Wahl Verbrittenes Handeln
Verbreitung das Handeln ist eine Technik, die verwendet werden kann, um in den bullish, Null- oder bearish Bedingungen zu profitieren. Es arbeitet im Allgemeinen, um Gefahr an den Kosten von des Profites außerdem begrenzen zu begrenzen.
Verbreitung das Handeln wird definiert, während, eine Position öffnend, indem man gleichzeitig die gleiche Art der Wahl (IE benennen oder sich setzten), kauft und verkauft. Z.B. wenn Sie eine Kaufoption für Vorrat XYZ kaufen, und verkaufen Sie eine andere Kaufoption für XYZ, Sie sind tatsächlich verbrittenes Handeln.
Indem Sie eine Wahl kaufen und andere verkaufen, begrenzen Sie Ihre Gefahr, da Sie den genauen Unterschied entweder bezüglich des Verfallsdatums oder Abschlußkurs (oder beide) zwischen den zwei Wahlen kennen. Dieser Unterschied bekannt als die Verbreitung, folglich der Name dieser Verbreitung tretenden Technik.
VERTIKALE VERBREITUNGEN
Eine vertikale Verbreitung ist eine Verbreitung, in der die 2 Wahlen (die, die Sie kauften, und die Sie verkauften), das gleiche Verfallsdatum haben, aber unterscheidet sich nur im Abschlußkurs. Z.B. wenn Sie eine $60 Juni Kaufoption kauften und eine $70 Juni Kaufoption verkauften, haben Sie eine vertikale Verbreitung verursacht.
Lassen Sie uns uns annehmen haben einen Vorrat XYZ, der z.Z. bei $50 gefestsetzt wird. Wir denken, daß der Vorrat steigt. Jedoch denken wir nicht, daß der Aufstieg erheblich ist, möglicherweise gerecht eine Bewegung von $5.
Wir leiten dann eine vertikale Verbreitung auf diesem Vorrat ein. Wir kaufen $50 Kaufoption und verkaufen eine $55 Kaufoption. Lassen Sie uns annehmen daß die $50, die, Anruf eine Prämie von $1 hat (da es gerechtes In-D-Geld ist), und der Anruf $55 hat eine Prämie von $0.25 (da es Heraus-Von-D-Geld $5 ist).
So zahlen wir $1 für den Anruf $50 und erwerben $0.25 weg von den $55 der Anruf und geben uns Gesamtkosten von $0.75.
Zwei Sachen können geschehen. Der Vorrat kann entweder steigen, wie vorausgesagt, oder unterhalb des Tagespreises fallen. Lassen Sie uns die 2 Drehbücher betrachten:
Drehbuch 1: Der Preis ist auf $45 abgefallen. Wir haben einen Fehler gemacht und die falsche Preisbewegung vorausgesagt. Jedoch da beide Anrufe Heraus-Von-D-Geld sind und wertlos ablaufen werden, müssen wir nicht nichts tun, die Position zu schließen. Unser Verlust würde die $0.75 sein, die wir auf dieser Verbreitung handelnden Übung aufwendeten.
Drehbuch 2: Der Preis ist bis $55 gestiegen. Der Anruf $50 ist jetzt In-D-Geld $5 und hat eine Prämie von $6. Der Anruf $55 ist jetzt gerechtes In-D-Geld und hat eine Prämie von $1. Wir können nicht bis Verfallsdatum gerade warten, weil wir einen Anruf verkauften, der nicht durch Aktien umfaßt wird, die, wir besitzen (IE ein blanker Anruf). Wir müssen folglich unsere Position vor Verfall schließen.
So müssen wir den Anruf $50, den wir früh kauften, und Kauf zurück verkaufen der Anruf $55, den wir früh verkauften. So verkaufen wir den Anruf $50 für $6 und kaufen $55 Wiederholungsbesuch für $1. Diese Verhandlung hat uns $5 erworben, und das hat zur Folge, daß ein nett Gewinn von $4.25, in Betracht die $0.75 zieht, die wir früh aufwendeten.
Was geschieht, wenn der Preis des Vorrates bis $60 anstatt springt?
