5 Manieren om Uw Portefeuille van de Band tegen Toenemende Rentevoeten te beschermen
De Federale Reserve hief voor het eerst onlangs zijn tarief van doel federaal fondsen sinds Maart 2000 op. Dit zou enkel het uiteinde van de ijsberg kunnen zijn, niettemin, aangezien vele deskundigen toenemende inflatie geloven en een versterkende economie voortdurende tariefstijgingen voor de nabije toekomst zal aansporen.
Dit is slecht nieuws voor bandinvesteerders, aangezien de banden waarde als rentevoeten toenemen verliezen. De redenstammen van de tarieven van de feitencoupon voor de meeste banden worden bevestigd wanneer de banden worden uitgegeven. Zo, aangezien de tarievenstijging en de nieuwe banden met hogere coupontarieven beschikbaar worden, zijn de investeerders bereid om minder voor bestaande banden met lagere coupontarieven te betalen.
Zo wat kunt u uw fixed-income investeringen als tarieven toeneemt beschermen doen? Zijn vijf ideeën om u te helpen, en goed, hier uw portefeuille, het onweer doorstaan.
1. De Beschermde Effecten van de schatkist Inflatie (UITEINDEN)
Eerst uitgegeven door de Schatkist van de V.S. in 1997, zijn de UITEINDEN banden met een gedeelte van hun waarde die aan het inflatiecijfer wordt vastgepend. Dientengevolge, als de inflatie toeneemt, zal zo de waarde van uw UITEINDEN. Aangezien de rentevoeten zelden hoger tenzij vergezeld gegaan van toenemende inflatie bewegen, kunnen de UITEINDEN een goede haag zijn tegen hogere tarieven. Omdat de UITEINDEN van Federale overheidskwesties, zij geen standaardrisico dragen en gemakkelijk zijn te kopen, of door een makelaar of direct van de overheid bij www.treasurydirect.gov.
De UITEINDEN zijn niet voor iedereen, niettemin. Eerst, terwijl de inflatie en de rentevoeten vaak zich in achter elkaar bewegen, is hun correlatie niet perfect. Dientengevolge, is het mogelijke tarieven kon zelfs zonder zich inflatie bewegen toenemen hoger. Ten tweede, brengen de UITEINDEN over het algemeen minder op dan traditionele Schatkisten. Bijvoorbeeld, bracht de nota van 10 jaar van de Schatkist onlangs 4,75 percenten op, terwijl de overeenkomstige UITEINDEN van 10 jaar enkel 2,0 percenten opbrachten. En tenslotte, omdat het hoofd van UITEINDEN met inflatie stijgt, niet krijgen de couponbetalingen, u geen voordeel van de inflatiecomponent van deze banden tot zij rijpen.
Als u beslist houdt de UITEINDEN voor u steek, proberen om hen in een belasting-beschutte rekening als te houden 401 (k) of IRA. Terwijl de UITEINDEN niet onderworpen aan staat of lokale belastingen zijn, moet u jaarlijkse federale belastingen niet alleen op de rentebetalingen betalen u, maar ook op de op inflatie-gebaseerde belangrijkste aanwinst ontvangt, alhoewel u geen voordeel van deze aanwinst ontvangt tot uw banden rijpen.
2. Drijvend tariefleenkapitaal
Het drijvende tariefleenkapitaal is beleggingsmaatschappijen die in regelbaar-tarief commerciële leningen investeren. Dit zijn een beetje zoals regelbaar-tariefhypotheken, maar de leningen worden uitgegeven aan grote bedrijven met behoefte aan financiering op korte termijn. Zij zijn uniek in die zin dat de opbrengsten op deze leningen, ook genoemd "oudste beveiligde" of "bank" leningen, periodiek aan spiegelveranderingen in marktrentevoeten aangepast worden. Aangezien de tarieven toenemen, doe dat de couponbetalingen op deze leningen. Dit helpt investeerders op twee manieren plakken: (1) het verstrekt hen meer inkomen aangezien de tarieven toenemen, en (2) het houdt de belangrijkste waarde van deze leningenstal, zodat lijden zij niet aan de zelfde verslechtering die de meeste bandinvesteringen treft wanneer de tarieven stijgen.
