Αχθοφόροι πέντε ανάλυση δυνάμεων
Εάν έχετε ακούσει πάντα τη συζήτηση Buffett κυκεώνων για την επένδυση, τον έχετε ακούσει αναφορά η ιδέα της τάφρου μιας επιχείρησης. Η τάφρος είναι ένας απλός τρόπος τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα μιας επιχείρησης. Η επιχείρηση με ένα ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έχει τις μεγάλες τάφρους, και επομένως υψηλότερα περιθώρια κέρδους. Και οι επενδυτές πρέπει πάντα να ενδιαφερθούν για τα περιθώρια κέρδους.
Αυτό το άρθρο εξετάζει μια μεθοδολογία αποκαλούμενη ανάλυση πέντε δυνάμεων του αχθοφόρου. Στην ανταγωνιστική στρατηγική βιβλίων του, το Χάρβαρντ καθηγητής michael Porter περιγράφει πέντε δυνάμεις που έχουν επιπτώσεις στην αποδοτικότητα των επιχειρήσεων. Αυτές είναι οι πέντε δυνάμεις που σημείωσε:
Ένταση του ανταγωνισμού μεταξύ των υπαρχόντων ανταγωνιστών
Απειλή της εισόδου από τους νέους ανταγωνιστές
Πίεση από τα προϊόντα υποκατάστατων
Διαπραγματευτική δύναμη των αγοραστών (πελάτες)
Διαπραγματευτική δύναμη των προμηθευτών
Αυτές οι πέντε δυνάμεις, συνολικά, δίνουν μας τη διορατικότητα στην ανταγωνιστική θέση μιας επιχείρησης, και στην αποδοτικότητά της.
Ανταγωνιστές
Οι ανταγωνιστές είναι ανταγωνιστές μέσα σε μια βιομηχανία. Ο ανταγωνισμός στη βιομηχανία μπορεί να είναι αδύνατος, με λίγους ανταγωνιστές που δεν ανταγωνίζονται πολύ επιθετικά. Ή μπορεί να είναι έντονο, με πολλούς ανταγωνιστές που παλεύουν σε ένα φονικό περιβάλλον.
Οι παράγοντες που έχουν επιπτώσεις στην ένταση του ανταγωνισμού είναι:
Αριθμός εταιριών; περισσότερες εταιρίες θα οδηγήσουν στον αυξανόμενο ανταγωνισμό.
Σταθερές δαπάνες; με τις υψηλές σταθερές δαπάνες ως ποσοστό του συνολικού κόστους, οι επιχειρήσεις πρέπει να πωλήσουν περισσότερα προϊόντα για να καλύψουν εκείνες τις δαπάνες, που αυξάνουν τον ανταγωνισμό αγοράς.
Διαφοροποίηση προϊόντων; Προϊόντα που είναι σχετικά τα ίδια θα ανταγωνιστεί βασισμένος στην τιμή. Ο προσδιορισμός εμπορικών σημάτων μπορεί να μειώσει τον ανταγωνισμό.
Νεοεισερχόμενοι
Ένα από τα χαρακτηριστικά καθορισμού του ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος είναι το εμπόδιο της βιομηχανίας στην είσοδο. Οι βιομηχανίες με τα υψηλά εμπόδια στην είσοδο είναι συνήθως πάρα πολύ ακριβές για τις νέες εταιρίες να εισαγάγουν. Οι βιομηχανίες με τα χαμηλά εμπόδια στην είσοδο, είναι σχετικά φτηνές για τις νέες εταιρίες που μπαίνουν.
Η απειλή των ανόδων νεοεισερχόμενων ως εμπόδιο στην είσοδο μειώνεται σε μια αγορά. Καθώς περισσότερες εταιρίες μπαίνουν σε μια αγορά, θα δείτε την αύξηση ανταγωνισμού, και η αποδοτικότητα θα μειωθεί (θεωρητικά) στο σημείο όπου δεν υπάρχει κανένα κίνητρο για τις νέες εταιρίες για να εισαγάγει τη βιομηχανία.
