Forze che i prezzi si muovono stock
Tra le forze più grandi che influenzano i prezzi delle azioni sono l'inflazione, i tassi d'interesse, obbligazioni, materie prime e valute. A volte il mercato azionario inverte improvvisamente stessa seguita in genere da pubblicati spiegazioni formulata a suggerire che acuta osservazione dello scrittore gli ha permesso di prevedere il turno del mercato. Tali circostanze gli investitori lasciano un po 'intimorito e stupito per la quantità infinita di continuare ingresso di fatto e infallibile interpretazione necessari per evitare di andare contro il mercato. Mentre ci sono fonti di input continuo che si ha bisogno per investire con successo nel mercato azionario, sono finiti. Se contattarmi al mio web sito, sarò felice di condividere con voi alcuni. Che cosa è più importante però è avere un solido modello per l'interpretazione di ogni nuova informazione che arriva. Il modello dovrebbe prendere in considerazione la natura umana, così come, le forze di mercato importanti. Il seguente è un modello ciclico di lavoro personale che non è né perfetta né completa. Si tratta semplicemente di una lente attraverso la quale settore di rotazione, il comportamento dell'industria e il sentimento del mercato può cambiare essere viewed.As sempre, ogni comprensione dei mercati comincia con i tratti familiari dell'uomo di avidità e la paura con la percezione dell'offerta, della domanda, il rischio e il valore. L'accento è posto sulle percezioni dove il gruppo e percezioni individuali sono solitamente diverse. Gli investitori possono essere dipeso per ottenere il ritorno più grande per la quantità minima di rischio. Mercati, che rappresentano il comportamento del gruppo, può essere dipeso a più di reagire a quasi tutti i nuovi informazioni. Il rimbalzo successivi prezzo o il relax fa sembrare che le risposte iniziali sono molto a che fare per nulla. Ma no, la percezione del gruppo semplicemente oscillare tra due estremi e prezzi seguire. È chiaro che il mercato generale, come dimostrano le medie più importanti, l'impatto più della metà del prezzo di un titolo, mentre guadagni conto della maggior parte dei rest.With questo in mente, i prezzi delle azioni dovrebbe aumentare con gli interessi di cui tassi perché diventa più conveniente per le imprese per finanziare progetti e le azioni che vengono finanziate tramite indebitamento. Oneri finanziari inferiori permettere una maggiore retribuzione che aumentano il valore percepito di un magazzino. In una bassa ambiente tasso di interesse, le aziende possono prendere in prestito mediante l'emissione di obbligazioni di società, che offre prezzi leggermente al di sopra del tasso medio del Tesoro, senza incorrere in costi di indebitamento eccessivo. Possessori di obbligazioni esistenti appendere ai loro Obbligazioni in un ambiente di cui tasso di interesse, perché il tasso di rendimento che stanno ricevendo supera nulla viene offerto in titoli obbligazionari di nuova emissione. Scorte, materie prime e prezzi dei titoli esistenti tendono ad aumentare in una caduta ambiente di tasso di interesse. Tassi debitori, comprese le ipoteche, sono strettamente legati al tasso di interesse del Tesoro 10 anni. Quando i tassi sono bassi, aumenta indebitamento, ponendo più denaro in circolazione con dollari in più inseguendo una quantità relativamente fisso di azioni, obbligazioni e dei commercianti commodities.Bond continuamente confrontare i rendimenti dei tassi di interesse per le obbligazioni con quelli di stock. Stock rendimento è calcolato dalla reciproca / P E di uno stock. Utili divisi per prezzo dà guadagno di rendimento. Il presupposto è che il prezzo di un titolo si sposterà a riflettere i suoi guadagni. Se i rendimenti di scorta per l'S & P 500 nel suo insieme sono gli stessi bond rendimenti, gli investitori preferiscono la sicurezza delle obbligazioni. Bond prezzi poi ascesa e il declino dei corsi azionari a causa del movimento di denaro. Come i prezzi delle obbligazioni commerciali più elevati, a causa della loro popolarità, il rendimento effettivo di un titolo dato diminuisce perché il suo valore nominale a scadenza è fissata. Come i rendimenti obbligazionari efficace ulteriore calo, i prezzi delle obbligazioni top out e scorte di cominciare a guardare più attraente, anche se ad un rischio più elevato. Vi è una naturale oscillatorio relazione inversa tra prezzi delle azioni e dei prezzi delle obbligazioni. In un mercato in aumento di stock, l'equilibrio è stato raggiunto quando i rendimenti di stock appaiono più elevate rendimenti delle obbligazioni societarie che sono superiori a quelli del Tesoro rendimenti obbligazionari, che sono superiori ai tassi di conto di risparmio. Tassi di interesse a lungo termine sono naturalmente più elevato rispetto rates.That breve termine, fino a quando l'introduzione di prezzi più elevati e l'inflazione. Disporre di un aumento dell'offerta di moneta in circolazione nel mondo dell'economia, a