5 způsobů, jak chránit váš portfolia dluhopisů z rostoucích úrokových sazeb
Federální rezervní systém v poslední době zvýšila cílovou sazbu federálních fondů na poprvé od března 2000. To by mohlo být jen špičkou ledovce, ačkoli, jak mnozí odborníci se domnívají, rostoucí inflace a posilování ekonomika bude stimulem pro další zvyšování sazeb v dohledné future.This je špatnou zprávou pro investory, dluhopisů, jelikož dluhopisy ztrácet na hodnotě jako vzrostou úrokové sazby. Důvod plyne z míry skutečnost, kupón pro většinu dluhopisů jsou stanoveny při vydávání dluhopisů. Tak, jak sazby vzrostou a nové dluhopisy s vyšším kupónové sazby budou k dispozici, jsou investoři ochotni zaplatit méně za stávající dluhopisy s menším kuponem rates.So, co můžete udělat pro ochranu vašeho pevné-výnosy investic sazby vzrostou? No, tady je pět nápadů, které vám pomohou, a vaše portfolio, počasí storm.1. Inflace Treasury cenné Chráněné (TIPY) První vydané ministerstvem financí USA v roce 1997, jsou TIPS dluhopisů s část jejich hodnoty zavěšen na míru inflace. V důsledku toho, je-li inflace vzroste, tak bude hodnota vašeho TIPS. Vzhledem k tomu, úrokové sazby pohybují jen zřídka vyšší, pokud není doprovázeno stoupající inflaci, TIPY může být dobrou pojistkou proti vyšší sazby. Vzhledem k tomu, federální vláda vydá TIPY, nesou žádné riziko selhání a jsou snadno zakoupit, a to buď prostřednictvím makléře, nebo přímo od vlády na www.treasurydirect.gov.TIPS nejsou pro každého, i když. Za prvé, zatímco inflace a úrokových sazeb, často se pohybují v tandemu, jejich vztah není perfektní. V důsledku toho bude možné, aby sazby vzrostou i bez inflace pohybující vyšší. Za druhé, TIPY obecně nižší výnos než tradiční pokladen. Například, 10-leté státní pokladny na vědomí nedávno přinesl 4,75 procenta, zatímco odpovídající 10-leté TIPY přinesly jen 2,0 procent. A konečně, protože hlavní růstu TIPS s inflací, nikoliv kupónových plateb, nemusíte dostat žádný prospěch z inflace složky těchto dluhopisů, dokud mature.If se rozhodnete TIPY dělá smysl pro vás, zkuste se držet je v daňové-chráněném účtu, jako je 401 (k), nebo IRA. Zatímco TIPY nejsou předmětem státního nebo místních daní, jste povinni platit roční federální daně nejen na úrokové platby se přijímat, ale také na inflaci-na hlavní zisk, i když dostanete žádný prospěch z tohoto zisku, dokud váš dluhopisy mature.2. Úvěr s pohyblivou úrokovou sazbou fundsFloating fondy sazba úvěru jsou podílové fondy, které investují do -nastavitelná sazba komerčních půjček. Jsou to trochu jako nastavitelná-úročené hypotéky, úvěry, ale jsou vydány až po velké korporace, které potřebují short-dlouhodobého financování. Jedná se o unikátní v tom, že výnosy z těchto půjček, a to i s názvem "senior zajištěné" nebo "banka" úvěrů, upravit pravidelně zrcadla změny tržních úrokových sazeb. Jako sazby vzrostou, tak si kupónových plateb na těchto úvěrů. To pomáhá dluhopis investory ve dvou způsoby: (1) jim poskytuje větší příjem jako sazby vzrostou, a (2) zachovává základní hodnoty těchto půjček stabilní, takže netrpí stejné poškození, které postihuje nejvíce investic do dluhopisů, když sazby increase.Investors třeba být opatrný, i když. Většina úvěry s pohyblivou úrokovou sazbou jsou pod-investiční-grade společností. I když existují ustanovení v těchto úvěrů, aby pomohl utišit bolest v případě selhání, investoři by měly i nadále hledat prostředky, které mají široce diverzifikované portfolio, a dobré výsledky se vyhnout problematické companies.3. Krátké-termín dluhopisů fundsAnother volba pro investory dluhopisů je přesun jejich držení od středně-a dlouhodobém horizontu fondy dluhopisů do krátkodobých dluhopisů-fondy horizontu (ty s průměrnou splatností mezi 1 a 3 roky). Zatímco ceny krátkodobých dluhopisů-fondy období spadají, pokud vzrostou úrokové sazby, které nespadají tak rychle nebo pokud jde o jejich delším horizontu-bratranci. A historicky, je pokles hodnoty těchto krátkodobých dluhopisů-fondy horizontu více než kompenzováno jejich výnosy, které se postupně zvýšit sazby jako climb.4. Money-fundsIf kapitálového trhu uchování je vaše starost, fondy peněžního trhu jsou pro vás. Peněžního trhu, fond-je speciální typ podílového fondu, který investuje pouze ve velmi krátkém horizontu-instrumentů peněžního trhu. Protože tyto nástroje obvykle starší do 60 dnů, nejsou ovlivněna změnami v tržních úrokových sazeb. Jako výsledek, fondy, které investují do nich jsou schopni udržet stabilní čisté hodnotě aktiv, obvykle 1,00 dolarů na akcii, i když se úrokové sazby climb.While peněžního trhu,-fondy jsou bezpečné, jejich výnosy jsou tak nízké, že jen stěží považovat za investice. Ve skutečnosti se průměrná sedm-denní výnos z fondů peněžního trhu-je jen 0,70 procenta. Jelikož průměrný poplatek za vedení těchto fondů je 0,60 procenta, nemusí to být génius na to, aby uvedení svého kapitálu do fondu peněžního trhu-je jen o málo lepší než stashing ji pod matraci. Ale, protože výnosy z fondů peněžního trhu - sledování změn v tržních sazbách, pouze s malým zpožděním, mohly by tyto finanční prostředky budou uvolňovat podstatně více než 0,70 procenta na konci roku v případě, že Federální rezervní systém nadále zvýšení sazeb expected.5. Bond žebříky "Laddering" svého portfolia dluhopisů jednoduše znamená nákup jednotlivých dluhopisů s dobou splatnosti rozložené a drží je až do jejich splatnosti. Vzhledem k tomu, kterou držíte těchto dluhopisů za celou dobu jejich trvání, budete schopen vykoupit za nominální hodnotu bez ohledu na jejich aktuální tržní hodnotu. Tato strategie umožňuje nejen vyhnout běsnění vyšší ceny, ale také umožňuje používat tyto vyšší ceny ve svůj prospěch tím, reinvestice výnosů z dluhopisů se splatností v nově-emitovaných dluhopisů s kupónem vyšší sazby. Diverzifikovat své portfolio dluhopisů mezi 2-year, 3-leté a 5-leté pokladen je dobrý start do laddering strategii. Jako míry rostou, pak můžete rozšířit po žebříku, aby zahrnovala delší splatností bonds.David Twibell je prezident a Chief Investment Officer Flagship Capital Management, LLC, investiční poradenská společnost v Colorado Springs, Colorado. Vlajková loď poskytuje služby správy portfolia vysoce-net-jmění jednotlivců, korporací a non-zisk subjektům. Pro více informací navštivte www.flagship-capital.com.
Článek Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Přidejte tento článek do svých webových stránek se!
Webmaster Zašlete svůj článek
Ne nutná registrace! Vyplňte formulář a váš článek je v Messaggiamo.Com Adresář!
