Управления портфелем ценных бумаг Diy
Обмен торговал фондами (ETFs) растет. Вкладчики выбирают возвращение низкого однолетнего расхода и рынка над высоким однолетним расходом и пообещанным представлением.
Полный вход ETF растет более быстро чем вход инвесторской компании. Вход ETF вырос от $42.5 миллиарда в 2000 к $54.4 миллиардах в 2004. In contrast, вход инвесторской компании понизился от $309.4 миллиарда в 2000 к $180.3 миллиардах в 2004. Стандартом & доверием получений depositary Poors (ШПИОНКОЙ) будут самое большое и самое старое ETF. От одной ШПИОНКИ фондом начатой в 1993 номер ETFs рос до 150 в 2004.
Рост ETFs заправлен топливом вкладчиками ища для характеристика рынка. Около 20% из обычных инвесторских компаний бьют рынок. Головоломка которые фонды выиграют, in the future. ETFs, с другой стороны, имеет разумно хороший показатель сопрягать представление их основного индекса. For instance, в 2004, значение ШПИОНКИ выросло 10.92% и значение основного индекса S&P 500 выросло на 10.88%. Посыл обычной инвесторской компании что он поставит главные результаты. Посыл ETF что он будет сопрягать представление своего основного индекса.
Расход для ETFs чем для обычных инвесторских компаний. Основная причина для расхода инвесторских компаний более высокого что pros восприняли способное главных результатов дорогле чем техники оплащенные для того чтобы дублировать удерживания индекса. ETFs будет пассивными облечениями и не требует активно управления pros. Вкладчики двигая деньг от инвесторских компаний к ETFs торгуют пообещанным представлением и высоким расходом для возвращений рынка и низкого однолетнего расхода. ETFs вообще имеет коэффициенты расхода под 1. Коэффициентом расхода шпионки будет коэффициент расхода 12. будет процент имуществ уничтожаемых гонорарами однолетн.
Вкладчики вставляя с инвесторскими компаниями имеют пару вещей идя для их. Eliot Spitzer использовало его офис положения N6h Иорка министра юстиции к инвесторским компаниям scare/shame в помнить доверенн обязанности к их вкладчикам. Рост ETFs давит инвесторские компании для уменьшения их расходов и для того чтобы ввести ETFs передразнивая инвесторские компании. Вкладчики вставляя с инвесторскими компаниями могли помочь от роста ETFs. Однако, инвесторские компании могли иметь трудный поставлять времени. Замедлять рост или фактическое склонение в размере фондом сделает его трудным уменьшить их расходы достаточно к вкладчикам содержания счастливым. Больше вкладчиков изменяют немногую левую сторону для того чтобы делить расход.
Торговля ETFs как stock справедливости. Им можно купить и продать когда рынок открыт. Их можно замкнуть накоротко, после того как я закуплены на допустимом пределе, и optioned. Большинств маклеры поручают комиссию для каждой покупкы и продают трудыы. Это может быть проблема для малых вкладчиков строя портфолио с ежемесячными вкладами. По крайней мере один маклер поручает однолетний гонорар rather than в комиссии торговлей.
ETFs пассивное. Они только торгуют когда сделаны изменения к составу основного индекса. Немногие торговли намереваются меньше последствие тягла. Инвесторские компании часто имеют налогоспособного прироста капитальной стоимости, иногда выравниваются в летах когда фонд склонял в значении (winners надувательства и losers владением).
Что 20% из инвесторских компаний бьют рынок будет предпосылкой. Она принимает умножит леты и рынок определенный как S&P 500. Мегом сочинительства Richards для Ассошиэйтед пресс сообщил то на 2004:
- S&P500 bested 61.6% из активно управляемых фондов больш-krywki.
- S&P400 bested 61.8% из активно управляемых фондов мид-krywki.
- S&P600 bested 85% из активно управляемых фондов мал-krywki.
Вероятность инвесторской компании рынок в 2004 низка. Of course, относительное представление изменяет от года к году. Относительное представление, активно против пассивного управления, изменяет. Относительное представление, индивидуала активно управляло фондами, изменяет.
Самой лучшей стратегией ETFs для малого, начинающ, многодельные вкладчики будет ' купить и придержать ' ШПИОНКЕ. Если вы большле, опытны, или имеете время на ваших руках, то вы можете попытаться больше активнаяа стратегия. Стратегией бьют S&P500 над последними 3 летами будет держать равное количество 5 большое ое ETFs и перебалансировать еженедельник. Эта стратегия in some ways справедлива расширение нашего определения ' рынка ' за S&P500. Эта стратегия в виду того что inception 3 лет тому назад бил S&P500 как раз над annualized 1%. Середины этого малые увеличения перебалансируя еженедельник только жизнеспособны когда он без торгуя цены. Более завоевательной стратегией будет контролировать 50 ETFs и держать большинств oversold, перебалансируя еженедельник. Эта стратегия в виду того что inception 2/27/04 имеет удар S&P500 16%.
Вспомните. Славолюбие ETFs' находится на подъеме. Они торгуют как штоки. Они имеют более низкий однолетний расход чем инвесторские компании. Их задача должна передразнить представление индекса. Они не бьют или потерять к рынку, они будут рынком. Он обычно самый лучший для низкого обслуживания, ' вкладчики покупкы и владения ' для того чтобы определить рынок как можно обширно.
Lyle Wilkinson, вкладчик, торговец, автор, помощь mba, котор индивидуалы учат к собственной личности направляет их stock портфолиа. Книга, е-kniga, powerPoint "управления портфелем ценных бумаг" http://www.diyportfoliomanagement.com DIY lyle@diyportfoliomanagement.com
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
