Optie spread trading
Spread trading is een techniek die gebruikt kan worden om de winst in bullish, neutraal of bearish voorwaarden. Het principe functies om risico te beperken ten koste van de winst als well.Spread handel wordt gedefinieerd als de opening van een positie door het kopen en verkopen van hetzelfde type optie (dwz Call of Put) op dezelfde tijd. Bijvoorbeeld, als u koopt een call optie voor aandelen XYZ, en verkopen een call optie voor XYZ, bent u in feite verdeeld trading.By het kopen van een optie en verkopen van een andere, beperkt u uw risico, omdat je de exacte verschil in ofwel de vervaldatum of uitoefenprijs weten (of beide) tussen de twee opties. Dit verschil is bekend als de verspreiding, vandaar de naam van deze verspreiding betreden technique.VERTICAL SPREADSA Vertical Spread is een spread waar de 2 opties (degene die je gekocht, en degene die je verkocht) hebben dezelfde vervaldatum, maar verschillen alleen in staking prijs. Bijvoorbeeld, als u kocht een 60 dollar juni Call optie en verkocht een $ 70 juni Call optie, heeft u een verticale Spread.Let 's neem aan dat we een aandeel XYZ dat nu geprijsd op $ 50. Wij denken dat de voorraad zal opkomen. Toch denken we niet de aanleiding zal aanzienlijk zijn, misschien gewoon een beweging van $ 5.We daarna een verticale Verspreid over dit aandeel. We kopen een $ 50 Call optie, en 55 dollar Verkoop een Call optie. Laten we aannemen dat de 50 dollar Bel heeft een premie van $ 1 (want het is gewoon in-the-money), en de 55 dollar Call heeft een premie van € 0,25 (aangezien het 5 dollar Out-Of-The-Money) Dus. Betalen we $ 1 voor de 50 dollar oproep, en verdienen 0,25 dollar uit de 55 dollar oproep, geeft ons een totale kostprijs van $ 0.75.Two dingen kunnen gebeuren. De voorraad kan ofwel stijgen, zoals voorspeld, of een daling onder de huidige prijs. Laten we eens kijken op de 2 scenario's: Scenario 1: De prijs is gedaald tot 45 dollar. We hebben een fout gemaakt en voorspelde de verkeerde koersbeweging. Echter, aangezien beide Gesprekken zijn Out-Of-The-Money en zal aflopen waardeloos, we hebben niet te doen om de positie te sluiten. Onze verlies zou de 0,75 dollar brachten we op deze spread trading exercise.Scenario 2: De prijs is gestegen naar $ 55. De Bel 50 dollar is nu $ 5 in-the-money en heeft een premie van $ 6. De Bel 55 dollar is nu alleen in-the-money en heeft een premie van $ 1. We kunnen niet gewoon wachten tot de vervaldatum, verkocht omdat we een oproep dat is niet gedekt door de voorraden wij eigen (dwz een naakte Bellen). Daarom moeten we onze positie te sluiten voordat expiration.So moeten we de 50 dollar te verkopen Bel die we eerder gekocht, en terugkopen van de 55 dollar Bel dat we verkocht eerder. Dus we verkopen de 50 dollar Bel voor $ 6, en koop de 55 dollar Call back voor $ 1. Deze transactie heeft ons 5 dollar, resulterend in een netto winst van 4,25 dollar, rekening houdend met de 0,75 dollar brachten we earlier.What gebeurt er als de prijs van het aandeel springt naar 60 dollar in plaats daarvan? Hier is waar het - beperkte risico / beperkte winst - uitdrukking komt binnen op een huidige prijs van $ 60, de Bel 50 dollar zou 10 dollar worden in-the-money en zou een premie van $ 11. De 55 dollar zou Bel 5 dollar worden in-the-money en zou een premie van $ 6. Het sluiten van de positie nog zal ons $ 5, en nog steeds geven ons een netto winst van $ 4.25.Once beide oproepen zijn In-The-Money, onze winst zal altijd worden beperkt door het verschil tussen de uitoefenprijzen van de 2 doet, verminderd met het bedrag dat wij betaald op de start.As een algemene regel, wanneer de voorraad waarde gaat boven de onderste Call (de $ 50 Bel in dit voorbeeld), beginnen we aan verdienen winst. En als het gaat boven het hoger Call (de 55 dollar Bel in dit voorbeeld), bereiken we onze maximale profit.So waarom zouden we dit willen Spread voeren? Als we net een eenvoudige Call optie gedaan, zouden we hebben moeten besteden de 1 dollar nodig is om te kopen de $ 50 Bellen. In deze spread trading oefening, hadden we alleen te besteden 0,75 dollar, vandaar de - beperkte risico - expressie. Dus u bent riskeren minder, maar je zult ook minder winst, aangezien elke prijs verkeer buiten de hogere Call zal niet verdien je meer winst. Vandaar deze strategie is geschikt voor matig bullish stocks.HORIZONTAL SPREADSWe kijk nu een horizontaal spreads. Horizontale spreads, ook wel bekend Spreads als Time of Agenda Spreads zijn verspreidt waar de uitoefenprijzen van de 2 opties blijven hetzelfde, maar de vervaldata differ.To recap: Opties hebben een tijdwaarde verbonden met hen. Het algemeen, als de tijd vordert, premie van een optie's verliest waarde. Bovendien geldt dat hoe dichter je bij de vervaldatum, hoe sneller de waarde drops.This verspreiding maakt gebruik van deze premie decay.Let 's een voorbeeld kijken. Laten we zeggen dat we zijn nu in het midden van juni. We besluiten om een horizontale spreiding te voeren op een bestand. Voor een bepaalde uitoefenprijs, laten we zeggen de augustus-optie heeft een premie van $ 4, en van september optie is een premie van $ 4.50.To inleiding van een horizontale spreiding, zouden we Verkoop de dichter optie (in dit geval augustus), en koop de andere optie (in dit geval september). Dus we verdienen 4,00 dollar uit de verkoop en besteden 4,50 dollar voor de aankoop, want ons een 0,50 dollar cost.Let 's fast-forward naar het midden van augustus. De optie augustus nadert snel de vervaldatum, en de premie is drastisch gedaald, zeg tot 1,50 dollar. Echter, de september-optie is nog kamer een andere maand, en de premie houdt nog steeds stabiel op $ 3.00.At dit punt, dan zouden we sluiten de verspreiding positie. We kopen weer van augustus optie voor $ 1.50, en verkopen van september optie voor $ 3.00. Dat geeft ons een winst van $ 1,50. Wanneer we onze aanvankelijke kosten van € 0,50 af te trekken, zijn wij achter met een winst van $ 1.00.That is eigenlijk hoe een horizontale spreiding werkt. Dezelfde techniek kan gebruikt worden voor Puts als meer informatie over well.For spread trading, bezoek: http://www.option-trading-guide.com/spreads.htmlSteven is de webmaster van http://www.option-trading-guide.com. Wilt u meer weten over Option Trading of Technische Analyse, leren doen
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