Εδώ είναι μερικά κοινά εμπόδια στην είσοδο:
Διπλώματα ευρεσιτεχνίας; η κατοχυρωμένη με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας τεχνολογία μπορεί να είναι ένα τεράστιο εμπόδιο αποτρέποντας άλλες εταιρίες από την ένωση της αγοράς.
Υψηλό κόστος της εισόδου; περισσότερο θα κοστίσει για να πάρει αρχισμένο σε μια βιομηχανία, όσο υψηλότερο το εμπόδιο στην είσοδο.
Πίστη εμπορικών σημάτων; όταν η πίστη εμπορικών σημάτων είναι ισχυρή μέσα σε μια βιομηχανία, μπορεί να είναι δύσκολο και ακριβό να μπααλθεί η αγορά με ένα νέο προϊόν.
Προϊόντα υποκατάστατων
Αυτό είναι πιθανώς αγνοημένη, και επομένως καταστροφή, στοιχείο της στρατηγικής λήψης απόφασης. Είναι επιτακτικό ότι οι ιδιοκτήτες επιχείρησης (ΗΕ) όχι μόνο εξετάζουν αυτό που οι άμεσοι ανταγωνιστές της επιχείρησης κάνουν, αλλά τι άλλοι τύποι ανθρώπων προϊόντων μπόρεσαν να αγοράσουν αντ' αυτού.
Όταν οι δαπάνες αλλαγής (οι δαπάνες ένας πελάτης υφίστανται για να μεταπηδήσουν σε ένα νέο προϊόν) είναι χαμηλές η απειλή των υποκατάστατων είναι υψηλή. Όπως συμβαίνει κατά την εξέταση των νεοεισερχόμενων, επιχειρήσεις μπορεί επιθετικά να διατιμήσει τα προϊόντα τους για να κρατήσει τους ανθρώπους από τη μετατροπή. Όταν η απειλή των υποκατάστατων είναι υψηλή, τα περιθώρια κέρδους θα τείνουν να είναι χαμηλά.
Δύναμη αγοραστών
Υπάρχουν δύο τύποι δυνάμεων αγοραστών. Ο πρώτος συσχετίζεται με την ευαισθησία τιμών του καταναλωτή. Εάν κάθε εμπορικό σήμα ενός προϊόντος είναι παρόμοιο με όλους άλλους, κατόπιν ο αγοραστής θα βασίσει την απόφαση αγορών κυρίως σχετικά με την τιμή. Αυτό θα αυξήσει τον ανταγωνιστικό ανταγωνισμό, με συνέπεια τις χαμηλότερες τιμές, και τη χαμηλότερη αποδοτικότητα.
Ο άλλος τύπος δύναμης αγοραστών αφορά τη διαπραγμάτευση της δύναμης. Οι μεγαλύτεροι αγοραστές τείνουν να έχουν περισσότερη δύναμη με την εταιρία, και μπορούν να διαπραγματευτούν τις χαμηλότερες τιμές. Όταν υπάρχουν πολλοί μικροί αγοραστές ενός προϊόντος, όλα τα άλλα πράγματα που παραμένουν ίσα, η επιχείρηση που παρέχει το προϊόν θα έχουν τις υψηλότερες τιμές και τα υψηλότερα περιθώρια. Αντιθέτως, εάν μια επιχείρηση πωλεί σε μερικούς μεγάλους αγοραστές, εκείνοι οι αγοραστές θα έχουν τη σημαντική δύναμη για να διαπραγματευτούν καλύτερα να διατιμήσουν.
Μερικοί παράγοντες που έχουν επιπτώσεις στη δύναμη αγοραστών είναι:
Μέγεθος του αγοραστή; οι μεγαλύτεροι αγοραστές θα έχουν περισσότερη δύναμη πάνω στους προμηθευτές.
Αριθμός αγοραστών; όταν υπάρχει ένας μικρός αριθμός αγοραστών, θα τείνουν να έχουν περισσότερη δύναμη πάνω στους προμηθευτές. Το υπουργείο άμυνα είναι ένα παράδειγμα ενός ενιαίου αγοραστή με πολλή δύναμη πάνω στους προμηθευτές.
