Prämiengeschäft-Grundlagen
Das Prämiengeschäft kann die Profite erhöhen, die Sie bilden, wann, Aktien handelnd, wenn Sie verstehen, wie man sie benutzt und weiß, was Sie tun. Wahlen können ein sehr nützliches Werkzeug sein, das der durchschnittliche Investor benutzen kann, um ihre Rückkehr zu erhöhen.
Dieser Artikel - Prämiengeschäft-Grundlagen, Blicke auf was Wahlen sind und besprechen einige der Prämiengeschäft-Strategien, die Händler mit diesen vielseitigen begabt Instrumenten verwenden können.
Wahlen - Ein Überblick
Wahlen geben dem Kunden das Recht, aber nicht der Verpflichtung, (eine gesetzte Wahl) den zugrundeliegenden Vorrat oder den Terminkontrakt zu einem spezifizierten Preis bis ein spezifiziertes Datum zu kaufen (eine Kaufoption) oder oben zu verkaufen.
Das heißt, sind Wahlen wie tradable Versicherungsverträge.
Ein Investor kann eine gesetzte Wahl als Versicherung gegen eine Abnahme im Aktienpreis oder eine Kaufoption kaufen, falls der Vorrat steigt. Das Kaufen einer Wahl gibt dem Käufer Zeit, zu entscheiden, ob sie den zugrundeliegenden Vorrat kaufen oder verkaufen. Der Preis ist innen bis das Verfallsdatum verriegelt, das im Fall von den SPRÜNGEN Jahre in die Zukunft sein kann.
Das Prämiengeschäft hat einige Vorteile, daß jeder Börseinvestor, wie hohe Hebelkraft bewußt sein sollte, niedrigere gesamte Gefahr als, die körperliche Sicherheit besitzend, mehr vielseitige Verwendbarkeit und die Fähigkeit, Nebeneinkommen von einer gegenwärtigen auf lagermappe zu erzeugen.
Der Wert einer Wahl schwankt im direkten Verhältnis zur zugrundeliegenden Sicherheit. Der Preis der Wahl ist nur ein Bruch des Preises der Sicherheit und liefert folglich hohe Hebelkraft und niedrigere Gefahr - meiste ein Optionskäufer kann verlieren ist die Prämie, oder Ablagerung, zahlten sie auf dem Teilnehmen am Vertrag.
Indem man den zugrundeliegenden Vorrat an Terminkontrakt selbst kauft, ist ein viel größerer Verlust möglich, wenn der Preis gegen die Kunden Position bewegt.
Eine Wahl wird durch sein Symbol beschrieben, ob es gesetzt oder ein Anruf, ein Verfallmonat und ein Abschlußkurs ist.
Eine Kaufoption ist ein bullish Vertrag und gibt dem Kunden das Recht, aber nicht der Verpflichtung, die zugrundeliegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis auf oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen.
Eine gesetzte Wahl ist ein bearish Vertrag und gibt dem Kunden das Recht, aber nicht der Verpflichtung, die zugrundeliegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis auf oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen.
Der Verfallmonat ist der Monat, den der Optionskontrakt abläuft.
Der Abschlußkurs ist der Preis, den der Kunde jeder Kaufanruf) kann oder (gesetzt) die zugrundeliegende Sicherheit bis zum dem Verfallsdatum verkauft.
Die Prämie ist der Preis, der für die Wahl zahlend ist.
Der tatsächliche Wert ist der Unterschied zwischen dem Tagespreis der zugrundeliegenden Sicherheit und dem Abschlußkurs der Wahl.
Der Zeitwert ist der Unterschied zwischen gegenwärtiger Prämie der Wahl und dem tatsächlichen Wert. Der Zeitwert wird auch durch die Flüchtigkeit der zugrundeliegenden Sicherheit beeinflußt.
Bis 90% von allen aus den Geldwahlen heraus laufen wertlose und ihre des Zeitwertes stufenweise Abnahmen bis ihr Verfallsdatum ab.
