Dovrebbe il governo compensare i clienti di tat?
Ciò, naturalmente, è una decisione politica. Non ci è "giusta" cosa da fare. Neppure gli imperativi di FMI (fondo monetario internazionale) non sono sacred. A volte, gli obiettivi inflazionistici dovrebbero essere sacrificio per evitare il crollo totale del sistema bancario e, con esso, dell'economia nell'insieme.
Purtroppo, l'esperienza molto è stata accumulata altrove nel mondo. Non c'era nessun paese sistemi bancari sprofondanti o dicrolli esenti e interamente sofferti. L'India ha dovuto nazionalizzare le quattordici banche più grandi - e, più tardi, i dieci quei riservati e di più piccoli - in 1969.
Ciò è stata fatta per evitare una catastrofe finanziaria importante. Nessuno possono enumerare tutte le crisi di operazioni bancarie in Inghilterra. In ritardo come 1991 ha avuta i 10 miliardo USD sprofondano (la banca di BCCI).
In 1973-4, durante "la crisi di operazioni bancarie secondaria", il governo ha dovuto lanciare il funzionamento "lancia di salvataggio" per conservare 60 banche. La hanno venuta a mancare perché la Banca dell'Inghilterra ha diregolarizzato i mercati di accreditamento ed hanno liberato a concorrenza.
Poichè rivediamo questa terra bruciacchiata della banca rovinata, sei modelli emergono riguardo alla compensazione offerta dal dichiarare ai clienti avversamente influenzati.
Gli S.U.A. hanno stabilito una società federale di assicurazione su deposito (FDIC) fin da 1933.
Ogni depositante in ogni banca americana è assicurato e la partecipazione della banca nel FDIC è obbligatoria. Il FDIC riguarda i depositi di fino a 100.000 USD a persona per la banca.
Le associazioni di prestiti e di risparmio (SLAs) sono state assicurate in un'agenzia separata, il FSLIC.
Quando un'onda dei fallimenti ha inghiottito lo SLAs in 1985-7, il FSLIC è andato busto e non poteva rispondere alle esigenze dei depositanti dettati dal panico.
Gli S.U.A. hanno riorganizzato il sistema intero ma inoltre ha deciso compensare i depositanti ed i risparmiatori nello SLAs. Per fare quello, inizialmente ha iniettato - usando i fondi di previdenza del preventivo - 10.8 miliardo USD. Allora, un'agenzia speciale è stata installata (il RTC). Questa agenzia ha stabilito RefCorp, una società di cui il solo scopo era di pubblicare i legami al pubblico e venderlo nelle varie borsa valori durante gli S.U.A.. I ricavati del della vendita sono stati usati per rinforzare lo SLAs venente a mancare e per rendere i loro bilanci molto più sani.
È importante notare che niente di esplicito è stato promesso ai depositanti. Il governo ha rilasciato le dichiarazione vaghe e ritardate circa la relativa compiacenza sostenere le istituzioni indisposte. Ciò era abbastanza per calmare il panico e per ristabilire la fiducia fra i depositanti e lo SLAs.
I legami di RefCorp non sono stati sostenuti da una garanzia federale. Eppure, il fatto che RefCorp era un'entità federale, connessa con la gestione era abbastanza per dargli una stima del credito da accordare federale.
La gente ha creduto nel sincerity dell'impegno del governo e nei prospetti di lunga durata di rimborso dei legami. Hanno comprato 300 miliardo degno ed i soldi immediatamente sono stati iniettati per guarire le istituzioni in fallimento. Usando il debito di lunga durata - che non era parte neppure dei relativi obblighi - il governo poteva stabilizzare il sistema finanziario e completamente compensare i depositanti i loro soldi.
Un metodo simile è stato adottato dall'Israele per fare fronte alla relativa crisi 1983 di operazioni bancarie. Il sistema bancario intero è sprofondato come conseguenza di un guasto di uno schema della piramide che coinvolge parti della banca '. Il governo è stato affrontato ad agitazione civile ed è stato deciso per compensare coloro che ha comprato le parti nella borsa valori.
