La administración del dinero de precisión
Este artículo describe el modelo de una relación natural entre el rendimiento de sistemas de trading, el tamaño de la posición comercial, detener la pérdida de valores y los objetivos de lucro. El modelo consta de ecuaciones algebraicas que especifican el comercio de tamaño y detener la pérdida de valores necesarios para alcanzar los objetivos de beneficios durante un período de tiempo especificado para cualquier sistema de comercio utilizado constantemente para que los datos de rendimiento histórico es available.Most de pensar en una pérdida de la parada final cuando se menciona la gestión del dinero a largo plazo. William O'Neil, en su libro, "Cómo hacer dinero en acciones", utiliza un valor de 7 a 8%. Muchos de los avisos de valores, incluyendo Stansberry y Asociados, pendientes Las inversiones y el Club de Oxford, normalmente usan un 25% detrás de pérdida. Opción de avisos de uso de los valores aún más altos en el rango de 35%, como se hace por Michael Lombardi, y hasta tan alto como 50%, como se utiliza por el Dr. Stephen Cooper. Trailing stops se utilizan normalmente junto con un porcentaje máximo de capital por el comercio para evitar llamar la cartera de grandes bajas en el caso de que una determinada va badly.Beyond esta precaución, hay poco teoría para explicar cómo el tamaño y la posición de las pérdidas de trailing stop se llegó a, dejando la impresión de que puede ser arbitrariamente elegidos en base a nuestro nivel de riesgo comodidad. Sin embargo, este no es el caso. Demasiado estrecha un entorno pérdida de la parada se puede comer en las ganancias por operaciones volátiles de salir demasiado pronto. Un marco demasiado amplio stop loss se puede comer en los beneficios de explotación por el consumo de capital demasiado. Una manera sistemática es necesaria para elegir un óptimo tamaño de la posición y detener la pérdida de valor para lograr un nivel preciso de dinero management.Intuitively, mayor es la tasa de éxito en la correcta elección de la dirección del comercio y la mayor es la ganancia promedio por operación, el más flexible puede permitirse el lujo de establecer su pérdida. Sin embargo, cuando uno tiene un objetivo específico de los ingresos, esta relación debe ser más precisa. Afortunadamente, la disponibilidad de los datos de rendimiento consistente sistema de comercio permite la utilización de un enfoque de ingeniería. Este enfoque nos permite definir una relación muy precisa entre la rentabilidad media de una serie de oficios, el porcentaje de decisiones correctas en la dirección de un comercio, la tamaño de cada comercio, las metas de utilidades y el correspondiente modelo de detener la pérdida de settings.The introduce aquí para la gestión de la precisión de dinero se basa en valores promedio de rendimiento histórico del sistema de comercio y sólo se aplicable cuando un sistema de comercio es seguido de manera sistemática. El modelo no debe aplicarse a la negociación no estructurada a través de una variedad de instrumentos que requieren diferentes técnicas de negociación. Cada sistema de comercio o de la técnica genera un conjunto único de las estadísticas a las que esta metodología puede aplicarse en un modelo basis.The individuo se deriva sobre la base de promedios fraccional de información fácilmente disponible para cualquier persona que utiliza un comercio sistema coherente. Un par de conciso relaciones algebraicas evoluciona en el proceso. Por último, se proporcionan ejemplos para mostrar el papel de tamaño de la posición y detener la pérdida de valores en goals.FP reunión sin fines de lucro se define como la el beneficio relativo medio para todos los negocios históricos que se tome en consideración. FP es igual a la suma de las ganancias y las pérdidas fraccionada para todos los oficios, dividido por el número total de oficios N, FP = (suma de los ganancias fraccionada + pierde suma de fracciones) / Para Nin, para que esto sea válido, cada comercio debe tener en muy cerca de la misma cantidad de capital que vamos a asignar un valor promedio de C. Por ejemplo, si hay 3 oficios históricos que resultaron en +25%, -15% y +30% las ganancias, el beneficio sería relativo medio (0,25 - 0,15 + 0,30) / 3 = 0,133. Por supuesto, un mucho mayor número estadísticamente significativo de operaciones se utilizarán en practice.Since la suma de las ganancias fraccionaria es igual al número de las ganancias de GN FG veces el promedio de ganancia de las fracciones, y la suma de fracciones pierde es igual al número de veces pierde la pérdida NL relativo medio FL, la definición se puede expresar como, FP = (GN FG + NL FL) / NIT se entiende que el GN + NL = N. El valor del gas natural y dividiendo por N es igual a FC, la fracción de los oficios elegidos en la dirección correcta. NL y dividiendo por N es igual a (1 ? FC), la fracción de los oficios elegidos en la dirección equivocada. Así N dividida en NG y NL deja el siguiente form.FP = FC FG + (1? FC) FL. . . . . . . . . (1). Cuando, FP es el beneficio relativo medio de oficios N que cada una utiliza una cantidad de capital medio de CFC es la fracción de los oficios elegidos en el directionFG correcto es el aumento relativo medio para el GN ganar tradesFL es la pérdida relativo medio para NL perder tradesThe cantidades fraccionarias cada uno puede expresarse de forma individual como porcentajes, sino que debe expresarse como fracciones decimales en el orden equation.In utilizar la ecuación (1), un objetivo de beneficio debe establecerse en un determinado período de tiempo. La utilidad por negociación necesario para alcanzar un