Fundamentos de valoración de opciones
Cuando uno empieza a considerar una opción, es muy importante para averiguar cómo se calcula la prima. Primas de las opciones dependen de una variedad de factores, incluyendo el tiempo que queda de vencimiento, así como el precio de la activo subyacente. Hay dos partes a una prima de la opción: valor intrínseco y el valor del tiempo. En consecuencia, varios factores influyen en el valor intrínseco y el tiempo ValueIntrinsic value.Intrinsic es el diferencia entre el precio de mercado de las acciones subyacentes en cualquier momento dado en el tiempo y el precio de ejercicio de la opción. Los siguientes son un par de ejemplos de compra y venta ejemplo OptionsFor options.Call, decir MicroCeuticals (MC) Abril de 25,00 dólares de opciones de compra se están negociando con una prima de $ 6.00 y MC acciones cotizan a 30,00 dólares por acción, la opción tiene valor intrínseco de $ 5.00. Esto último es cierto porque el beneficiario de la opción el derecho a comprar las acciones por $ 25.00, que es 5,00 dólares inferior al precio de mercado. Estas opciones, que tienen un valor intrínseco, se dice que 'en-el-dinero ". En este ejemplo, los restantes $ 1,00 de la prima es valor de la hora ($ 6,00 - $ 5,00). Si las acciones de MC se negociaban a 23,00 dólares, el valor intrínseco de manera efectiva será igual a cero debido a 25,00 dólares el contrato de opción de sólo permitiría al beneficiario a comprar las acciones por US $ 25,00 por acción, lo que es de $ 2.00 más alto que el precio de mercado. Cuando el precio de la acción es menor que el precio de ejercicio de la opción de compra, la opción se considera 'out-of-the-money ". Es importante recordar que la convocatoria opciones de llegar al beneficiario el derecho, pero no la obligación de adquirir las acciones subyacentes. Si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio, entonces probablemente es mejor comprar las acciones en el mercado de acciones y de dejar las opciones lapse.Put opciones OptionsPut trabajo en el sentido opuesto a las llamadas. Si el precio de ejercicio es mayor que el precio de mercado de la cuota, entonces la opción de venta es en-el-dinero y posee un valor intrínseco. El ejercicio de la en-el-dinero opción permite que el beneficiario de poner a vender las acciones a un precio mayor que el actual mercado price.For ejemplo, una MC abril opción de venta de $ 40.00 le permite a su titular a vender las acciones de MC por $ 40.00 cuando el precio de mercado actual de MC es de $ 35.00. Esta opción tiene una prima de 5,50 dólares, que consta de 5,00 dólares de valor intrínseco y 50 centavos de dólar el valor del tiempo. Una opción de venta está out-of-the-dinero cuando el precio de la acción está por encima de la precio de ejercicio, ya que un beneficiario no ejercerá la opción de venta a vender las acciones por debajo de la cuota actual price.As se recordará, las opciones de transmitir el derecho, pero no la obligación de vender las acciones subyacentes. Si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio, entonces probablemente es mejor vender las acciones en el mercado de acciones y dejar que el lapse.It opción hay que señalar que cuando el precio de la acción es igual al precio de mercado, la compra y venta opciones se dice que 'en-el-. dinero "Tiempo ValueTime valor representa la cantidad que está dispuesto a pagar por la posibilidad de que el mercado podría mover a su favor durante toda la vida de la opción. Ello representa y el pago adicional para el escritor de la opción de compensar el riesgo de que la acción subyacente se moverá, y resultar en una pérdida para el escritor. Valor de tiempo puede variar con en-el-dinero, en-el-dinero, y de fuera de las opciones de dinero y es mayor para los en-el-opciones de dinero. En el momento del vencimiento se acerca y las posibilidades de la opción de convertirse en declive rentable, el valor disminuye el tiempo. Esta disolución de la opción de valor que se denomina tiempo de desintegración. Valor de tiempo no decae a un ritmo constante, pero es más rápida, posiblemente, incluso exponencial, como uno se acerca al valor expiry.Time está influenciado por los siguientes factores, entre otros: tiempo de expiración, las tasas de interés, la volatilidad del mercado (que se puede cuantificar utilizando las Bandas de Bollinger), los pagos de dividendos, y expectations.The valor de mercado de una opción de tiempo es mayor cuanto mayor sea el tiempo de expiración. El la prima será mayor en condiciones de alta volatilidad de los mercados. Una vez más, las Bandas de Bollinger son una gran manera de medir la volatilidad del mercado. Esta es una consecuencia de la gama más amplia sobre la que la población o de productos básicos puede potencialmente moverse. A medida que aumentan las tasas de interés, las primas de opción de compra será conducido arriba, mientras que puso primas de las opciones se empuja hacia abajo. La oferta y la demanda determinan el valor de mercado de todas las opciones. Durante los tiempos de la fuerte demanda, las primas, sin duda, será higher.Hopefully este artículo se ofrecen a los inversores y los comerciantes considerando la compra o venta de opciones con más información. Aunque el análisis técnico es útil en el intentar predecir el movimiento del mercado, el análisis fundamental de las opciones a través de la utilización de los factores antes descritos pueden proporcionar muchos comerciantes con beneficios como well.Joshua M. Kunken es jefe de divisas de los Analistas para
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster obtener el código html
Añadir este artículo a su sitio web ahora!
Webmaster Envíe sus artículos
No es necesario que se registre! Completa el formulario y su artículo está en el Messaggiamo.Com Directorio!