Inizialmente, la banca era nazionalizzata e commerciare in loro parti nella borsa valori è stato sospeso per impedire vendere di panico. Il governo, stante bene al proprietario della banca, ha dichiarato uno schema di riacquisto della parte. I proprietari delle parti della banca sono stati consentiti per venderli al governo in tre date specifiche durante 9 anni (originalmente, lo schema di riacquisto della parte aveva luogo per un periodo di 6 anni con due date dell'uscita ma è stato prolungato). Il prezzo a cui il governo accosentito per comprare le parti indietro dal pubblico era il prezzo l'ultimo giorno che le parti è stato commerciato prima del crollo (5/10/83) ed è stato collegato al tasso di cambio degli Shekel-Shekel-USD. Il governo ha usato i fondi monetari assegnati all'interno del bilancio pubblico per comprare le parti indietro. Ciò significa che ha usato i soldi dei contribuenti per conservare finanziariamente un gruppo ristretto degli azionisti. Ma non ci era outcry pubblico: tanta gente è stata coinvolgere in questi schemi della piramide per così lungamente che tutti i cittadini si sono levati in piedi per trarre beneficio da questa dispensa generosa. Quando le ultime parti sono state comprate in 1992 danni totali sono diventato evidenti: non meno di 6 miliardo USD (meno che cosa il governo potrebbe ottenere quando doveva vendere la banca che ha posseduto).
1994 era discutibilmente l'anno più difettoso per la banca nel Sudamerica dal 1982. La banca è sprofondato dappertutto quella regione.
Ha cominciato con il Venezuela nel mese di gennaio del 1994. Uno della banca principale là, Banco Latino, venuto a mancare, trascinante con esso 7 altri. Il governo deciso completamente per compensare tutti i depositanti e risparmiatori in questa banca. Ha generato un fondo monetario speciale a cui i redditi dalla vendita di olio sono stati trasferiti. Ovviamente, questi soldi sono stati tolti dal preventivo e sono stati compensati tramite tassa supplementare. L'economia intera horribly è stata effettuata: l'inflazione aumentata vertiginosamente incontrollabile, uno scricchiolio di accreditamento ha seguito ed i fallimenti di affari hanno proliferato. Il Venezuela ha fornito uno dei periodi economici più difettosi nella relativa storia con disoccupazione sfrenata e un virtuale dichiara della depressione economica. Ha costato al paese 12 miliardo USD per estrarre il relativo sistema bancario dai throes di evaporazione imminente - un importo uguale a 22% del relativo P.I.L. annuale.
E questo era niente di confrontato al predicament brasiliano. Il Brasile è diviso a geograficamente enorme dichiara, ciascuno con la relativa propria banca di sviluppo. Questa banca è banca realmente commerciale. Ha centinaia dei rami che la diffusione attraverso dichiara, prendono i depositi e fanno i prestiti alle ditte di affari ed agli individui. Ma i loro debitori principali sono le gestioni del dichiara. Quando Banespa, il sao Paolo dichiara la banca di sviluppo è sprofondato, esso era 19 miliardo USD dovuti dal governo di dichiarare, per non accennare altri prestiti di Male. Questa banca ha avuta 1.500 rami e milione di depositanti. Sarebbe stato suicide politico appena lo ha lasciato morire via. Nel mese di dicembre del 1994, la Banca centrale ha assunto la direzione dell'amministrazione quotidiana della banca ed ha installato la relativa propria gente in esso. La banca era successivamente completamente nazionalizzata. Inoltre, l'altro dichiara la banca di sviluppo ha cominciato a vacillare, insieme ad un pezzo importante del settore bancario privato - 27 banche nel totale. Ciò era realmente ominous ed il governo ha fornito una soluzione creativa: invece di conservare la banca - ha conservato i clienti grandi della banca. Il sao Paolo ha ricevuto 66 miliardo USD negli accreditamenti federali che lo hanno aiutato nel rifinanziamento e nel rinvio dei relativi debiti, particolarmente i relativi debiti verso Banespa. La banca è stata conservata, il dichiarare è stato conservato, il preventivo federale era 66 miliardi più povero - e questo era soltanto l'inizio. In determinati casi, le cartelle di prestito (bene) erano così difettose ed unrecoverable che il governo ha dovuto iniettare i soldi alla banca in se - perché ci non erano più clienti per iniettare i soldi a. Banco fa il Brasile ha ricevuto 7.8 miliardo USD a condizione che ammortizza i prestiti dai relativi libri. Gli altri 13.6 miliardo USD sono stati dati alla banca riservata. Il governo inoltre cajoled la banca nella fusione o nell'individuazione dei soci stranieri. I depositanti completamente sono stati compensati ma soltanto alcune delle 27 banche conservate sono di tutto l'interesse agli investitori stranieri. Dopo tutto, una banca senza beni è appena una banca affatto.