objetivo de beneficio específico en una determinada cantidad de tiempo depende de la cantidad de negocios prometedores que puedan ser identificados por el sistema de comercio en ese período de tiempo. El número de negociaciones prometedoras que estén disponibles en un determinado período de tiempo debe ser estimado con criterio porque lo último que queremos hacer es obligar a un comercio en condiciones menos que ideales. En otras palabras, necesitamos La fidelidad a cualquier sistema que estamos using.For N oficios cada valor de una cantidad de capital promedio de C, el beneficio relativo medio también puede ser definido por el total de beneficio objetivo de la DG de dólares dividido por la suma en dólares de todos los oficios N DS, FP = DG / DSSince DS es igual a la media de la cantidad de capital C veces el número de oficios N, esto se convierte, FP = DG / (NC). . . . . . . . . (2). Ejemplo 1: Supongamos que hemos hecho un suficiente número de operaciones utilizando nuestro sistema para determinar que el beneficio relativo medio es del 10%, la ganancia promedio por operación ha sido del 29% y la fracción de veces que hemos elegido la dirección correcta de comercio fue del 70%. Además vamos a establecer una meta de ganar $ 3.000 por mes. Por nuestra estimación, calculamos que con seguridad pueden entrar en un promedio de 3 operaciones a la semana y permanecen dentro de las directrices del sistema de comercio. Esto equivale a 3 veces por semana por los oficios 4,33 semana por mes o un promedio de 13 operaciones por month.Variables: FP = 0,1 N = 13DG = $ 3.000 FC = 0.7FG = 0.29Solving ecuación (2) para C nos da el tamaño medio de cada operación, C = DG / (FP N) = $ 3,000 / [(0,1) (13)] = $ 2,307.69 por el tamaño promedio de cada ecuación tradeRearranging (1), el promedio de pérdida de la parada se debe establecer FL, FL = (FP - FC FG) / (1 - FC) = [0,1? (0,7) (0,29)] / (1? 0,7) = - 0,3433 o -34,33% Ejemplo 2: Utilizar esencialmente la misma situación, podemos ver lo que el efecto de ciertas mejoras en el comercio tendría en los beneficios. Digamos que habitualmente salida ganar el comercio demasiado pronto y, posiblemente, podría aumentar el promedio de ganancia de FG fraccional de 29% a 36%. De la misma relación que utiliza, por ejemplo 1, la pérdida de la parada que resulta establecimiento FL luego podría ampliarse, FL = (FP - FC FG) / (1 - FC) = [0,1? (0,7) (0,36)] / (1? 0,7) = - 0,5066 o -50,66% Ejemplo 3: Let's Supongamos que para una serie de posibles operaciones de alto rendimiento sabemos que se necesita un extra de pérdida de la parada de ancho establecimiento de -60% y queremos saber qué efecto tendrá be.First lo que se quiere ver el efecto de un detener la pérdida de valor más amplia sobre los beneficios con todo lo demás permanece constante. Hacemos esto igualando el lado derecho de las ecuaciones (1) y (2) y la solución de la DG, DG = (NC) [FC FG + (1? FC) FL]. . . . . . . . . . (3) = ($ 2307,69) (13) [(0,7) (0,29) + (1? 0,7) (-0,6)] = $ 689.99Clearly, nuestro objetivo original de beneficio mensual de 3.000 dólares no se pueden cumplir sin algunos cambios adicionales, como un aumento de la número de operaciones 13 a 57 en el plazo de un mes. Pero esto no es factible puesto que ya se estima que el número máximo de rutas identificadas por el sistema de comercio sería sólo el 13 por month.Example 4: A continuación, ya que el comercio en el ejemplo 3 se cree que son potencialmente altos oficios rendimiento, podemos fijarnos en el aumento de la ganancia relativa por el comercio FG necesarios para justificar el establecimiento de detener la pérdida de más de -60% y aún así satisfacer la meta de utilidad original. Por reordenando la ecuación (1), FG = [FP - (1? FC) FL] / FC = [0,1? (1? 0,7) (-0,6)] / 0,7 = 0,4 o 40%, tanto el aumento relativo medio para transacciones ganadoras FG tendría que aumentar del 29% al 40% para justificar una ampliación de la detener la pérdida de -34,33% a -60%, manteniendo todo lo demás el mismo tiempo que satisface las goal.The ganancias mensuales anteriores ejemplos dan idea de las características del sistema de comercio que afectan el tamaño y la posición de detener la pérdida de ajustes. Narrow detener la pérdida de valores implica una fracción menor de los oficios elegidos en la dirección correcta o una ganancia pequeña fracción de ganar el comercio. Gran configuración implica lo contrario. Detener la pérdida de valores no debe ser arbitrariamente fijados de forma independiente del tamaño de la posición, los objetivos comerciales y el rendimiento del sistema de comercio. Detener la pérdida de los niveles más o menos definir los beneficios futuros para un determinado conjunto de reglas de comercio, si el usuario se da cuenta de ella o no. Si bien es loable que los comerciantes se sienten alentados por sus asesores para adoptar la administración del dinero, la recomendación de un determinado valor de detener la pérdida sin conocer el objetivo de ganancias y el tamaño promedio de la posición puede ser inducir a error. Cuando un sistema de comercio se utiliza constantemente, este modelo permite management.James dinero precisa autores Andrews un boletín informativo gratuito en http://www.wisertrader.com donde las fórmulas matemáticas de inversión se desarrollan en poco o ningún costo. El sitio ofrece opción de alertas, toma de stock libres, un foro en línea, el comercio de las plantillas y automática avanzada de negociación de un systems.ÃƒÆ '¢ â, ¬ Å ¡Ãƒâ € šÃ,  © 2005 Se otorga permiso para
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
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