Dieser Anhaltspunkt bietet Händlern einen sehr guten Tip an, hinsichtlich dessen Seite eines Optionskontraktes sie auf... professionellen Wahlhändlern sein sollte, die gleichbleibenden Verkauf der Profite normalerweise weit mehr Optionen ausüben, als sie kaufen.
Die Optionskontrakte, die sie kaufen, sollen normalerweise ihre körperlichen auf lagermappen nur einhegen -, die diese diese sind, ist eine leistungsfähige Unterscheidung zwischen den Börsenspekulanten und den kleinen Händlern, die durchweg das Preis festgesetzte Tief kaufen, aus dem Geld heraus und nah an Ende sich setzt und die Anrufe, hoffend für einen grossen Profit (unwahrscheinlich) und die Kerle, die das Geld aus dem Wahlmarkt heraus jeden Monat wirklich bilden, indem es durchweg diese Wahlen zu ihnen verkauft - denken bitte an dieses, während Sie den Rest dieses Artikels lesen.
Der Verkäufer des Optionskontraktes wird gezwungen, den Vertrag zu erfüllen, wenn der Kunde entscheidet, die Option auszuüben.
Folglich wenn er umfaßte Kaufoptionen über seinen Anteilen verkauft hat, und der Aktienpreis ist über dem Basispreis einer Option am Ende, soll die Wahl In-dgeld, und der Verkäufer muß seine Anteile an den Optionskäufer zu dem Abschlußkurs verkaufen, wenn er ausgeübt wird.
Manchmal wird eine In-dgeld Option nicht ausgeübt, aber sie ist sehr selten. Der Wahlverkäufer (oder der Verfasser) muß vorbereitet werden, den Vorrat zu dem Abschlußkurs zu verkaufen, wenn sie ausgeübt werden.
Er kann die Wahl vor Ende immer zurück kaufen, wenn er zu wählt und schreibt ein zu einem höheren Abschlußkurs, wenn der Aktienpreis gesammelt hat, aber dieser einen Verlust ergibt, da er normalerweise mehr zahlen muß, die Wahl zurück zu kaufen als die Prämie, die er empfing, als er sie ursprünglich verkaufte.
Viele Optionsverkäufer erhalten einfach aus dem Vorrat heraus trainiert und dann Re-kaufen sofort mehr vomselben oder von einem anderen Vorrat und schreiben einfach mehr Kaufoptionen gegen sie.
Der Kunde einer Wahl hat keine Verpflichtungen an allen - er entweder Verkäufe seine Wahl später an einem Profit oder ein Verlust oder Übungen es, wenn der Aktienpreis In-dgeld am Ende ist und er einen Profit bilden kann.
Die beträchtliche Mehrheit einen Wahlen werden bis Ende und einfach Zerfall im Preis gehalten, bis es keinen Punkt im glücklosen Kunden gibt, der sie verkauft. Sehr werden wenige Optionen wirklich vom Kunden ausgeübt. Die beträchtliche Majorität laufen wertlos ab.
Besagtes alles habend, läßt dieses, Blick an einem Beispiel von, wie man Wahlen verwendet, um Hebelkraft zu einer Aktienpreisbewegung zu gewinnen, wenn die Tendenz zu unseren Gunsten... geht
Für dieses Beispiel verwenden wir MSFT als die zugrundeliegende Sicherheit. Lassen Sie uns MSFT annehmen handelt für $24.50 pro Anteil und es ist früher Januar. Wir sind auf diesem Vorrat bullish und basieren auf unserer technischen Analyse, die wir denken, daß sie bis $27.50 innerhalb zwei Monate geht.
In diesem Beispiel ignorieren wir Maklertätigkeitkosten, aber sie haben einen Effekt auf der Prozentsatzrückkehr. Die Preise und die Preisbewegungen des Vorrates und der Wahlen sind hypothetisch - sie werden als nur Führer beabsichtigt.