Ποσότητα αγορών; Όταν ένας πελάτης αγοράζει μια μεγάλη ποσότητα μιας παραγωγής προμηθευτών, θα ασκήσει περισσότερη δύναμη πάνω στον προμηθευτή.
Δύναμη προμηθευτών
Η δύναμη αγοραστών εξετάζει τη σχετική δύναμη οι πελάτες που μιας επιχείρησης έχουν πέρα από την. Όταν οι πολλαπλάσιοι προμηθευτές παράγουν το α το προϊόν, η επιχείρηση θα καταστήσει την απόφαση αγορών της βασισμένη κυρίως στην τιμή, η οποία τείνει στο χαμηλότερο κόστος. Αφ' ετέρου, εάν ένας ενιαίος προμηθευτής παράγει κάτι η επιχείρηση πρέπει να έχει, η επιχείρηση θα έχει λίγη δύναμη για να διαπραγματευτεί μια καλύτερη τιμή.
Το μέγεθος παίζει έναν παράγοντα εδώ επίσης. Εάν η επιχείρηση είναι πολύ μεγαλύτερη από τους προμηθευτές της, και τις αγορές σε μεγάλες ποσότητες, κατόπιν ο προμηθευτής θα έχει πολύ λίγη δύναμη να διαπραγματευτεί. Χρησιμοποιώντας ωαλ- Mart για παράδειγμα, διαπιστώνουμε ότι οι προμηθευτές δεν έχουν καμία δύναμη επειδή αγορές ωαλ- Mart σε τέτοιες μεγάλες ποσότητες.
Μερικοί παράγοντες που καθορίζουν τη δύναμη προμηθευτών περιλαμβάνουν:
Συγκέντρωση προμηθευτών; Λιγότεροι ο αριθμός των προμηθευτών για ένα δεδομένο προϊόν, την περισσότερη δύναμη θα έχουν πέρα από την επιχείρηση.
Δαπάνες μετατροπής; οι προμηθευτές γίνονται ισχυρότεροι καθώς το κόστος στην αλλαγή σε έναν άλλο προμηθευτή αυξάνεται.
Μοναδικότητα του προϊόντος; οι προμηθευτές που παράγουν τα προϊόντα συγκεκριμένα για μια επιχείρηση θα έχουν περισσότερη δύναμη από τους προμηθευτές προϊόντων.
Είναι σημαντικό να αναλυθούν αυτές οι πέντε δυνάμεις και η επιρροή τους στις επιχειρήσεις που θέλουμε να επενδύσουμε. Ο αχθοφόρος πέντε ανάλυση δυνάμεων θα δώσει σας μια καλή εξήγηση για την αποδοτικότητα μιας βιομηχανίας, και στις εταιρίες μέσα σε το. Εάν θέλετε να ξέρετε γιατί μια επιχείρηση είναι σε θέση, ή ανίκανος, να πραγματοποιήσει ένα κόσμιο κέρδος, αυτό είναι η πρώτη ανάλυση που πρέπει να κάνετε.
Περίπου ο συντάκτης
Ο Chris Mallon είναι ο συντάκτης και ο εκδότης της υποτιμημένης εβδομαδιαίας έκδοσης, μιας ελεύθερων προσωπικών χρηματοδότησης και ενός ενημερωτικού δελτίου επένδυσης, που δημοσιεύονται μία φορά την εβδομάδα. Για να υπογράψετε επάνω για την υποτιμημένη εβδομαδιαία έκδοση, στείλετε το ηλεκτρονικό ταχυδρομείο σε underval@hot-response.com, ή τη συμφωνία μέσω του ιστοχώρου σε www.dynamicinvestors.net/$l*index7.html chrismallon@dynamicinvestors.net
Αρθρο Πηγη: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster παίρνει τον κώδικα HTML
Προσθεστε αυτο το αρθρο στον ιστοτοπο σας τωρα!
Webmaster υποβάλλει τα άρθρα σας
Εγγραφή που απαιτείται καμία! Συμπληρώστε τη μορφή και το άρθρο σας είναι στον κατάλογο Messaggiamo.Com