causa di aumento del debito in presenza di incentivi basso tasso di interesse, le cause dei prezzi delle materie prime a salire. Variazioni dei prezzi delle merci permeano tutta l'economia che riguarda tutti i beni durevoli. La Federal Reserve, vedendo un aumento dell'inflazione, alza i tassi di interesse di togliere dalla circolazione il denaro in eccesso a ridurre i prezzi si spera ancora una volta. Prendendo in prestito i costi aumentano, rendendo più difficile per le imprese ad aumentare capitale. Investitori di scorta, percepire gli effetti dei tassi di interesse più elevati sui profitti delle società, cominciano ad abbassare le loro aspettative di guadagni e le quotazioni azionarie fall.Long titolari di obbligazioni a lungo termine tenere d'occhio l'inflazione, perché il tasso reale di rendimento dei titoli è pari al rendimento dei titoli meno il tasso d'inflazione atteso. Pertanto, l'aumento dell'inflazione rende precedentemente emesso obbligazioni meno attraente. Il Dipartimento del Tesoro deve quindi aumentare il tagliando o il tasso di interesse sulle obbligazioni di nuova emissione, al fine di renderli attraenti per gli investitori obbligazionari nuovo. Con più alti tassi sulle obbligazioni di nuova emissione, il prezzo delle attuali obbligazioni a cedola fissa cade, provocando la loro effettiva i tassi di interesse ad aumentare, come pure. Così i prezzi sia azionari e obbligazionari caduta in un ambiente inflazionistico, principalmente a causa del previsto aumento dei tassi di interesse. Stock investitori domestici e possessori di obbligazioni esistenti trovare rialzo dei tassi al ribasso. Ritorno degli investimenti fissi sono più interessanti quando i tassi di interesse sono, oltre falling.In ad avere troppi dollari in circolazione, l'inflazione può anche essere aumentato di un calo nel valore del dollaro sui mercati valutari. La causa del recente calo del dollaro è la percezione del suo valore è diminuito a causa di continui deficit nazionale e degli squilibri commerciali. Beni esteri, di conseguenza, può diventare più costosi. Questo renderebbe più interessanti prodotti negli Stati Uniti all'estero e migliorare la bilancia commerciale degli Stati Uniti. Tuttavia, se prima che ciò accada, gli investitori stranieri sono percepiti come trovare investimenti dollaro meno attraente, mettere meno soldi nel mercato azionario statunitense, un problema di liquidità può risultare in calo i prezzi delle azioni. L'instabilità politica e l'incertezza può anche causare il valore delle monete e per diminuire il valore del duro prodotti ad aumentare. Scorte di prodotti non abbastanza bene in questo environment.The Federal Reserve è visto come un gate keeper che cammina una linea sottile. Si può alzare i tassi di interesse, non solo per prevenire l'inflazione, ma anche per effettuare investimenti degli Stati Uniti rimangono attraenti per gli investitori stranieri. Ciò vale soprattutto per le banche centrali straniere che acquistano grandi quantità di buoni del Tesoro. Preoccupazione per i tassi di crescita rende sia azionari e obbligazionari titolari di disagio per le ragioni sopra esposte e ai titolari di scorta per un'altra ragione. Se i tassi di interesse in aumento prendere troppi dollari dalla circolazione, può causare la deflazione. Le aziende sono quindi in grado di vendere i prodotti a qualsiasi prezzo e un drastico calo dei prezzi. Il conseguente effetto sul scorte è negativo in un contesto deflazionistico a causa di una semplice mancanza di sintesi liquidity.In, in modo che i prezzi delle azioni di muoversi agevolmente, le percezioni di inflazione e la deflazione devono essere in equilibrio. Un disturbo che in equilibrio è solitamente visto come un cambiamento dei tassi di interesse e il tasso di cambio. Azionari e prezzi delle obbligazioni in genere oscillano in direzioni opposte a causa di differenze nel rischio di cambio e l'equilibrio tra i rendimenti obbligazionari e le rese stock apparente. Quando li troviamo muovendo nella stessa direzione, significa un grande cambiamento è in atto nell'economia. Un dollaro di cui solleva timori dei tassi di interesse più elevati che l'impatto dei prezzi azionari e obbligazionari negativamente. Le dimensioni relative della capitalizzazione di mercato e degli scambi giornalieri contribuire a spiegare perché le obbligazioni e valute hanno un grosso impatto sulla quotazioni azionarie. In primo luogo, consideriamo capitalizzazione totale. Tre anni fa il mercato obbligazionario era di 1,5 a 2 volte più grande del mercato azionario. Per quanto riguarda il volume degli scambi, il rapporto giornaliero degli scambi di valute, Tesori e delle scorte è stato poi 30:7:1, respectively.James A. Andrews pubblica i titoli Wiser Trader e Opzioni Newsletter. Contact Site, http://www.WiserTrader.com. ÃÆ'à ¢ â, ¬ Å ¡Ãƒâ € šÃ,  © 2004
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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