Das Kaufen von von 1000 körperlichen Anteilen kostet $24.500 und wenn wir unsere Position bei $27.50 pro Anteil verkaufen, bilden wir einen Profit von $3.000 oder eine 12% Rückkehr auf unserem Kapital. Wir haben $24.500 an der Gefahr, wenn wir diese Position für ein Potential von 12% oder $3.000 Profit nehmen.
Anstatt, Bargeld zu benutzen, um den körperlichen Vorrat zu kaufen, können wir 10 Kaufoptionen mit einem Verfall kaufen, der mindestens drei Monate in die Zukunft und in einen Abschlußkurs ist, der nah an Tagespreis der zugrundeliegenden Sicherheit ist.
10 Verträge stellt 1000 Anteile des Vorrates dar, eine Kaufoption ist bullish, drei Monate, bis Ende uns einige Zeit für eine schnelle Bewegung gibt, und das Kaufen einer Wahl mit einem Abschlußkurs, der nah an dem Tagespreis von MSFT ist, erlaubt uns, das volle Potential des tatsächlichen Wertes zu erhalten.
Wir kaufen 10 MSFT $22.50 April Kaufoptionen. Diese Wahlen verkaufen z.Z. für $2.80 und sie sind im Geld.
$24.50 (der Tagespreis des Vorrates) minus $22.50 (der Abschlußkurs) ist $2.00, das unser tatsächlicher Wert ist. $2.80 (die Wahlprämie) minus $2.00 (der tatsächliche Wert) gibt uns $0.80, das der Zeitwert ist.
Wenn der Preis bis $27.50 sammelt, wie wir glauben, wird er, der tatsächliche Wert dieser gleichen Wahlen an diesem Punkt ist $5.00 ($27.50 - $22.50). Das bedeutet, daß, wenn der Vorrat an $27.50 pro Anteil gelangt, unsere Wahlprämie $5.00 mindestens plus eine kleine Zeitmenge Wert sein würde, abhängig von der restlichen Zeit bis Ende.
10 Optionskontrakte kosten uns $2.800 ($280 mal 100) und wenn MSFT bis $27.500 geht, könnten wir unsere Optionskontrakte für $5.000 verkaufen mindestens ($500 durch 10 Verträge), möglicherweise mehr.
Wir haben $2.800 an der Gefahr, wenn wir diese Position nehmen, anstatt der volle Preis des Vorrates ($24.500) für ein Potential von 80% oder $2.200, plus was Zeitwert in der Wahl gelassen wird, vermutlich eine anderen $100 profitieren.
Unsere Wahlen, die Strategie kaufen, gaben uns einen viel größeren Prozentsatzprofit mit einer viel kleineren möglichen Gefahr. Vergessen Sie nicht zwar, daß, für uns als den Kunden, diese Wahlen wertlos ablaufen, wenn sie nicht bis zum dem Verfallsdatum verkauft werden oder trainiert werden.
Der Wahlverkäufer oder -verfasser muß einfach zurück sitzen und bis Ende warten, um zu sehen, wenn er ausgeübt werden wird. Wenn der Aktienpreis unterhalb des Abschlußkurses am Ende ist, hält er die Prämie und kann einem anderen Wahlüberschuß den gleichen Vorrat schreiben.
Wenn der Aktienpreis über dem Abschlußkurs ist, wird er am wahrscheinlichsten ausgeübt und muß seine Anteile verkaufen, wenn er die Position nicht herausnimmt, indem er zurück seine Wahlen auf dem freien Markt kauft (ziemlich häufig zu einem höheren Preis als verkaufte er sie ursprünglich für).
Das abwärts gerichtete des Kaufens der Wahl über dem körperlichen Vorrat ist, daß, wenn Sie den Vorrat selbst kauften, selbst wenn der Preis hatten nicht bewogen, Sie ruhig besitzen ihn wurden, aber, indem Sie die Wahl, wenn der Preis nicht in die gewünschte Richtung bewegt, Sie verlieren Teil Ihres Betriebskapitals kaufen.