De investeerders moeten zorgvuldig zijn, niettemin. De meeste het drijven tariefleningen worden gemaakt aan tot onder-investering-rangbedrijven. Terwijl er bepalingen in deze leningen zijn helpen de pijn in het geval van een gebrek verlichten, zouden de investeerders fondsen nog moeten zoeken die een ruim gediversifieerde portefeuille en een goed spoorverslag voor het vermijden van verontruste bedrijven hebben.
3. Bandfondsen op korte termijn
Een andere optie voor bandinvesteerders moet hun holdings van midden en op lange termijn bandfondsen in bandfondsen op korte termijn (die met gemiddelde rijpheid tussen 1 en 3 jaar) verplaatsen. Terwijl de prijzen van bandfondsen op korte termijn dalen wanneer de rentevoeten toenemen, vallen zij niet zoals snel of zover als hun neven op langere termijn. En historisch, wordt de daling in waarde van deze bandfondsen op korte termijn meer dan gecompenseerd door hun opbrengsten, die geleidelijk aan stijgen aangezien de tarieven beklimmen.
4. Geld-markt fondsen
Als het hoofdbehoud uw zorg is, zijn de geldmarktfondsen voor u. Is een geld-markt fonds een speciaal type van beleggingsmaatschappij die slechts in geldmarktinstrumenten zeer op korte termijn investeert. Aangezien deze instrumenten gewoonlijk binnen 60 dagen rijpen, worden zij niet beïnvloed door veranderingen in marktrentevoeten. Dientengevolge, de fondsen die in hen investeren kunnen een stabiele netto activawaarde, gewoonlijk $1,00 per aandeel handhaven, zelfs wanneer de rentevoeten beklimmen.
Terwijl de geld-markt fondsen veilig zijn, zijn hun opbrengsten zo laag zij nauwelijks kwalificeren als investeringen. In feite, is de gemiddelde zevendaagse opbrengst op geld-markt fondsen enkel 0,70 percent. Aangezien de gemiddelde beheersprijs voor deze fondsen 0,60 percent is, neemt het geen genie om te zien dat zetten van uw kapitaal in een geld-markt fonds lichtjes slechts beter is dan stashing het onder uw matras. Maar omdat de opbrengsten op geld-markt spoorveranderingen in markttarieven met slechts een korte vertraging financiert, zouden deze fondsen wezenlijk meer dan 0,70 percenten tegen het eind van het jaar kunnen opbrengen als de Federale Reserve tarieven blijft wandelen zoals verwacht.
5. De ladders van de band
"Laddering" uw bandportefeuille betekent eenvoudig kopend individuele banden met gewankelde rijpheid en houdend hen tot zij rijpen. Aangezien u deze banden voor hun volledige duur houdt, zult u hen voor gezichtswaarde ongeacht hun huidige marktwaarde kunnen terugkopen. Deze strategie staat u toe niet alleen ravages van hogere tarieven vermijden, staat het u toe ook om deze hogere tarieven aan uw voordeel te gebruiken door de opbrengst van uw rijpende banden in onlangs-uitgegeven banden met hogere coupontarieven opnieuw te investeren. Het diversifiëren van uw bandportefeuille onder de Schatkisten van 2 jaar, van 3 jaar, en van 5 jaar is een goed begin aan een laddering strategie. Aangezien de tarieven toenemen, kunt u de ladder dan verbreden om langere rijpheidsbanden te omvatten.
David Twibell is Voorzitter en de Belangrijkste Ambtenaar van de Investering van het Hoofdbeheer van het Vlaggeschip, LLC, een investerings adviserende firma in Colorado Springs, Colorado. Het vlaggeschip verleent de diensten van het portefeuillebeheer aan hoog-netto-waard individuen, bedrijven, en entiteiten zonder winstbejag. Voor meer informatie, te bezoeken gelieve www.flagship-capital.com.
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
