政府应该补偿tat 的客户吗?
这, 当然, 是一个政治决定。没有"正确的" 事做。IMF 规则不是神圣的。有时, 通货膨胀的目标应该是牺牲避免银行业务系统和, 以它, 经济的总崩溃整体上。
不幸地, 很多经验在别处被积累了在世界上。国家不是豁免, 所有遭受的崩溃的或近倒塌的银行业务系统。印度必须国有化十四家最大的私有, 1969 年更小那些的银行- 和, 以后, 十倍- 。
这做避免一次主要财政浩劫。没人可能列举所有银行业危机在英国。象1991 年它有一10 十亿USD 一样后崩溃(BCCI 银行) 。
1973-4, 在"次要银行业危机期间", 政府必须发射操作"救生艇" 保存60 家银行。他们未通过因为英国银行对信贷市场解除管制并且释放了它对竞争。
因为我们回顾被破坏的银行这被烧焦的地球, 六个样式涌现关于报偿由状态提供为有害地影响的客户。
美国建立了FDIC (FDIC) 早在1933 年。
每个存户在每家美国银行中被保险并且银行的参与在FDIC 强制。FDIC 报道100,000 USD 储蓄每人每银行。
存款和贷款协会(SLAs) 在一个分开的代办处中被保险了, FSLIC 。
1985-7 当破产波浪吞噬了SLAs, FSLIC 去胸像和无法适应慌张的存户的需要。
美国整顿了整体系统但它并且决定补偿存户和救星在SLAs 。做那, 它最初地注射- 使用预算意外开支- 10.8 十亿USD 。然后, 一个特别代办处被设定了(RTC) 。这个代办处建立了RefCorp, 单一目的将发布债券对公众和卖他们在各种各样的证券交易所遍及美国的公司。收益销售被用于牛肉failing SLAs 和使他们的资产负债表更加健康。
它重要注意到, 没什么明确被许诺了对存户。政府做了隐晦和晚声明关于它的自愿支持衰弱的机关。这是足够镇定恐慌和重建信任在存户和SLAs 之间。
RefCorp 债券由一个联邦保证未支持。但是, 事实RefCorp 是联邦个体, 与相关管理是足够给它一个联邦信用评级。
人们相信政府的承诺的真诚和债券的长期偿还远景。他们买了300 十亿价值并且金钱立刻被注射愈合破产机关。使用不是它的义务的均匀部份的长期负债- - 政府能稳定财政系统和对他们的金钱充分地补偿存户。
一种相似的方法由以色列采取应付它的1983 年银行业危机。整体银行业务系统崩溃了由于金字塔计划的失败介入银行的份额。政府面对社会动荡和被决定补偿那些买份额在证券交易所。
起初, 银行是国有化并且换在他们的份额在证券交易所暂停防止恐慌卖。政府, 适合银行的所有者, 宣称份额返销计划。银行份额所有者被允许卖他们对政府在三个具体日期在9 年中(最初, 份额返销计划在6 年的期间以二个出口日期但它被延长了) 。政府同意买份额从公众是价格在最后天的价格份额被换了在崩溃(5/10/83 之前) 并且它与锡克尔Usd 的交换率连接了。政府使用了资金调拨在国家预算之内买回份额。这意味着, 它使用纳税人金钱财政保存一个精选的小组股东。但没有公开喊叫: 许多人民被介入了在这些金字塔计划为那么长期, 所有公民站立受益于这份慷慨的赠送品。当最后份额被买了在1992 总损伤变得显然: 不少于6 十亿USD (减什么政府能得到它将卖它拥有) 的银行。
1994 年可争论是最坏的年为银行在南美洲自1982 年以来。银行崩溃了到处那个区域。
它开始了与委内瑞拉于1994 年1月。主要银行的当中一个那里, Banco Latino, 失败, 扯拽与它7 其他。政府被决定充分地补偿所有存户和救星在这些银行中。它创造了收支从油销售转移的特种基金到。明显地, 这金钱被拿走了从预算和由额外征税补尝了。整体经济可怕地被影响了: 通货膨胀被射击无法控制地, 信用咬嚼接着而来了并且企业破产激增了。委内瑞拉输入了最坏的经济期间的当中一个在它的历史以繁茂失业和经济萧条一个真正状态。它花费国家12 十亿USD 从临近蒸发提取它的银行业务系统- 数额throes 相等到22% 它的每年国民生产总值。
