Option propagation de négociation
Étaler la négociation est une technique qui peut être utilisé à profit en hausse, neutre ou baissier conditions. Il s'agit essentiellement des fonctions pour limiter les risques au coût de la limitation des bénéfices à well.Spread commercial se définit comme l'ouverture d'une position en achetant et en vendant le même type d'option (c'est-à-dire Call ou Put) en même temps. Par exemple, si vous achetez une option d'achat pour les actions XYZ, et de vendre une autre option d'achat pour XYZ, vous êtes en fait la propagation trading.By une option d'achat et de vente d'une autre, vous limitez vos risques et périls, car vous connaissez exactement la différence, soit la date d'expiration ou prix d'exercice (ou les deux) entre les deux options. Cette différence est connue sous le nom de la propagation, d'où le nom de ce train de propagation technique.VERTICAL SPREADSA prolifération verticale est une propagation, au cas où les 2 options (celui que vous avez acheté, et celui que vous avez vendus) ont la même date d'expiration, mais ne diffèrent que par la grève prix. Par exemple, si vous avez acheté un 60 Juin $ Call option et vendu a $ 70 Juin Call option, vous avez créé une verticale Spread.Let s' assumer, nous avons un stock XYZ qui est actuellement au prix de 50 $. Nous pensons que le stock sera se lever. Cependant, nous ne pensons pas que la hausse sera importante, peut-être juste un mouvement de $ 5.We lancer une prolifération verticale sur ce stock. Nous achetons 50 $ Call option, et de vendre une option d'achat 55 $. Nous supposons que de 50 $ Appel a une prime de $ 1 (car il est juste dans la monnaie), et 55 $ l'appel a une prime de $ 0,25 (car il est 5 $ Out-of-the-money). Nous avons donc payer 1 $ pour 50 $ l'appel, et de gagner $ 0,25 $ 55 hors appel, nous donnant ainsi un coût total $ 0.75.Two de choses peut arriver. Le stock peut augmenter, comme prévu, ou de baisse au-dessous du prix courant. Regardons les 2 scénarios: Scénario 1: Le prix a chuté à 45 $. Nous avons fait une erreur et de prédire la faux mouvement des prix. Toutefois, étant donné que les deux appels sont Out-Of-The-Money et expirera sans valeur, nous n'avons pas à faire quoi que ce soit pour fermer la position. Notre perte serait le $ 0.75, nous avons passé sur cette propagation de négociation exercise.Scenario 2: Le prix est passé à 55 $. 50 $ Appelez maintenant 5 $ en jeu et a une prime de 6 $. The $ 55 Appel est maintenant en jeu et il a une prime de 1 $. Nous ne pouvons pas simplement attendre que la date d'expiration, parce que nous avons vendu à un appel qui n'est pas couverte par les stocks que nous-même (c'est-à-dire une Naked Call). Nous avons donc besoin de notre position avant de fermer expiration.So nous avons besoin de vendre 50 $ l'appel que nous avons acheté plus tôt, et de racheter les 55 $ Appel que nous avons vendu plus tôt. Ainsi, nous vendons 50 $ Appelez pour 6 $, et d'acheter les 55 $ Call back pour 1 $. Cette opération nous a permis de gagner 5 $, résultant en un gain net de 4,25 $, en tenant compte des 0,75 $, nous avons passé earlier.What il si le prix de l'action grimpe à 60 $ la place? Voici où: - la limite de risque / bénéfice limité - expression entre en jeu. À un prix de 60 $, 50 $ l'appel serait de $ 10 dans la monnaie et d'une prime de 11 $. The $ 55 $ appel serait 5 dans la monnaie et d'une prime de 6 $. Fermeture de la position de toujours nous donner 5 $, et encore nous donner un gain net de $ 4.25.Once deux appels sont en jeu, nos bénéfices seront toujours être limitée par la différence entre le prix de levée de la demande 2, moins le montant versé à la start.As une règle générale, une fois la valeur boursière est inférieure au-dessus de l'appel (appel de 50 $ dans cet exemple), nous commençons à gagner des bénéfices. Et quand il va au-dessus de la supérieure d'appel (le 55 $ d'appels dans cet exemple), nous atteignons notre maximum profit.So pourquoi voudrions-nous d'effectuer cette prolifération? Si l'on vient de faire appel d'une simple option, nous aurions dû passer de 1 $ nécessaires pour acheter de 50 $ l'appel. En échange de cette propagation exercice, nous avons dû dépenser 0,75 $, d'où le - risque limité - expression. Donc vous risquer moins, mais vous aurez aussi moins de profit, depuis n'importe quel prix mouvement au-delà de l'appel ne sera pas plus élevé, vous gagnez plus de profit. D'où cette stratégie est idéale pour les modérément haussier stocks.HORIZONTAL SPREADSWe maintenant horizontal Spreads. Tartinades horizontal, autrement dit Time Calendar Spreads ou à tartiner, les spreads des prix lorsque la grève des 2 options restent les mêmes, mais les dates d'expiration differ.To rappel: Les options ont une valeur de temps qui leur sont associés. En règle générale, plus le temps progresse, la prime d'une option perd de la valeur. En outre, plus vous obtenez de la date d'expiration, la valeur la plus rapide propagation drops.This profite de cette prime decay.Let d 'examiner un exemple. Disons que nous sommes maintenant dans le milieu de Juin. Nous décidons de procéder à une prolifération horizontale, sur un stock. Pour un prix de levée, c'est-à-dire l'option août a une prime de 4 $, et l'option de Septembre a une prime de $ 4.50.To lancer un étalement horizontal, nous Vends option la plus proche (dans ce cas en août), et acheter la nouvelle option (dans ce cas, Septembre). Ainsi, nous gagnons 4,00 $ de la vente et à dépenser 4,50 $ à l'achat, la compensation nous $ 0.50 cost.Let s' avancer rapidement vers le milieu du mois d'août. L'option août approche rapidement de sa date d'expiration, et la prime a diminué de façon drastique, par exemple à 1,50 $. Toutefois, le Septembre option a encore un mois de la chambre, et la prime est toujours stable à $ 3.00.At ce point, nous serions proches de la propagation position. Nous nous racheter en août option pour 1,50 $, et de vendre les Septembre option pour $ 3.00. Cela nous donne un bénéfice de 1,50 $. Lorsque nous déduire de notre coût initial de 0,50 $, on se retrouve avec un bénéfice de $ 1.00.That est fondamentalement la façon dont un étalement horizontal œuvres. La même technique peut être utilisé pour met en well.For de plus amples renseignements sur propagation commerciaux, visitez le site: http://www.option-trading-guide.com/spreads.htmlSteven est le webmaster de http://www.option-trading-guide.com. Si vous souhaitez en savoir plus sur les options de négociation ou d'analyse technique, ne
Source D'Article: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster obtenir le code html
Ajouter cet article sur votre site Web dès maintenant!
Webmaster envoyer vos articles
Aucune inscription requise! Remplissez le formulaire et votre article est dans le Messaggiamo.Com répertoire!
