Opción propagación comercial
Propagación de comercio es una técnica que puede utilizarse para beneficio de alcista, neutral o bajista condiciones. Básicamente las funciones para limitar el riesgo a costa de limitar el beneficio como well.Spread comercio se define como la apertura de una posición de compra y de venta por el mismo tipo de opción (por ejemplo, compra o venta) al mismo tiempo. Por ejemplo, si usted compra una opción de compra de valores de XYZ, y vender otra opción de XYZ, que son, de hecho, difundir trading.By una opción de compra y venta de otra, que limite su riesgo, ya que usted sabe la diferencia exacta, ya sea en la fecha de vencimiento o precio (o ambas) entre las dos opciones. Esta diferencia se conoce como la propagación, de ahí el nombre de esta propagación pisando technique.VERTICAL SPREADSA vertical es un diferencial que las 2 opciones (el que compró, y el que ha vendido) tienen la misma fecha de vencimiento, pero se diferencian sólo en la huelga precio. Por ejemplo, si usted compró a $ 60 Opción de junio y se vende a $ 70 Opción de junio, que ha creado una vertical Spread.Let 's asumir que tenemos un stock de XYZ es actualmente un precio de $ 50. Creemos que la población se subir. Sin embargo, no cree que el aumento será considerable, tal vez sólo un movimiento de $ 5.We luego iniciar un vertical sobre dicha población. Compramos una opción de 50 dólares de llamadas y venta de una opción de 55 dólares de llamadas. Supongamos que los $ 50 Llamada de una prima de $ 1 (ya que sólo in-the-money), y los $ 55 de llamadas tiene una prima de $ 0,25 (ya que es $ 5 out-of-the-Dinero). Por lo tanto, pagan $ 1 para los $ 50 de llamadas, y ganar $ 0,25 $ 55 fuera de la convocatoria, que nos da un costo total de $ 0.75.Two cosas pueden suceder. El balance puede aumentar, como se predijo, o de reducir el precio actual. Echemos un vistazo a los 2 escenarios: Escenario 1: El precio ha bajado a $ 45. Hemos cometido un error y prevé la mal movimiento de precios. Sin embargo, ya que ambas llamadas son out-of-the-Money y expirará sin valor, no tenemos que hacer algo para cerrar la posición. Nuestra pérdida sería de $ 0,75 que pasamos en esta doble cotización exercise.Scenario 2: El precio ha aumentado a $ 55. Llame a los $ 50 es de $ 5 in-the-money y tiene una prima de $ 6. Los $ 55 Llame ahora sólo es in-the-money y tiene una prima de $ 1. No podemos esperar hasta la fecha de caducidad, porque se venden de una llamada que no es cubierto por las reservas que posee (es decir, un desnudo de llamada). Por tanto, tenemos que cerrar los expiration.So de posición antes de que tenemos que vender los $ 50 de llamadas que nos han comprado antes, y comprar de nuevo los $ 55 Llamada que se vende antes. Así que vender los $ 50 de llamadas por $ 6 y $ 55 la compra de llamada de nuevo por $ 1. Esta transacción se ha ganado US $ 5, resultando en un beneficio neto de 4,25 dólares, teniendo en cuenta los 0,75 dólares que gastamos earlier.What sucede si el precio de las acciones a $ 60 saltos lugar? Aquí es donde el - limitado riesgo / beneficio limitados - expresión pulg En un precio actual de 60 dólares, los $ 50 de llamadas sería de $ 10 in-the-money y tendría una prima de $ 11. Los 55 dólares de llamadas sería de $ 5 in-the-money y tendría una prima de $ 6. El cierre de la posición todavía nos da $ 5, y todavía nos da un beneficio neto de $ 4.25.Once tanto llamadas son in-the-money, nuestro beneficio siempre estar limitada por la diferencia entre los precios de la huelga de los 2 Pide, menos la cantidad que paga en el start.As regla general, una vez que el valor de las existencias pasa por encima de la parte inferior de llamada (Llamada en los $ 50 en este ejemplo), se comienza a obtener beneficios. Y cuando se pasa por encima de la mayor de llamada (Llamada en los $ 55 en este ejemplo), llegamos a nuestro máximo profit.So ¿por qué queremos realizar esta Propagación? Si acaba de hacer una simple opción de llamada, que habría tenido que gastar $ 1 obligado a comprar los $ 50 de llamadas. En este ejercicio de difusión comercial, que sólo tuvo que gastar $ 0,75, por lo tanto, la - riesgo limitado - expresión. Por lo que están arriesgando menos, pero también menos beneficios, ya cualquier precio movimiento más allá de la mayor convocatoria no ganan más que cualquier beneficio. Por lo tanto, esta estrategia es adecuada para moderadamente alcista stocks.HORIZONTAL SPREADSWe ahora una mirada horizontal se propaga. Horizontal se propaga, también conocido Tiempo propaga como el calendario o se propaga, se extiende la huelga que los precios de las 2 opciones de permanecer la misma, pero las fechas de vencimiento differ.To recapitulación: opciones de actuación tienen un valor de tiempo asociadas con ellos. En general, el tiempo progresa, una opción de la prima pierde valor. Además, cuanto más cerca de llegar a la fecha de caducidad, la más rápida propagación drops.This el valor se aprovecha de esta prima decay.Let 's de un ejemplo. Digamos que son ahora a mediados de junio. Decidimos realizar una proliferación horizontal en una bolsa de valores. Para un determinado precio, digamos de agosto opción una prima de $ 4, y la opción de septiembre tiene una prima de $ 4.50.To iniciar una proliferación horizontal, nos Vender la opción más cercana (en este caso agosto), y comprar la otra opción (en este caso, septiembre). Así que ganan $ 4,00 de la venta y gastar $ 4,50 en la compra, la red nos $ 0.50 cost.Let 's el avance rápido a mediados de agosto. La opción agosto se aproxima su fecha de vencimiento, y la prima se ha reducido drásticamente, por ejemplo a $ 1.50. Sin embargo, la opción de septiembre aún tiene la habitación de un mes, y la prima se mantiene constante en $ 3.00.At este punto, queremos cerrar la propagación posición. Compramos la opción de vuelta el mes de agosto por $ 1.50, y vende la opción de septiembre de $ 3.00. Que nos da una ganancia de $ 1.50. Cuando la deducción del costo inicial de $ 0,50, nos deja con una ganancia de $ 1.00.That es básicamente cómo funciona una proliferación horizontal. La misma técnica se puede utilizar para Pone como well.For obtener más información sobre difusión comercial, visite: http://www.option-trading-guide.com/spreads.htmlSteven es el webmaster de http://www.option-trading-guide.com. Si desea obtener más información acerca de la opción de comercio o de Análisis Técnico, hacer
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
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