pullbacks může vážně poškodit vrací, výkonnost fondu a pověst.
Pokud jste někdy byli konfrontováni s blížící se čtvrtletní zisk nebo zálivka formace, která způsobila, abyste za likvidaci, pak byste měli mít první považuje zajištění používat ve spojení s důkazy z dobře promyšlenou analýzu technických ukazatelů. Společně jsou mocným nástrojem, ale pouze pro ty, kteří mají přehled, aby zvážila ochrana majetku stejně důležité jako velké výnosy. Ručím konkurenci chápe, a proto je ve vašem klientům, kteří jsou stále důmyslnější každý rok. Je důležité, abyste se taky.
Dwayne Strocen je registrovaná Komoditní obchodování poradce se specializací na analýzu trhu a zajišťovacích a Operačnímu riziku počítala obchodovány na burze a OTC deriváty. Webová stránka: http://www.genuineCTA.com.
Pohled do podrobnější informace o tom, kdo jsme a jaké výhody přináší zajištění rizik.
Článek Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Přidejte tento článek do svých webových stránek se!
Webmaster Zašlete svůj článek
Ne nutná registrace! Vyplňte formulář a váš článek je v Messaggiamo.Com Adresář!