并且这是没什么与巴西困境比较。巴西被划分对地理上巨大的状态, 每个与它自己的开发银行。这些银行是真正地商业银行。他们有上百分支被传播横跨状态, 他们采取储蓄和做贷款对商号和对个体。但他们的主要债家是状态的管理。当Banespa, Sao Paolo 状态开发银行崩溃了, 它是欠的19 十亿USD 由州政府, 不提及其它坏贷款。这家银行有1,500 分支和成千上万存户。这会是政治自杀让它消失。在1994 年12月, 中央银行接收了银行的每日管理和安装了它自己的人民在它。银行是更晚完全地国有化。而且, 其它状态开发银行开始摇晃, 与私人银行业区段的相当大的大块- 27 家银行一起总共。这是真正地不祥的并且政府搞到一种创造性的解答: 而不是保存银行- 它保存了银行的大客户。Sao Paolo 接受了66 十亿USD 在协助它在重新贷款和在重新编排它的债务的联邦信用, 特别是它的债务往Banespa 。银行被保存了, 状态被保存了, 联邦预算是66 亿万更穷的- 并且这是唯一起点。在某些案件, 政府必须注射金钱对银行的贷款(财产) 股份单是很坏和不可能恢复的- 因为有不没有其他客户注射金钱。Banco 做巴西接受了7.8 十亿USD 在前提下它注销贷款从它的书。另外13.6 十亿USD 被测量私有银行。政府并且诱骗银行入合并或入找到外国伙伴。存户完全地补偿了但只一些27 家被保存的银行是任一利益对外国投资者。终究, 一家银行没有财产几乎不是银行根本。
最狠毒所有银行业务事理在这世界的部分发生了在巴拉圭每年后。中央银行的珍宝, 没有较少, 被发现使用中央银行资金参加一次赚钱的金钱借的行动。他借了3 百万的银行的资金在他被捉住了之前。多余对坐, 他pocketed 利息支付。在1995 年4月, 中央银行的州长那里决定, 事得到太热为他并且他一共出逃了国家。公众是在恐慌。没人知道什么发生在被放置与中央银行商业银行的储备。银行没有储备是非常摇晃和危险机关。如此, 存户和救星排队在银行前面画他们的金钱。这"临时地" 是非常短时间的事情在银行成为了破产和关闭在他们的操作下之前, 虽然。四家银行和16 个储款房子崩溃了那年和四家另外银行- 下。银行监督发现了银行支付高利率黑金钱的山和海洋。法律"白色" 金钱- 少量一共- 使更低的利率不耐烦。
政府采取了一个政治上勇敢的决定: 它会补偿唯一放置金钱他们缴纳税的那些存户("法律金钱") 。即使如此, 损伤是伟大的(用Paraguayan 术语): 450 百万USD 。接受剩余利息支付在他们未申报的资金- 的那些存户丢失了两笔他们的资金和兴趣就此累积。而且, 政府强迫银行的所有者增加业主权资本。系统被保存了, 虽然基本的不适未被治疗并且银行业务系统是阴暗, 隐隐藏藏, nepotistic 和高度危险的。
路线非常相似与那由□其□选择由日本的政府采取了。
1990 年, 东京证券交易所开始了它长的50% 衰落。USD 人失去的兆。
结果, 他们没有金钱继续支付由房地产物产的卖主要求的奇怪价格。如此, 房地产价格下来了尽量80% 在东京地区- 和较少在别处在日本。房地产物产担当主要安全在由银行提供通过Junsen 贷款的巨大的股份单, 提供经费给公司特别是被设定提供抵押collateralised 贷款。
逻辑- 和不可避免- 结果是崩溃的七重要Junsen, 被银行的一个链式反应跟随停止起作用。
日本政府设定了一个特别代办处, HLAC, "由接收清洗" 银行书non-performing 贷款。这移动与什么是非常相似马其顿政府做了与6A?□6A?4a??6A?4A.6A.4a??4A.6A... 4A.gencija za Sanacija na Bankiti "- 清除银行的资产负债表, 使他们更加健康和沉重然后监督他们。没人知道多少日本的政府施舍保存银行(实际上, 存户金钱) 。谣言有它大约1.8 十亿被投资在救援活动1 junsen, Nichiei Junsen 。
不同的国家带来不同的文化和不同的解答给同样问题。
然而, 有一件事共同对所有: 存户通常几乎充分地补偿使用状态金钱断断续续的预算。一些国家传播付款更长的时期- 其他甚而不敢培养可能性并且他们接管责任(和财产) failing 银行业务系统。一些出售结合筹集金钱- 其他我们纳税人金钱。但他们全都屈服对最后政治规则: 生存。
关于作者
Sam ・Vaknin 是"恶性自已爱- 自我陶醉的作者再访" 和"在雨以后- 怎么西方丢失了东方" 。他是一位专栏作家在"中欧回顾", UPI (UPI) 并且ebookweb.org 和精神健康和中央东部欧洲类别编辑在开放目录、Suite101 和searcheurope.com 。近来, 他担当了经济顾问对□其□的政府。
他的网站: http://samvak.tripod.com
文章来源: Messaggiamo.Com
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