Ist hier, wo der - begrenzte Gefahr/begrenzter Profit - Ausdruck hereinkommt. Zu einem Tagespreis von $60, würde der Anruf $50 In-D-Geld $10 sein und würde eine Prämie von $11 haben. Der Anruf $55 würde In-D-Geld $5 sein und würde eine Prämie von $6 haben. Das Schließen der Position ruhig gibt uns $5 und gibt uns einen nett Gewinn von $4.25 noch.
Sobald beide Anrufe In-D-Geld sind, wird unser Profit immer durch den Unterschied zwischen den Abschlußkursen der 2 Anrufe, minus der Menge begrenzt, die wir beim Anfang zahlten.
Als allgemeine Regel sobald der auf lagerwert über den niedrigeren Anruf (der Anruf $50 in diesem Beispiel) geht, beginnen wir, Profit zu erwerben. Und wenn es über den höheren Anruf geht (der Anruf $55 in diesem Beispiel), erreichen wir unseren maximalen Profit.
So warum würden wir diese Verbreitung durchführen wollen?
Wenn wir gerade eine einfache Kaufoption getan hatten, würden wir die $1 aufwenden gemußt haben, die erfordert wurden, den Anruf $50 zu kaufen. In dieser Verbreitung handelnden Übung mußten wir $0.75, folglich den - begrenzte Gefahr - Ausdruck nur aufwenden. So riskieren Sie kleiner, aber Sie profitieren auch weniger, da keine Preisbewegung über dem höheren Anruf hinaus Ihnen keinen Profit nicht erwirbt. Folglich ist diese Strategie für gemäßigt bullish Aktien verwendbar.
HORIZONTALE VERBREITUNGEN
Wir schauen jetzt horizontale Verbreitungen. Horizontale Verbreitungen, andernfalls gewußt, da Zeit Verbreitungen verbreitet oder einträgt, sind Verbreitungen, in denen die Abschlußkurse der 2 Wahlen dasselbe bleiben, aber die Verfalldaten sich unterscheiden.
Besohlen: Wahlen haben einen Zeit-Wert, der mit ihnen verbunden ist. Im Allgemeinen während Zeit weiterkommt, verliert die Prämie einer Wahl Wert. Zusätzlich Sie an Verfallsdatum das genauer gelangen, schneller fällt der Wert.
Diese Verbreitung zieht Nutzen aus diesem erstklassigen Zerfall.
Lassen Sie uns ein Beispiel betrachten. Lassen Sie uns uns sagen sind jetzt mitten in Juni. Wir entscheiden, eine horizontale Verbreitung auf einem Vorrat durchzuführen. Für einen bestimmten Abschlußkurs lassen Sie uns die August Wahl sagen hat eine Prämie von $4, und die September Wahl hat eine Prämie von $4.50.
Um eine horizontale Verbreitung einzuleiten, würden wir die nähere Wahl (in diesem Fall August) verkaufen und die weitere Wahl kaufen (in diesem Fall September). So erwerben wir $4.00 vom Verkauf und wenden $4.50 auf dem Erwerb auf und fangen uns $0.50 gekostet.
Lassen Sie uns Schnellvorwärts zur Mitte von August. Die August Wahl ist schnell, seinem Verfallsdatum nähernd, und die Prämie ist drastisch, Sagen unten auf $1.50 abgefallen. Jedoch hat die September Wahl noch Raum eines anderen Monats, und die Prämie hält noch stetig bei $3.00.
An diesem Punkt würden wir die Verbreitung Position schließen. Wir kaufen zurück die August Wahl für $1.50 und verkaufen die September Wahl für $3.00. Das gibt uns einen Profit von $1.50. Wenn wir unsere Ausgangskosten von $0.50 abziehen, werden wir mit einem Profit von $1.00 gelassen.
Das ist im Allgemeinen, wie eine horizontale Verbreitung arbeitet. Die gleiche Technik kann für verwendet werden sich setzt außerdem.
Zu mehr Information über die handelnde Verbreitung, Besuch: http://www.option-trading-guide.com/spreads.html
Steven ist das webmaster von http://www.option-trading-guide.com. Wenn Sie mehr über das Prämiengeschäft oder technische Analyse erlernen möchten, besuchen Sie, damit verschiedene Strategien und Betriebsmittel Ihren Börse-Investitionen helfen.
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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