Um Prämiengeschäftarbeit zu bilden, muß die zugrundeliegende Sicherheit in die Richtung ziemlich schnell bewegen, die Sie erwarten, oder Sie verlieren Geld mit einer ständig steigenden Rate wie das Verfallsdatum nahe zeichnet.
Wie Sie sehen können, können Wahlstrategien viel höhere Prozentsatzrückkehr mit weniger Gefahr für den gleichen Handel anbieten. Die Majorität Ihres Bargeldes ist, noch sicher in Ihrem Geschäftskonto anstatt gestellt dem Markt heraus.
Dieses ist gerade ein Beispiel des Verwendens des Prämiengeschäftes, um Ihre Börserückkehr zu erhöhen. Es gibt viel mehr Strategien und Weisen, Wahlen zu verwenden und ich regen Sie an, sie weiter zu erforschen.
Alle Wahlen laufen wertlos ab, wenn sie nicht In-dgeld am Ende sind, also muß der Kunde heraus schließen, oder, seine Position auf oder vor dem Verfallsdatum oder ihm auszuüben verliert die gesamte Prämie.
Der Zeitwertteil der Wahlprämie verringert sich stufenweise bis Verfallsdatum. Näeher an Ende, sich schneller der Zeitwert verringert, da es weniger Zeit für die Wahl gibt, in die gewünschte Richtung für den Kunden zu bewegen.
Für Kunden raten obere Händler nie, um eine Wahl mit weniger als 30 Tagen zum Ende zu halten wegen des exponentialen Aufstieges im Zeitzerfall während dieser Periode.
Für Verkäufer ist es normalerweise am rentabelsten, die Wahlen, die 30 Tage oder kleiner an zum Ende, haben, wegen dieses gleichen Zeitzerfalleffektes zu schreiben..., das der Kunde dieser Wahlen die Vorteile gestapelt gegen sie hat und eine große Preisbewegung in seiner gewünschten Richtung benötigen wird, einen Profit - sich erinnern zu lassen, die beträchtliche Mehrheit einen Wahlen abläuft wertlos - also ist dieses die Seite dieser Instrumente die wohlhabende normalerweise Entdeckung selbst an - gerade ein Gedanke...
Es gibt viele andere Verwicklungen des Prämiengeschäftes, daß Investoren und Händler bewußt sein sollten. Dieser Artikel ist nur eine Einleitung zum Prämiengeschäft und es gibt viel mehr Informationen, damit Sie erlernen.
Für einen eingehenderen Blick auf die verschiedenen Wahlstrategien vorhanden, Besuch AcornTrader.com.
Diese Seite hat eine Reihe Artikel auf dem Prämiengeschäft und umreißt einige der Strategien, die Händler verwenden können, um von diesen extrem flexiblen Trägern zu profitieren.
Wir regen Sie an, diese Instrumente sorgfältig zu studieren, wenn Sie entscheiden, sie zu handeln. Verwenden Sie dann die handelnden Strategien der Tendenz, die in diesen Geschichten und in Artikeln umrissen werden, um sich auf die rechte Seite des Marktes in Position zu bringen - ob als Kunde oder Verkäufer.
Zu Ihrem Handelnden Erfolg
Tony Spann und Aktienhandel-Bericht-Mannschaft
Aktienhandel-Bericht wird dem Helfen Sie folgen als Händler eingeweiht, indem man mit Ihnen einfach und einfach, Spitzen und Techniken zu folgen teilt.
Entdecken Sie mehr Eingeweihtgeheimnisse und die genauen nachgewiesenen Strategien, um Aktien rentabel zu handeln: http://www.stocktradingreview.com
Bericht Des Aktienhandel-Copyright(C)2005
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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