Il più vizioso di tutti gli affari di operazioni bancarie in questa parte del mondo si è presentato nel Paraguay un l'anno più successivamente. Il tesoro della Banca centrale, nessun di meno, è stato trovato usando i fondi monetari centrali della Banca per fare funzionare un funzionamento di prestito lucrativo dei soldi. Ha prestato 3 milioni di fondi monetari della banca prima che fosse interferito. Inutile al seduto a che ha intascato i pagamenti di interesse. Nel mese di aprile del 1995, il regolatore della Banca centrale là ha deciso che le cose stavano ottenendo troppo calde per lui e lui ha fuggito il paese complessivamente. Il pubblico era nel panico. Nessuno hanno conosciuto che cosa è accaduto alle riserve della banca commerciale che sono state depositate con la Banca centrale. La banca senza le riserve è istituzioni molto shaky e pericolose. Così, i depositanti ed i risparmiatori hanno fatto la coda davanti la banca per estrarre i loro soldi. Era "temporaneamente" un aspetto di un tempo molto corto prima che la banca si transformasse in in basso insolvent e chiuso i loro funzionamenti, anche se. Quattro banche e 16 case di risparmio sono sprofondato quell'anno e quattro nuove banche - il seguente. Il controllo della banca ha scoperto le montagne e gli oceani di soldi neri su cui la banca ha pagato gli alti tassi di interesse. I soldi "bianchi" legali - un importo molto più piccolo complessivamente - alesi un tasso più basso di interesse.
Il governo ha adottato una decisione politicamente brave: compenserebbe soltanto quei depositanti che hanno depositato i soldi su cui hanno pagato le tasse ("soldi legali"). Nondimeno, danni erano grandi (nei termini paraguayan): 450 milione USD. Quei depositanti che hanno ricevuto i pagamenti di interesse eccedenti sui loro fondi monetari impliciti - hanno perso entrambi loro fondi monetari e l'interesse che si accresce su ciò. Inoltre, il governo ha forzato i proprietari della banca aumentare il capitale effettivo. Il sistema è stato conservato, benchè il malaise di base non si curasse ed il sistema bancario fosse ancora oscuro, secretivo, nepotistic ed altamente pericoloso.
Un corso molto simile a quello scelto da Macedonia è stato adottato dal governo del Giappone.
In 1990, la borsa valori de Tokyo ha cominciato il relativo declino lungo di 50%. Trilioni persi della gente dei USD.
Di conseguenza, non hanno avuti soldi da continuare a pagare i prezzi outlandish che sono stati richiesti dai venditori della proprietà del bene immobile. Così, i prezzi del bene immobile sono andato giù vicino fino a 80% nella zona de Tokyo - e da una punta di meno altrove nel Giappone. La proprietà del bene immobile ha servito mentre la sicurezza principale sulle cartelle enormi dei prestiti che sono stati forniti dalla banca con Junsen, finanzianti le società installate particolarmente per fornire l'ipoteca collateralised i prestiti.
- ed inevitabile - il risultato logico era il crollo di sette Junsen importante, seguito da una reazione a catena della banca che cessa di funzionare.
Il governo giapponese ha installato un'agenzia speciale, il HLAC, che "pulito" i libri della banca assumendo la direzione dell'non-effettuazione presta. Questo movimento era molto simile a che cosa il governo macedone ha fatto con il Na Bankiti di Sanacija di za di Ã?Æ'Ã?â??Ã?¢ââ??¬Ã... ¾gencija "- pulisce i bilanci della banca, le rende più sane ed allora le sorveglia pesante. Nessuno conosce quanto il governo del Giappone ha distribuito fuori per conservare la banca (realmente, i soldi dei depositanti). Le voci lo hanno che circa 1.8 miliardo è stato investito nel funzionamento di salvataggio di 1 junsen, il Nichiei Junsen.
I paesi differenti portano le colture differenti e le soluzioni differenti agli stessi problemi.
Tuttavia, ci è una cosa comune a tutti: i depositanti sono solitamente usando quasi completamente compensato dichiarano il preventivo avanti/stop dei soldi. Alcuni paesi spargono i periodi dell'eccedenza di pagamenti di tempo più lunghi - altro neppure non osa l'aumento la possibilità ed assumono la direzione degli attivi (e dei passivi dell'impresa) del sistema bancario venente a mancare. Una certa vendita lega per alzare i soldi - altro noi soldi dei contribuenti. Ma tutti soccombono all'ultimo imperativo politico: sopravvivenza.
Circa L'Autore
Il SAM Vaknin è l'autore "di amore maligno di auto - Narcissism rivisitato" e "dopo la pioggia - come l'ovest ha perso l'est". È un columnist "nella revisione dell'Europa centrale", pressa unita internazionale (UPI) ed ebookweb.org ed il redattore di salute mentale e delle categorie orientali centrali dell'Europa nell'indice, nel Suite101 e nel searcheurope.com aperti. Fino a poco tempo fa, ha servito da consigliere economico al governo di Macedonia.
Il suo Web site: http://samvak.tripod.com
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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